Infosys (NS:) kündigte eine robuste Leistung für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 24 mit einem Nettogewinn von INR 7.975 Crore an, was einer deutlichen Steigerung von 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Trotz der Herausforderungen meldete das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 1,3 % gegenüber dem Vorjahr auf 37.923 Mrd. INR.
Allerdings stagnierten die Umsätze bei konstanten Wechselkursen im Jahresvergleich und gingen im Vergleich zum Vorquartal um 2,2 % zurück. Mit Blick auf die Zukunft geht Infosys für das Geschäftsjahr 25 von einem stetigen Umsatzwachstum von 1–3 % bei konstanten Wechselkursen aus, gepaart mit einer operativen Marge von 20–22 %, was das Vertrauen in seine betriebliche Effizienz inmitten der sich entwickelnden Marktdynamik widerspiegelt.
Die Analyse von Goldman Sachs (NYSE:) legt nahe, dass die 4Q-Ergebnisse von Infosys einen Wendepunkt markieren und möglicherweise negative Überraschungen beenden könnten. Die Prognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr 25 deutet auf ein moderates Wachstum hin, das durch Vertragsanläufe und günstige Ausgabenaussichten unterstützt wird. Historisch gesehen revidiert Infosys im Laufe des Jahres häufig die Umsatzprognose nach oben, ein Trend, der sich voraussichtlich fortsetzen wird. Trotz der jüngsten Rückgänge bleiben die Bewertungen von Infosys im Vergleich zum Sektor abgezinst und dürften sinken, wenn die Konsumausgaben wieder anziehen.
Goldman Sachs behält sein Kaufrating mit einem Plus von 16 % bei, was die Widerstandsfähigkeit von Infosys unterstreicht, senkte jedoch das 12-Monats-Kursziel um 4 % auf 1.650 INR (19,8 US-Dollar für ADR). Sie warnen jedoch vor negativen Auswirkungen für Unternehmen wie Wipro (NS:) und LTIM, insbesondere für diejenigen, die auf diskretionäre Einnahmen angewiesen sind. Der Hinweis von Infosys auf knappe Budgets im Kommunikationssektor könnte sich auch auf Unternehmen wie TechM auswirken, was auf umfassendere Auswirkungen innerhalb des Sektors schließen lässt.
Bildquelle: InvestingPro
Betrachtet man den wahren inneren Wert der Aktie, deutet der faire Wert von InvestingPro auf ein Aufwärtspotenzial von 5,8 % auf 1.471 INR hin. Dies ist etwas niedriger als von Goldman erwartet, aber die Entwicklung der Aktie scheint aufgrund der Bewertungslücke eindeutig nach oben zu weisen.
Tatsächlich haben alle Analysten, die diesen Bereich abdecken, ein durchschnittliches Aufwärtsziel von 1.649 INR angegeben, was fast genau dem Ziel von Goldman entspricht. Dieser Abschnitt zur Analystenberichterstattung ist ein wichtiges Feature, das Privatanlegern einen Einblick in die Meinung kluger Anleger auf der Straße über den Börsenhandel gibt.
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X (früher Twitter) – Aayush Khanna
