Unternehmen wie Hindustan Unilever (HUL), Britannia, Dabur, Hero Motocorp, Westlife Foodworld, Shoppers Stop und andere haben in ihren Kommentaren bereits auf eine allmähliche Erholung der Nachfrage hingewiesen, falls sich die Monsunprognose als zutreffend erweisen sollte.
„Der überdurchschnittlich starke Monsun wird wahrscheinlich Branchen und Unternehmen mit Präsenz in ländlichen Gebieten zugutekommen, da er die Ausgaben von unten ankurbelt und konsumbezogene Branchen wie langlebige Konsumgüter, Konsumgüter des täglichen Bedarfs (FMCG), Auto, Immobilien und Düngemittel begünstigt“, sagte Shrikant Chouhan, Leiter der Aktienanalyse bei Kotak Securities. „Wir mögen Aktien wie Eureka Forbes, HUL, Godrej Consumer, ITC, M&M und DLF.“
Erwartung einer Erholung der ländlichen Wirtschaft Nach sechs Monaten der Underperformance ist der Nifty FMCG Index im Mai bisher um 1,87 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg des Nifty 50 Index um 1,48 %, in Erwartung einer Erholung der Nachfrage im ländlichen Raum aufgrund guter Niederschläge.
„Ein rechtzeitiger und überdurchschnittlich starker Monsun wird die Nachfrage in Sektoren ankurbeln, die von ländlichen Märkten abhängig sind, wie etwa langlebige Konsumgüter, FMCG, Zweiräder und Traktoren“, sagte Pankaj Pandey, Forschungsleiter bei ICICI Securities.
„Lang anhaltende Regenfälle könnten jedoch die Nachfrage bei Unternehmen dämpfen, die in den Bereichen Klimaanlagen, Speiseeis, Bier oder Bau tätig sind“, fügte er hinzu. Das Management von HUL erklärte kürzlich, dass die Prognose eines überdurchschnittlich starken Monsuns und sich verbessernde makroökonomische Indikatoren die Erholung unterstützen sollten. Es stellte fest, dass die Volumenerholung aufgrund der hohen kumulativen Inflation der letzten Jahre und eines schwachen Monsuns in den Vorjahren, der die Nachfrage im ländlichen Raum beeinträchtigte, weiterhin langsam voranschreitet. Hero MotoCorp sagte in seinem Kommentar, dass die Nachfragedynamik angesichts der Prognose voraussichtlich anhalten wird. Ebenso bleibt Dabur optimistisch, was einen allmählichen Aufschwung der Konsumtrends im nächsten Geschäftsjahr angeht. „Wir glauben, dass ein guter Monsun dazu beitragen kann, die Erholung im ländlichen Raum anzukurbeln, der in den letzten Jahren Probleme hatte. Wir müssen jedoch weiterhin die räumliche Verteilung und den Verlauf des Monsuns beobachten“, sagte Neeraj Chadawar, Leiter der grundlegenden und quantitativen Forschung bei Axis Securities.
„Vor diesem Hintergrund könnte es im FMCG-Sektor, bei Zweirädern und preiswerten Artikeln in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 zu einer Belebung der Nachfrage kommen.“
Die Nachfrage in ländlichen Gebieten hat sich in Erwartung eines guten Monsuns etwas erholt. Einer aktuellen Mitteilung von Angel One zufolge verzeichneten FMCG-Unternehmen im Märzquartal in ländlichen Gebieten ein Umsatzwachstum von 7,6 % im Vergleich zum Vorjahr und übertrafen damit zum ersten Mal seit drei Jahren das Wachstum in den Städten. Laut Angaben der Federation of Automobile Dealers Associations stiegen die Verkäufe von Motorrädern und Motorrollern in Indien im April im Vergleich zum Vorjahr um 33 %.
Pankaj Chhaochharia, Analyst bei Antique Stock Broking, sagte: „Frühere Trends deuten darauf hin, dass ein normaler bis überdurchschnittlich starker Monsun das allgemeine Wirtschaftswachstum ankurbelt, insbesondere das der Landwirtschaft.“
„Die Kommentare der Geschäftsleitung deuten auch darauf hin, dass es erste Anzeichen für eine Belebung der Nachfrage in den ländlichen Gebieten auf niedrigem Niveau gibt, die durch den überdurchschnittlich hohen Monsun noch weiter ansteigen könnte.“
