(Bloomberg) — Die asiatischen Aktien stiegen und steuerten am Dienstag auf ihren zweiten Tag mit Gewinnen zu, während der Dollar im Vorfeld einer Reihe von Inflationszahlen, die voraussichtlich die Richtung der globalen Geldpolitik beeinflussen werden, nachgab.
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Der MSCI AC Asia Pacific Index stieg, wobei die Aktien in Hongkong die meisten Gewinne machten. Die Futures für US- und europäische Aktien blieben stabil. Der Bloomberg-Dollarindex gab den dritten Tag in Folge nach und fiel gegenüber allen seinen G10-Konkurrenten, da die Anleger über die Aussichten auf US-Zinssenkungen nachdenken. Die australische Währung schnitt besser ab. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen blieb stabil.
„Der optimistische Risikoton belastete den US-Dollar und stützte den australischen Dollar“, schrieb Peter Dragicevich, Währungsstratege für den asiatisch-pazifischen Raum bei Corpay, in einer Notiz. „Wenn wir mit unserer Einschätzung richtig liegen, dass sich der US-Kern-PCE-Deflator abschwächt, die chinesischen PMIs sich verbessern und/oder statistische Eigenheiten zu einer erneuten Beschleunigung der Inflation in der Eurozone führen, glauben wir, dass der USD im weiteren Verlauf der Woche an Boden verlieren könnte.“
Chinesische Immobilienaktien legten zu, nachdem Shanghai die Anzahlungsquote und die Mindesthöhe für Hypothekendarlehen gesenkt hatte, da größere chinesische Städte die Hilfen der Zentralregierung für den Immobiliensektor in Anspruch nahmen. Technologieaktien in China legten zu, als große chinesische Staatsbanken ankündigten, insgesamt 114 Milliarden Yuan (15,7 Milliarden Dollar) in einen Halbleiter-Investmentfonds zu investieren.
Händler werden diese Woche neue Inflationsdaten aus Australien, Japan, der Eurozone und den USA studieren. Der Gouverneur der japanischen Notenbank Kazuo Ueda und sein Stellvertreter deuteten an, dass es Spielraum für eine schrittweise Anhebung der Zinsen gebe, da das Land nun von der Inflationsnorm von 0% abgerückt sei. Die japanischen Erzeugerpreise für April übertrafen die Schätzungen und stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 2,8%.
„Heute Abend wird es mit der Eröffnung der US-Börsen anziehen, und ich vermute, dass die nächsten paar Tage, wenn sonst alles unverändert bleibt, von den Bewegungen zum Monatsende und dann von der entscheidenden Veröffentlichung des PCE-Index bestimmt sein werden“, sagte Kyle Rodda, ein leitender Marktanalyst bei Capital.Com Inc. „Wir sehen nur die üblichen Gezeitenströmungen auf dem Markt, wenn nicht viel los ist und niemand wirklich da ist.“
Das von der Federal Reserve bevorzugte Maß für die zugrunde liegende Inflation dürfte am Freitag eine leichte Erleichterung zeigen. Vorsitzender Jerome Powell hat betont, dass mehr Beweise dafür erforderlich seien, dass die Inflation auf dem Weg zum 2%-Ziel sei, bevor die Geldpolitik gelockert werden könne. John Williams, Lisa Cook, Neel Kashkari und Lorie Logan gehören zu den US-Notenbankern, die diese Woche sprechen werden.
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Bei den Rohstoffen stabilisierte sich der Goldpreis. Der Ölpreis stieg, da der Fokus auf ein OPEC+-Angebotstreffen am Sonntag und die US-Nachfrage zu Beginn der Sommerfahrsaison verlagert wurde. Kupfer setzte seinen Aufschwung fort, da China seine Bemühungen zur Rettung seines Immobilienmarktes verstärkt und der Dollar schwächer wurde. Weizen erreichte aufgrund von Sorgen über schrumpfende Lagerbestände kurzzeitig den höchsten Stand seit mehr als neun Monaten. Palmöl steuerte auf seinen höchsten Schlusskurs seit Ende April zu, da erwartet wird, dass die Lieferungen der größten Anbauer in Südostasien steigen werden, um die erneute Nachfrage der Großabnehmer zu decken.
