Die Anordnung der Aufsichtsbehörde vom Donnerstag folgt auf frühere Beschränkungen, die sie dem Unternehmen per einstweiliger Verfügung vom 7. März auferlegt hatte, die JM Financial nicht angefochten hatte.
Das in Mumbai ansässige Finanzdienstleistungsunternehmen hat gegenüber Sebi außerdem zugesagt, dass seine Tochtergesellschaft JM Financial Products ihr IPO-Finanzierungsgeschäft vollständig einstellen wird, heißt es in der Anordnung.
„Während die RBI JM Products angewiesen hat, das Finanzierungsgeschäft für Börsengänge (IPO) nur vorübergehend einzustellen, bis die RBI eine Sonderprüfung durchführt und die daraus resultierenden Probleme gelöst sind, hat der Vorstand von JM Products beschlossen, das IPO-Finanzierungsgeschäft freiwillig vollständig einzustellen“, sagte JM in seiner Stellungnahme gegenüber Sebi.
JM Financial erklärte, es sei sehr daran interessiert, den Fall mit Sebi durch den Vergleichsmechanismus zu lösen. In einer Mitteilung an die Börsen am Donnerstagabend erklärte das Unternehmen: „Die Anordnung stellt auch klar, dass die darin enthaltenen Anweisungen auf die Rolle des Unternehmens als Konsortialführer für die öffentliche Emission von Schuldverschreibungen beschränkt sind und sich nicht auf andere Aktivitäten des Unternehmens beziehen, einschließlich der Tätigkeit als Konsortialführer für die öffentliche Emission von Eigenkapitalinstrumenten.“ Der Fall bezieht sich auf die Untersuchung von SEBI zu öffentlichen Emissionen von nicht konvertierbaren Schuldverschreibungen (NCD) im letzten Jahr. Während der Prüfung einer bestimmten Emission stellte das Unternehmen fest, dass JM Financial einer der Konsortialführer bei einer öffentlichen Emission von NCDs war, bei der ein erheblicher Teil der öffentlichen Emission an Privataktionäre zugeteilt wurde. Viele der Privataktionäre, denen im Rahmen der Emission Wertpapiere zugeteilt wurden, stiegen am Tag der Notierung selbst aus.
Als Sebi die Handelsdaten vom Tag der Notierung analysierte, stellte es fest, dass die Gegenpartei bei den Geschäften dieser Privatanleger JM Financial Products war, ein NBFC-Teil der JM Group.
Die Aufsichtsbehörde behauptete, dass JM Financial Products die von den Privatanlegern erworbenen Wertpapiere noch am selben Tag mit Verlust verkaufte.
Es wurde außerdem festgestellt, dass die Anträge einer erheblichen Anzahl dieser Privatanleger über den Maklerzweig JM Financial Services liefen und ihre Anträge von JM Financial Products finanziert wurden.
Sebi behauptete weiter, dass JM Financial Products die Vollmacht habe, die Konten der von ihnen finanzierten Anleger zu verwalten.
„…es schien auf den ersten Blick so, als ob die Unternehmen der JM-Gruppe bestimmten Anlegern Anreize boten, Wertpapiere von Emissionen zu beantragen, die von JM Financial verwaltet werden“, hieß es in der Verfügung der Sebi.
