(Bloomberg) — Angesichts der zunehmenden Sorgen über die politischen Unruhen in Frankreich suchten Anleger nach sicheren Anlagen. Die europäischen Aktienmärkte steuerten auf ihre schlimmste Woche seit Monaten zu, und die US-Aktienfutures gaben nach.
Meistgelesen von Bloomberg
Der Stoxx 600 verlor 0,9 Prozent und baute damit seine Verluste seit Montag auf 2,3 Prozent aus, während der französische CAC 40-Index seine Jahresgewinne wieder einbüßte. Der S&P 500 und der Nasdaq 100 dürften zur Eröffnung fallen, nachdem sie diese Woche jeden Tag Rekordhöhen erreicht hatten.
Der Dollarkurs legte um 0,3 Prozent zu, während die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um fünf Basispunkte sank.
„Es herrscht ein risikoscheuer Ton, da die Sorgen um Frankreich die Märkte antreiben“, sagte Mohit Kumar, Chefvolkswirt für Europa bei Jefferies International. „Besonders kurz vor dem Wochenende werden die Anleger einige Positionen vom Tisch nehmen.“
Die Märkte sind zunehmend besorgt, nachdem der französische Präsident Emmanuel Macron nach der Niederlage seiner Partei bei den Europawahlen vorgezogene Parlamentswahlen angekündigt hat. Anleger befürchten, dass ein Sieg der rechtsextremen Rassemblement National von Marine Le Pen, die in den Umfragen mit großem Abstand führt, eine lockerere Haushaltspolitik einleiten wird.
Am anderen Ende des politischen Spektrums legte eine Koalition französischer Linkspolitiker ein Manifest vor, in dem sie die meisten Wirtschaftsreformen Macrons infrage stellte.
Aufgrund der Unsicherheit ist der Aufschlag, den Frankreich im Vergleich zu Deutschland für seine Anleihen zahlt, diese Woche in die Höhe geschnellt und erreicht damit den höchsten Wert aller Zeiten. Gleichzeitig dürfte die Rendite zweijähriger Staatsanleihen Deutschlands – des sichersten europäischen Landes – auf den stärksten Rückgang seit Mai 2023 zusteuern.
„Es ist schwer, die Parallelen zwischen unserer aktuellen Situation und der Zeit der Staatsschuldenkrise zu ignorieren, da der Fokus wie gewohnt auf Wahlergebnissen, Staatsanleihen-Spreads und Schuldentragfähigkeit liegt“, sagte Jim Reid, Analyst bei der Deutschen Bank AG. Dies sei „mit keinem offensichtlichen Hinweis darauf verbunden, wohin die Dinge als nächstes gehen.“
Die Turbulenzen dieser Woche haben sämtliche Gewinne des europäischen Leitindex vom Juni zunichte gemacht und Anleger warnen, dass die Volatilität bis zum Abschluss der französischen Abstimmung im nächsten Monat anhalten könnte.
„Wahlen in Frankreich neigen dazu, für die Aktienmärkte volatiler zu sein als in anderen entwickelten Märkten“, sagte Beata Manthey, Leiterin der europäischen Aktienstrategie bei Citigroup Inc., gegenüber Bloomberg Television. „Diese Volatilität könnte noch eine Weile anhalten.“
Die Geschichte geht weiter
Die derzeitige Schwäche ändere jedoch nichts an der zugrunde liegenden Erholung der europäischen Unternehmenserträge und der Gesamtwirtschaft, sagte sie.
Unter den US-Aktien vorbörslichen Marktteilnehmern dürften die Aktien von Adobe Inc. ihren größten Zuwachs seit etwa vier Jahren verzeichnen, nachdem für die Kreativprodukte des Unternehmens starke zukünftige Umsätze prognostiziert wurden. Unterdessen stimmten die Investoren von Tesla Inc. für das Vergütungspaket von Elon Musk und die Verlegung des Firmensitzes nach Texas.
In Asien ließ die japanische Notenbank die Anleger bis zu ihrer Julisitzung auf Einzelheiten zur Reduzierung ihrer Anleihekäufe warten, was den Yen anfällig für weitere Kursverluste machte. Während die Entscheidung der Notenbank vom Freitag, die Zinsen unverändert zu lassen, allgemein erwartet worden war, waren die Händler überrascht, dass sie lediglich eine Reduzierung der Anleihekäufe ankündigte, ohne Zahlen oder einen Zeitplan vorzulegen.
Ein „schwacher Yen könnte die Kapitalströme ausländischer Investoren im Sommer dämpfen“, sagte Hiromi Ishihara, Leiterin für Aktieninvestitionen bei Amundi Japan. „Trotzdem glauben wir nach wie vor, dass die BOJ in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird.“
Einige der wichtigsten Marktbewegungen:
Aktien
S&P 500-Futures fielen um 0,5% (Stand: 8:16 Uhr New Yorker Zeit)
Nasdaq-100-Futures fielen um 0,3 Prozent
Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average fielen um 0,7 Prozent
Der Stoxx Europe 600 verlor 0,9 Prozent
Der MSCI-Weltindex fiel um 0,3 Prozent
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,3%
Der Euro fiel um 0,5 Prozent auf 1,0685 Dollar.
Das britische Pfund fiel um 0,6% auf 1,2691 USD.
Der japanische Yen blieb mit 157,06 pro Dollar nahezu unverändert.
Kryptowährungen
Bitcoin stieg um 0,7 % auf 67.122,48 $
Ether stieg um 1,2 % auf 3.517,15 $
Fesseln
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um fünf Basispunkte auf 4,20 %.
Die Rendite deutscher 10-Jahres-Anleihen sank um 12 Basispunkte auf 2,35 Prozent
Die Rendite britischer 10-Jahresanleihen sank um acht Basispunkte auf 4,04 Prozent
Rohstoffe
West Texas Intermediate-Rohöl stieg um 0,4 Prozent auf 78,96 Dollar pro Barrel
Der Spotpreis für Gold stieg um 1,1 Prozent auf 2.330,13 Dollar pro Unze.
Diese Story wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
– Mit Unterstützung von Winnie Hsu, James Hirai, Selcuk Gokoluk und Alice Gledhill.
Meistgelesen von Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP
