Was ist seltener als die Anordnung der Planeten am Nachthimmel? Die Antwort ist die Überschneidung der beiden heißesten Trends an der Wall Street: künstliche Intelligenz (KI) und Aktiensplits.
KI, bei der Software und Systeme für Aufgaben eingesetzt werden, die normalerweise von Menschen ausgeführt oder überwacht werden, hat das Potenzial, die langfristige Wachstumskurve von Unternehmen weltweit komplett zu verändern. In einem im letzten Jahr veröffentlichten Bericht schätzten die Analysten von PwC, dass KI bis 2030 15,7 Billionen US-Dollar zur Weltwirtschaft beitragen könnte. Angesichts dieser Zahlen ist es keine Überraschung, dass die Aktienkurse im Bereich KI in die Höhe schnellen.
Ein Aktiensplit hingegen ist ein rein kosmetisches Ereignis, das es einem börsennotierten Unternehmen ermöglicht, die Anzahl seiner ausstehenden Aktien und den Aktienkurs um denselben Faktor zu ändern. Es ist insofern „kosmetisch“, als dass Aktiensplits weder die Marktkapitalisierung noch die operative Leistung eines Unternehmens verändern.
Aktiensplits haben je nach Art des Splits unterschiedliche Zwecke. Ein Forward-Aktiensplit soll die Aktien für Privatanleger nominell erschwinglicher machen. Ein Reverse-Aktiensplit hingegen erhöht den Aktienkurs eines Unternehmens, um die Mindeststandards für die Notierung an einer großen Börse zu erfüllen. Die meisten Anleger tendieren zu Unternehmen, die Forward-Splits durchführen, wie wir kürzlich bei KI-Aktien gesehen haben.
Nvidia und Broadcom lösen Aktiensplit-Manie bei künstlichen Intelligenz-Aktien aus
Innerhalb weniger Wochen haben die beiden einflussreichsten KI-Unternehmen Aktiensplits angekündigt. Nvidias (NASDAQ: NVDA) Der Vorstand gab am 22. Mai grünes Licht für einen Aktiensplit im Verhältnis 1:10, der schließlich nach Geschäftsschluss am 7. Juni abgeschlossen wurde. Broadcom (NASDAQ: AVGO) kündigte am 12. Juni seine allererste Aktienaufteilung (ebenfalls 10:1) mit Wirkung zum 15. Juli an.
Die leistungsstarken Grafikprozessoren (GPUs) von Nvidia sind schnell zum unverzichtbaren Chip für Unternehmen geworden, die KI-beschleunigte Rechenzentren betreiben. Die Bestellungen für die H100-GPU haben das Angebot überschwemmt, was es Nvidia ermöglicht hat, den Preis dieser Chips drastisch zu erhöhen und seine bereinigte Bruttomarge zu steigern.
Laut dem Halbleiteranalyseunternehmen TechInsights entfielen 3,76 Millionen der insgesamt 3,85 Millionen im Jahr 2023 ausgelieferten KI-GPUs auf Nvidia. Die First-Mover-Vorteile, ein Marktanteil von 98 % und eine lange Liste von Nachfolgearchitekturen für KI-GPUs (Blackwell und Rubin) gaben dem Vorstand von Nvidia allen Anreiz, die zweite Aufspaltung des Unternehmens innerhalb von drei Jahren durchzuführen.
Broadcom ist zu einer Art Fixpunkt in der KI-beschleunigten Vernetzung geworden. Der Jericho3-AI-Chip des Unternehmens kann bis zu 32.000 GPUs verbinden, die ihre volle Verarbeitungskapazität nutzen, die Latenzzeit reduzieren und das Training großer Sprachmodelle und generativer KI-Lösungen unterstützen können.
Die Geschichte geht weiter
Broadcom ist auch eine Handvoll KI-Partnerschaften eingegangen. Im vergangenen Jahr schloss sich das Unternehmen mit Alphabet zusammen, um die generative KI-Cybersicherheit in der Google Cloud zu verbessern. Vor kurzem ging Broadcom eine Arbeitsbeziehung mit Dell Technologies ein, um letzteres mit den KI-Konnektivitätslösungen zu versorgen, nach denen seine Kunden suchen.
