Cathie Wood ist Gründerin und Chief Investment Officer von Ark Invest, einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf disruptive Innovationen konzentriert. Ark verwaltet mehrere thematische Indexfonds, die auf aufkeimenden Technologien wie künstlicher Intelligenz (KI) basieren, das Unternehmen verkaufte jedoch weiterhin seine Position in Nvidia (NASDAQ: NVDA) den ganzen Februar über.
Das mag den Lesern seltsam vorkommen, wenn man bedenkt, dass Nvidia-Grafikprozessoren ein Synonym für KI-Infrastruktur sind. Aber die Aktie ist im vergangenen Jahr um 236 % gestiegen, sodass Ark Gewinne mitnimmt und Kapital in andere KI-Unternehmen reinvestiert. Beispielsweise kaufte das Unternehmen Aktien von Pinterest (NYSE: PINS) den ganzen Februar über. Das Social-Media-Unternehmen macht mittlerweile etwas mehr als 1 % des 14-Milliarden-Dollar-Portfolios von Ark aus.
Folgendes sollten Anleger wissen:
Pinterest konnte mit seinen Ergebnissen für das vierte Quartal nicht überzeugen
Pinterest meldete gemischte Finanzergebnisse für das vierte Quartal. Die weltweiten monatlich aktiven Nutzer (MAUs) stiegen um 11 % auf 498 Millionen und der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer (ARPU) stieg um 2 % auf 2,00 US-Dollar. Wall Street-Analysten erwarteten ein etwas langsameres MAU-Wachstum, aber ein etwas schnelleres ARPU-Wachstum.
Infolgedessen verfehlte Pinterest die Umsatzschätzungen. Der Umsatz stieg um 12 % auf 981 Millionen US-Dollar, aber die Wall Street erwartete 991 Millionen US-Dollar. Trotz dieses Defizits übertraf das Unternehmen aufgrund eines effektiven Kostenmanagements die Gewinnschätzungen. Der GAAP-Nettogewinn erreichte im vierten Quartal 201 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 17 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Die Pinterest-Aktien fielen nach der Veröffentlichung des Berichts um etwa 10 % und die Aktie liegt immer noch 60 % unter dem Rekordhoch, das sie Anfang 2021 erreichte. Das Unternehmen verfolgt jedoch eine vernünftige Wachstumsstrategie, indem es in künstliche Intelligenz (KI) investiert und Partnerschaften eingeht mit Drittwerbetreibenden. Diese Schritte könnten in den kommenden Jahren Mehrwert für geduldige Aktionäre schaffen.
Pinterest verfolgt eine vernünftige Wachstumsstrategie
Pinterest betreibt eine Social-Media-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, visuelle Inhalte zu erkunden und zu kuratieren, um neue Produkte und Ideen zu entdecken. Seine monatliche Nutzerbasis liegt hinter Facebook und Instagram von Meta Platforms, TikTok von ByteDance und Snapchat von Snap zurück, aber Pinterest zählt immer noch zu den 15 größten Ad-Tech-Unternehmen der Welt. Diese Positionierung ist ein Produkt seiner Fähigkeit, Verbraucherdaten zu sammeln und Einkaufsentscheidungen zu beeinflussen, und laufende Investitionen in KI tragen dazu bei, dies zu ermöglichen.
Die Geschichte geht weiter
Im ersten Quartal sagte Pinterest-CEO Bill Ready:
Vor fast einem Jahr haben wir mit der Umstellung auf KI-Funktionen der nächsten Generation begonnen, die es uns ermöglichten, Empfehlungsmodelle zu verwenden, die 100-mal größer waren als zuvor. Wir haben unsere proprietären Erstanbieterdaten mit unseren KI-basierten Computer-Vision- und Suchtechnologien kombiniert, um die wahrgenommene Relevanz für Empfehlungen zu verwandten Pins zu verbessern und die wahrgenommene Relevanz im Vergleich zum Vorjahr um fast 10 Punkte auf 94 % zu steigern.
