© Reuters. DATEIFOTO: Ein Arbeiter sieht zu, wie sein Lastwagen, der mit dem Logo von Boral Ltd, Australiens größtem Lieferanten von Baumaterialien und Bauprodukten, geschmückt ist, am 23. November 2016 in Sydney, Australien, mit Zement beladen wird. REUTERS/David Gray/File Ph
Von Scott Murdoch und Sameer Manekar
(Reuters) – Der australische diversifizierte Investor Seven Group Holdings hat 1,9 Milliarden AUD (1,24 Milliarden US-Dollar) angeboten, um die volle Kontrolle über den Baustoffkonzern Boral (OTC:) zu übernehmen, in einer Wette, dass Australiens Boom bei den Infrastrukturausgaben in den kommenden Jahren anhalten wird.
Die Seven Group, angeführt vom Milliardär Kerry Stokes und seiner Familie, besitzt bereits fast 72 % von Boral, und das am Montag gestartete Übernahmeangebot soll den Rest des Unternehmens aufkaufen.
Das Angebot von mindestens 6,05 A$ pro Boral-Aktie besteht aus 0,1116 Aktien der Seven Group und 1,50 A$ in bar.
Der Deal würde Boral mit 6,67 Milliarden AUD (4,35 Milliarden AUD) bewerten und einen Aufschlag von 3,4 % auf Borals letzten Schlusskurs von 5,850 AUD darstellen.
In einer Erklärung sagte die Seven Group, ihr Angebot liege über jedem Schlusskurs, zu dem Boral seit 2007 gehandelt wurde.
Boral hat in den letzten zwei Jahren seine Geschäfte umgestaltet, um seine australische Bau- und Industrieproduktgruppe zu vergrößern und von den Regierungen zu profitieren, die ihre Infrastrukturausgabenprogramme erhöhen. Im Zuge der Auflösung seiner internationalen Geschäftsbereiche verkaufte das Unternehmen eine Reihe ausländischer Vermögenswerte.
Boral-Aktien stiegen um 3,7 %, während Seven Group im Handel bis zum frühen Nachmittag 1 % verlor.
In einer separaten Erklärung empfahl Boral seinen Aktionären, auf das Übernahmeangebot nicht zu reagieren, und fügte hinzu, dass ein unabhängiger Vorstandsausschuss zur Prüfung des Angebots eingesetzt worden sei.
Die Seven Group unterbreitete im Jahr 2021 mehrere Übernahmeangebote zur Übernahme von Boral, die sie jedoch immer wieder mit der Begründung ablehnte, ihr Geschäft sei unterbewertet.
Die Seven Group erwarb im Jahr 2021 in nur wenigen Monaten einen Anteil von rund 71 %, da rekordtiefe Zinsen das Inlandsgeschäft von Boral ankurbelten und Käuferinteresse weckten.
Seven Group fügte am Montag hinzu, dass es sein Angebot für Boral um weitere 10 australische Cent erhöhen wird, falls es insgesamt 80 % der Anteile an Boral erreicht oder wenn der Vorstand von Boral das Angebot seinen Aktionären einstimmig empfiehlt, oder beides.
Das Angebot würde sich um weitere 10 Cent erhöhen, wenn der Anteil der Seven Group 90,6 % erreicht, die Pflichtübernahmeschwelle.
Allerdings sagte die Seven Group, dass sie Boral-Aktien für mindestens ein Jahr nach Abschluss des Angebots nicht für einen Betrag über 6,25 A$ pro Stück kaufen werde.
(1 $ = 1,5321 australische Dollar)