Aber nicht nur KI-Aktien scheinen für Aktiensplits bereit zu sein. Im Folgenden finden Sie die drei logischsten Kandidaten für die nächsten Aktiensplits an der Wall Street.
Costco Großhandel
Die erste Aktie, bei der es naheliegend scheint, früher oder später eine Aufspaltung anzukündigen, ist der Großhandelsclub Costco Wholesale. (NASDAQ: KOSTEN). Abgesehen von der Abspaltung von Price Enterprises im Jahr 1994 hat Costco seit seiner Umwandlung in ein börsennotiertes Unternehmen drei Aktiensplits durchgeführt, der letzte davon im Januar 2000. Da die Aktien am 14. Juni mit fast 856 US-Dollar auf einem Allzeithoch schlossen, ist die Bühne für einen Aktiensplit absolut bereitet.
Dass Costco den Benchmark S&P 500 über mehrere Jahrzehnte hinweg weit übertroffen hat, ist auf seine unbestreitbaren Wettbewerbsvorteile zurückzuführen, von denen der erste seine Größe ist. Der Kauf seiner Produkte in großen Mengen hilft, die Kosten jeder gekauften Einheit zu senken. Dadurch kann das Unternehmen lokale Geschäfte und sogar nationale Lebensmittelketten preislich unterbieten. Das Managementteam des Unternehmens hat schon vor langer Zeit gelernt, dass Preisvorteile dazu beitragen, Kunden in seine Geschäfte zu locken.
Hinzu kommt, dass Costco seine Mitglieder recht erfolgreich dazu gebracht hat, Dinge zu kaufen, die nicht auf ihrer Einkaufsliste standen. Obwohl die Margen bei Lebensmitteln hauchdünn sind, haben freiwillige Einkäufe die Tendenz, die operative Marge von Costco anzuheben.
Der andere Vorteil für Costco ist sein Mitgliedschaftsmodell. Wenn Verbraucher und Unternehmen 60 oder 120 Dollar für eine Jahresmitgliedschaft zahlen, werden sie das Beste aus ihrer Mitgliedschaft herausholen. Mit anderen Worten: Sie werden Costco, wann immer möglich, zu ihrer Anlaufstelle machen. Die Abonnementeinnahmen mit hohen Gewinnspannen gleichen die hauchdünnen Margen bei Lebensmitteln aus.
MicroStrategy
Ein weiterer logischer Kandidat für einen Aktiensplit ist der Anbieter von Enterprise-Analytics-Software MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). MicroStrategy schloss im Januar 2000 einen 2:1-Split ab, war jedoch im Juli 2002 gezwungen, einen umgekehrten 1:10-Split durchzuführen, um nach dem Platzen der Dotcom-Blase weiterhin an der Nasdaq-Börse notiert zu bleiben. Die Aktien des Unternehmens beendeten letzte Woche bei fast 1.496 US-Dollar pro Aktie.
Obwohl MicroStrategy über ein eigenes Analysesoftware-Geschäft verfügt, beruht der Löwenanteil seiner Bewertung von fast 27 Milliarden US-Dollar auf seiner Verbindung zu Bitcoin. (KRYPTO: BTC)CEO Michael Saylor, der fest davon überzeugt ist, dass Bitcoin die Zukunft ist, hat den Erwerb von rund 214.400 Bitcoin für sein Unternehmen überwacht. Basierend auf einem vollständig geschürften Vorrat von 21 Millionen Token für Bitcoin besitzt MicroStrategy mehr als 1 % der nach Marktwert größten Kryptowährung der Welt.
Das Unternehmen grenzt auch daran, eine Meme-Aktie zu sein. Die meisten kryptowährungsgetriebenen Unternehmen werden stark von Kleinanlegern beeinflusst, die sich nicht allzu sehr auf traditionelle fundamentale Bewertungskennzahlen konzentrieren. Ein Aktienkurs von fast 1.500 Dollar kann für Kleinanleger ohne Zugang zum Kauf von Teilaktien eine Einschränkung darstellen.
Doch anders als Costco hat MicroStrategy keine Wettbewerbsvorteile. Obwohl das Unternehmen der größte börsennotierte Bitcoin-Besitzer ist, sind seine Softwareverkäufe seit einem Jahrzehnt rückläufig.