Die EZB sollte eine Senkung der Kreditkosten sowohl bei ihren Sitzungen im Juni als auch im Juli nicht ausschließen, sagte EZB-Ratsmitglied Francois Villeroy de Galhau und widersprach damit anderen Währungsexperten, denen die Idee aufeinanderfolgender Zinssenkungen unangenehm ist. Chefvolkswirt Philip Lane sagte der Financial Times, die Zentralbank müsse ihre restriktive Geldpolitik bis 2024 beibehalten, selbst angesichts der Aussicht auf eine Zinssenkung im nächsten Monat.
Während eine Zinssenkung der EZB im Juni bereits weithin angekündigt wurde, sind angesichts der Unsicherheit über das Lohnwachstum und Faktoren wie den Kämpfen im Nahen Osten weitere Schritte weniger klar. Daten dieser Woche könnten zeigen, dass die Inflation in der Eurozone im Mai leicht gestiegen ist.
Lesen Sie mehr: Über die „T+1“-Regel, die US-Aktien innerhalb eines Tages abwickelt: QuickTake
Wenn die Händler vom langen Wochenende zurückkehren, tritt die „T+1“-Regel in Kraft, die möglicherweise zu Problemen für ausländische Anleger führt. Sie sorgt dafür, dass US-Aktien innerhalb eines Tages statt innerhalb von zwei Tagen abgewickelt werden.
Einige wichtige Ereignisse dieser Woche:
IWF führt am Montag Gespräche mit ukrainischen Behörden zur Überprüfung der Wirtschaftspolitik, da das Land versucht, die nächste Tranche der 2,2 Milliarden Dollar schweren Hilfszahlungen freizugeben
Loretta Mester, Präsidentin der Cleveland Fed, spricht bei einer Veranstaltung der BOJ in Tokio; Neel Kashkari, Präsident der Minneapolis Fed, und Klaas Knot, Mitglied des EZB-Rats, sprechen am Dienstag auf dem Barclays-CEPR International Monetary Policy Forum.
Die Wahlen in Südafrika waren am Mittwoch die bedeutendsten seit dem Ende der Apartheid.
Fed veröffentlicht am Mittwoch den Beige Book-Konjunkturumfrage
Zinsentscheidung Südafrika, US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, BIP, Großhandelsbestände, Donnerstag
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, spricht am Donnerstag im Economic Club of New York
BIP-Daten für Kanada, Eurozone und Türkei am Freitag veröffentlicht
Arbeitslosigkeit in Japan, VPI Tokio, Industrieproduktion, Einzelhandelsumsätze, Freitag
Einige der wichtigsten Marktbewegungen:
Aktien
S&P 500-Futures stiegen um 13:40 Uhr Tokioter Zeit um 0,2 %
Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,3 Prozent
Japans Topix blieb kaum verändert
Australiens S&P/ASX 200 fiel um 0,2 %
Hongkongs Hang Seng stieg um 0,6 Prozent
Der Shanghai Composite blieb kaum verändert
Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 0,3%
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0,1%
Der Euro stieg um 0,2 Prozent auf 1,0880 Dollar.
Der japanische Yen stieg um 0,1% auf 156,69 pro Dollar
Der Offshore-Yuan blieb mit 7,2577 pro Dollar nahezu unverändert.
Kryptowährungen
Bitcoin fiel um 2,7 % auf 67.726,88 $
Ether fiel um 1,3 % auf 3.837,44 $
Fesseln
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen blieb mit 4,46 % nahezu unverändert
Die Rendite japanischer 10-Jahresanleihen stieg um einen Basispunkt auf 1,035 Prozent
Die Rendite australischer 10-Jahresanleihen blieb mit 4,27 % nahezu unverändert
Rohstoffe
Diese Story wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
– Mit Unterstützung von Hooyeon Kim und Ruth Carson.
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