Im vierten Quartal fügte Pinterest generative KI-Suchleitfäden hinzu, um Nutzern dabei zu helfen, Suchanfragen zu verfeinern und einfacher Maßnahmen zu ergreifen (Käufe zu tätigen). Außerdem wurde eine KI-gestützte Organisationsfunktion eingeführt, die die Inhaltskuratierung für Benutzer automatisiert. Das Management sagt, dass diese Innovationen ein leistungsstarkes Schwungrad schaffen. Insbesondere verbessert sich die Fähigkeit von Pinterest, relevante Empfehlungen abzugeben, wenn das Engagement der Nutzer zunimmt, einfach weil durch das Engagement Daten entstehen, die das Unternehmen in seine Modelle für maschinelles Lernen einspeisen kann.
Zusätzlich zur KI-Innovation hat Pinterest mit Amazon und Google von Alphabet zusammengearbeitet, um Werbung von Drittanbietern auf seine Plattform zu bringen. Insbesondere sind Amazon-Anzeigen in den USA in der Pinterest-Suche und im Home-Feed geschaltet, während Google-Anzeigen auf internationalen Märkten geschaltet sind. Diese Partnerschaften ermöglichen es Pinterest, die Werbenachfrage über sein eigenes Ökosystem hinaus zu erschließen, und insbesondere die Partnerschaft mit Amazon erleichtert den Nutzern den Kauf von Produkten, die sie auf der Plattform sehen.
Pinterest-Aktien werden zu einem angemessenen Preis gehandelt
Laut Grand View Research sollen die Ausgaben für digitale Werbung bis 2030 jährlich um 15 % steigen. Wie schnell Pinterest wächst, hängt von seiner Fähigkeit ab, Nachfrage bei Werbetreibenden zu generieren, und diese wiederum hängt von seiner Fähigkeit ab, Benutzer mit relevanten Inhalten anzusprechen und wünschenswerte Ergebnisse für Marken zu erzielen.
An dieser Front trifft das Management sinnvolle Entscheidungen, die zu Marktanteilsgewinnen führen könnten. Die Wall Street geht davon aus, dass Pinterest in den nächsten fünf Jahren seinen Umsatz jährlich um 15 % steigern wird. Die Konsensschätzung lässt also Raum für Aufwärtspotenzial, wenn das Unternehmen tatsächlich Marktanteile gewinnt. In jedem Fall erscheint die aktuelle Bewertung mit dem 8,2-fachen des Umsatzes angemessen.
Allerdings sieht sich Pinterest einer harten Konkurrenz durch größere, beliebtere soziale Netzwerke gegenüber, die seiner Plattform Werbegelder entziehen könnten. Aber im Gegensatz zu Pinterest sind diese konkurrierenden Plattformen nicht speziell für die Produktfindung konzipiert.
Mit anderen Worten: Pinterest ist zweifellos ein Außenseiter, verfügt aber auch über einzigartige Stärken, die es bei der Förderung des Social Commerce effektiver machen könnten. Wenn das Unternehmen dieses Potenzial nutzt, könnte es für geduldige Aktionäre einen erheblichen Mehrwert schaffen. Anleger, die mit diesem Risiko vertraut sind, sollten heute den Kauf einer kleinen Position bei Pinterest in Betracht ziehen. Persönlich gefällt mir die Entscheidung von Ark, etwa 1 % seines Portfolios in die Aktie zu investieren.
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Bevor Sie Aktien auf Pinterest kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von Motley Fool Stock Advisor hat gerade die seiner Meinung nach 10 besten Aktien identifiziert, die Anleger jetzt kaufen können … und Pinterest gehörte nicht dazu. Die zehn Aktien, die es geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
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John Mackey, ehemaliger CEO von Whole Foods Market, einer Amazon-Tochtergesellschaft, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Suzanne Frey, eine Führungskraft bei Alphabet, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ehemalige Direktorin für Marktentwicklung und Sprecherin von Facebook und Schwester von Mark Zuckerberg, CEO von Meta Platforms, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Trevor Jennewine hat Positionen bei Amazon, Nvidia und Pinterest. The Motley Fool hat Positionen in Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Nvidia und Pinterest und empfiehlt diese. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
Cathie Woods Ark Invest verkauft Nvidia-Aktien und kauft diese Aktien mit künstlicher Intelligenz (KI), die ursprünglich von The Motley Fool veröffentlicht wurden