Noch besorgniserregender ist die Bewertung. Während etwa 214.400 Bitcoins derzeit einen Marktwert von 14,2 Milliarden Dollar haben, werden die Bitcoin-Bestände von MicroStrategy mit einem Aufschlag von fast 80 % bewertet. Angesichts der Defizite von Bitcoin als Währung und Anlage ist MicroStrategy eine potenzielle Aktie für einen Aktiensplit, die man meiden sollte.
Meta-Plattformen
Der dritte logische Kandidat für die nächste Aktiensplit-Aktie an der Wall Street ist das einzige Mitglied der „Magnificent Seven“, das noch nie einen Split durchgeführt hat: der Social-Media-Experte Meta Platforms (NASDAQ: META). Seit dem Börsengang im Mai 2012 haben die Aktien von Meta mehr als 1.200 % zugelegt und schlossen am 14. Juni bei über 500 USD.
Die Outperformance von Meta hat vor allem mit seinen erstklassigen Social-Media-„Immobilien“ zu tun. Meta ist Eigentümer von Facebook, der weltweit beliebtesten Social-Media-Plattform, sowie von Instagram, WhatsApp, Facebook Messenger und Threads. Zusammen haben alle seine Apps dazu beigetragen, im Quartal bis Ende März satte 3,24 Milliarden aktive Nutzer täglich anzuziehen. Unternehmen sind bereit, einen Werbeaufschlag zu zahlen, um ihre Botschaft(en) vor Metas breitem Publikum zu bringen.
Über seine grundlegenden Werbeeinnahmen hinaus gewinnt Meta auch mit seinen KI-Ambitionen an Zugkraft. Metas verlustbringendes Segment Reality Labs investiert aggressiv in Virtual/Augmented Reality-Geräte, das Metaverse und KI-Lösungen. Während Reality Labs das Endergebnis belastet, hat Meta-CEO Mark Zuckerberg eine lange und erfolgreiche Erfolgsgeschichte bei der Entwicklung neuer Plattformen und wartet, bis diese ausgereift sind, um sie vollständig zu monetarisieren.
Das letzte Puzzlestück, das Metas anhaltenden Erfolg erklärt, ist seine üppige Bilanz. Meta schloss den März mit über 58 Milliarden Dollar in Barmitteln, Barmitteläquivalenten und marktfähigen Wertpapieren ab und hat in den letzten 12 Monaten einen operativen Cashflow von über 76 Milliarden Dollar erwirtschaftet. Es gibt wenig Grund zu der Annahme, dass die Aktien des Unternehmens auf lange Sicht nicht steigen werden, was eine Aktienaufteilung umso logischer macht.
Sollten Sie jetzt 1.000 $ in Costco Wholesale investieren?
Bevor Sie Aktien von Costco Wholesale kaufen, bedenken Sie Folgendes:
Das Analystenteam von Motley Fool Stock Advisor hat gerade die zehn besten Aktien ermittelt, die Anleger jetzt kaufen sollten … und Costco Wholesale war nicht darunter. Die zehn Aktien, die es in die Auswahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
Bedenken Sie, dass Nvidia diese Liste am 15. April 2005 erstellt hat… wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 808.105 US-Dollar!*
Stock Advisor bietet Anlegern einen leicht verständlichen Plan für den Erfolg, einschließlich Anleitungen zum Aufbau eines Portfolios, regelmäßigen Updates von Analysten und zwei neuen Aktienempfehlungen pro Monat. Der Aktienberater Dienst hat mehr als vervierfacht die Rendite des S&P 500 seit 2002*.
Die 10 Aktien ansehen »
*Stock Advisor-Renditen ab 10. Juni 2024
Suzanne Frey, eine Führungskraft bei Alphabet, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ehemalige Direktorin für Marktentwicklung und Sprecherin von Facebook und Schwester von Meta Platforms-CEO Mark Zuckerberg, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Sean Williams hat Positionen bei Alphabet und Meta Platforms. The Motley Fool hat Positionen bei Alphabet, Bitcoin, Costco Wholesale, Meta Platforms und Nvidia und empfiehlt diese. The Motley Fool empfiehlt Broadcom und Nasdaq. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
Nvidia und Broadcom haben jeweils Aktiensplits angekündigt: Dies sind die 3 logischsten Kandidaten für die nächsten Aktiensplits an der Wall Street. Ursprünglich veröffentlicht von The Motley Fool
