Am Donnerstag passte Stifel seine Einschätzung zur Aktie von PlayAGS, Inc. (NYSE:AGS) an und wechselte von „Kaufen“ zu „Halten“. Das Unternehmen setzte außerdem ein neues Kursziel von 12,50 USD, eine leichte Erhöhung gegenüber dem vorherigen Ziel von 12,00 USD.
Diese Änderung folgt auf die Ankündigung der Übernahme des Unternehmens durch das Private-Equity-Unternehmen Brightstar Capital Partners für 12,50 US-Dollar pro Aktie in bar, die am 9. Mai 2024 veröffentlicht wurde.
Der Analyst von Stifel stellte fest, dass die Bewertung der Übernahme, die etwa dem 6,2-fachen des revidierten, für 2024 erwarteten bereinigten EBITDA entspricht, zusammen mit der Kündigungsgebührenstruktur möglicherweise zu einem Konkurrenzangebot führen könnte.
Allerdings führen Faktoren wie ein begrenzter Kreis potenzieller Käufer, der Wunsch nach Kontinuität im Management und eine unvorhersehbare Zukunft der regionalen Konsumausgaben im Glücksspielbereich sowie der Geräteaustauschzyklen zu der Erwartung, dass die Übernahme wie angekündigt durchgeführt wird.
Derzeit werden die PlayAGS-Aktien mit einem Brutto-Spread zum Angebotspreis von ca. 8 % gehandelt, was abzüglich des 1-Jahres-risikofreien Zinssatzes etwa 3 % entspricht.
Obwohl dieser Spread vom Analysten als mäßig attraktiv angesehen wird, erreicht er nicht die 10 %-Schwelle, die Stifel normalerweise mit einer Kaufempfehlung verbindet. Aus diesem Grund hat das Unternehmen beschlossen, die Aktie auf „Halten“ herabzustufen.
Stifel hat auch sein Finanzmodell für PlayAGS überarbeitet, nachdem es die Ergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal überprüft hatte, die in der jüngsten 10-Q-Einreichung detailliert beschrieben wurden. Das Unternehmen hat seine bereinigten EBITDA-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 um jeweils 4 % erhöht und spiegelt dabei die neuesten Leistungsdaten wider.
InvestingPro Einblicke
Während PlayAGS, Inc. (NYSE:AGS) die Übernahme durch Brightstar Capital Partners vorantreibt, beobachten die Anleger die finanzielle Lage und die Aktienentwicklung des Unternehmens genau. InvestingPro unterstreicht die Bedeutung fundierter Entscheidungen und bietet wertvolle Einblicke in die aktuelle Lage des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 456,88 Millionen US-Dollar und einem hohen KGV von 94,15 erfordert die Bewertung von AGS Aufmerksamkeit. Bemerkenswert ist, dass die Bruttogewinnmarge des Unternehmens beeindruckende 70,7 % beträgt, was auf eine starke Fähigkeit hindeutet, die Kosten im Verhältnis zum Umsatz zu kontrollieren.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass der Nettogewinn von AGS in diesem Jahr voraussichtlich steigen wird und die beeindruckenden Bruttogewinnmargen des Unternehmens ein Beweis für seine betriebliche Effizienz sind. Allerdings befindet sich die Aktie laut RSI derzeit im überkauften Bereich, was potenzielle Anleger zur Vorsicht mahnt. Für diejenigen, die tiefer in die Finanzdaten und Zukunftsaussichten von AGS eintauchen möchten, sind auf InvestingPro zusätzliche Tipps verfügbar, darunter eine Analyse des Gewinnmultiplikators und des Kurs-Buchwert-Verhältnisses des Unternehmens. Um auf diese und weitere Erkenntnisse zuzugreifen, nutzen Sie den Gutscheincode PRONEWS24 und erhalten Sie zusätzliche 10 % Rabatt auf ein jährliches oder zweijähriges Pro- und Pro+-Abonnement. Insgesamt gibt es 16 InvestingPro-Tipps, die Anlegern, die eine AGS-Aktie in Betracht ziehen, weitere Orientierungshilfen bieten können.
In den jüngsten Leistungskennzahlen hat AGS im letzten Jahr eine starke Rendite mit einer Gesamtpreisrendite von 85,58 % erzielt, was ein erhebliches Vertrauen der Anleger widerspiegelt. Die Aktie des Unternehmens wird außerdem nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, bei 98,97 % des Höchststands, was mit Stifels neuem Kursziel und dem Übernahmeangebotspreis übereinstimmt. Diese Datenpunkte und Expertenanalysen können Anlegern dabei helfen, die potenziellen Risiken und Vorteile der laufenden Übernahme und der Zukunft von PlayAGS in der Spielebranche einzuschätzen.
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