Von Suzanne McGee und Tatiana Bautzer
(Reuters) – Ein Fehler von S&P Dow Jones Indices könnte in den letzten Tagen zur Volatilität der Aktien von Morgan Stanley, Pfizer, PNC Financial Services Group und anderen Aktien beigetragen haben, sagten Händler.
Es ging um eine Liste ausstehender Änderungen am Dow Jones US Dividend 100 Index, die S&P Dow Jones Indices am späten 1. März veröffentlichte. Darin wurden zehn Unternehmen genannt, die in den Index aufgenommen und zwei aus dem Index gestrichen werden sollten. Die Änderungen sollten am 18. März in Kraft treten.
Laut von Reuters erhaltenen Trading-Desk-Mitteilungen waren insgesamt 23 Aktien von den Änderungen betroffen.
Ein S&P-Sprecher sagte, ein nicht näher bezeichneter Fehler habe dazu geführt, dass den Kunden falsche Namen mitgeteilt wurden.
S&P Dow Jones veröffentlichte nach Börsenschluss am Dienstag eine Ersatz-Pro-forma-Liste mit insgesamt elf Neuzugängen und drei Streichungen.
Morgan Stanley und PNC gehörten zu den Unternehmen, die auf der ursprünglichen Liste in den Index aufgenommen werden sollten.
Ihre Aktien stiegen am Montag, gaben diese Gewinne jedoch am Mittwoch wieder ab. Im Gegensatz dazu fielen die Aktien von Pfizer, die von der ursprünglichen Liste gestrichen werden sollten, am Montag, stiegen aber am Mittwoch, als die Revisionen veröffentlicht wurden und klar war, dass sie im Index bleiben würden.
Die Handelsvolumina aller drei Unternehmen lagen diese Woche 50 bis 80 % über ihrem 90-Tage-Durchschnitt.
Morgan Stanley und PNC lehnten eine Stellungnahme ab. Pfizer reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
„Das kommt nicht so häufig vor“, sagte Bryan Armour, ein Analyst bei Morningstar, der börsengehandelte Fonds beobachtet.
Der Fehler löste ein Gerangel an den Handelsschaltern aus, um ihren eigenen Kunden dabei zu helfen, Geschäfte abzuwickeln, die in Erwartung der bevorstehenden Änderungen getätigt wurden, die sich als falsch herausstellten, sagten Händler.
Der Dow Jones US Dividend 100 Index soll Anlegern eine Benchmark bieten, die aus Aktien von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und einer Erfolgsbilanz bei der kontinuierlichen Ausschüttung hoher Dividenden besteht. Es wird von einigen Indexfonds zum Aufbau von Portfolios verwendet.
Einige Händler versuchen auch, Ankündigungen bevorstehender Änderungen zu kaufen, bevor diese in Kraft treten, und alle Vermögensverwaltungsfirmen, die sie als Benchmark verwenden, müssen ihre eigenen Portfolios anpassen.
(Berichterstattung von Suzanne McGee; Redaktion von Ira Iosebashvili und Jamie Freed)
