(Bloomberg) — Die Aktienkurse erholten sich, als die Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Pressekonferenz der Bank von Japan und die Möglichkeit richteten, dass die US-Notenbank später am Mittwoch eine gemäßigtere Geldpolitik betreibt.
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Finanzwerte führten die Gewinne im Topix-Index an, nachdem die Bank von Japan die Zinsen auf rund 0,25 % angehoben hatte. Der MSCI-Benchmark für asiatische Aktien stieg um mehr als 1,5 %. Die US-Aktienfutures stiegen aufgrund der Erwartung, dass der Vorsitzende Jerome Powell eine mögliche Zinssenkung im September ankündigen könnte.
Der ereignisreiche Tag sorgte für Turbulenzen an den Märkten, da die Händler die Entscheidung der BOJ verarbeiteten und sich auf die Fed vorbereiteten. Der Yen schwankte, bevor er gegenüber dem Greenback 0,2 Prozent schwächer gehandelt wurde. Die Renditen von US-Staatsanleihen stabilisierten sich nach einem Rückgang in den letzten vier Handelstagen, während ein Bloomberg-Indikator für die Stärke des Dollars leicht nachgab.
„Uedas Bedingungen für eine weitere Zinserhöhung und den Ankauf von japanischen Staatsanleihen werden während seiner Nachmittagskonferenz wichtige Punkte sein, die es zu beachten gilt“, sagte Homin Lee, ein leitender Makrostratege bei Lombard Odier. „Nach dieser Aktion der BOJ glauben wir, dass die US-Notenbank wieder das Ruder übernehmen wird, da ihre Sitzung in weniger als 24 Stunden ansteht und der US-Arbeitsmarktbericht für Freitag angesetzt ist.“
Alle Kommentare der Fed, die auf eine mögliche Zinssenkung im September hinweisen, würden die Annahme einer schrumpfenden Zinslücke untermauern und wahrscheinlich den Yen stützen. Zwar ist der Leitzins der BOJ im weltweiten Vergleich nach wie vor niedrig, er liegt aber nun auf seinem höchsten Stand seit Dezember 2008.
Weitere wichtige Entwicklungen waren der Rückgang des australischen Dollars und die Kurse kurzfristiger Anleihen, nachdem die Kerninflation im letzten Quartal unerwartet nachgelassen hatte. Dies veranlasste Händler dazu, ihre Wetten auf eine Zinssenkung durch die Zentralbank zu erhöhen. Chinesische Aktien stiegen, da die Erwartung wuchs, dass Peking seine schwächelnde Wirtschaft stärker unterstützen würde. Der südkoreanische Kospi-Index stieg, beflügelt durch Kursgewinne bei Samsung Electronics Co., nachdem der Chiphersteller das stärkste Gewinnwachstum seit 2010 gemeldet hatte.
„Der Rückgang des AUD ist absolut verständlich – der Markt wird nun denken, dass die RBA sich auf der Leitzinsseite tatsächlich stärker an ihre Kollegen annähern kann“, sagte Tim Baker, Stratege bei der Deutschen Bank.
Bei den Rohstoffen konnte der Ölpreis seine Kursgewinne weiter ausbauen, nachdem die Hamas erklärt hatte, Israel habe ihren politischen Führer getötet. Dies schürte die Spannungen in einer Region, die rund ein Drittel des weltweit geförderten Rohöls produziert.
Die Geschichte geht weiter
In den USA weiteten die größten Technologieunternehmen der Welt ihre Verluste in den späten US-Handelsstunden aus, da die Ergebnisse von Microsoft Corp. die Sorge schürten, dass der Hype um künstliche Intelligenz zu weit gegangen sein könnte. Eine Abkehr von den großen Technologieunternehmen hat den Nasdaq 100 von seinem Allzeithoch um 9 % nach unten gezogen – und ihn an den Rand einer Korrektur gebracht.
Der S&P 500 fiel am Dienstag auf rund 5.435 Punkte. Der Nasdaq 100 verlor 1,4 Prozent. Ein Index für die „Glorreichen Sieben“ der Megacaps sank um zwei Prozent. Der Russell 2000 der kleinen Unternehmen stieg um 0,3 Prozent. Nvidia Corp. stürzte um sieben Prozent ab und büßte damit 193 Milliarden Dollar an Marktwert ein.
Sollte die Fed einen Zinssenkungszyklus einleiten, haben die Börsenbullen die Erfahrung auf ihrer Seite. In den sechs vorangegangenen Zinserhöhungszyklen ist der S&P 500 nach Berechnungen des Finanzforschungsinstituts CFRA ein Jahr nach der ersten Zinssenkung im Schnitt um 5 Prozent gestiegen. Und mehr noch: Die Gewinne haben sich auch ausgeweitet: Der Small-Cap-Index Russell 2000 Index ist zwölf Monate später um 3,2 Prozent gestiegen, wie die Daten zeigen.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
VPI der Eurozone, Mittwoch
US-Beschäftigungsveränderung nach ADP, Mittwoch
Zinsentscheidung der Fed, Mittwoch
Ergebnisse von Meta Platforms, Mittwoch
Eurozone S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, Arbeitslosigkeit, Donnerstag
US-Erstarbeitslosenanträge, ISM-Verarbeitendes Gewerbe, Donnerstag
Amazon- und Apple-Ergebnisse, Donnerstag
Zinsentscheidung der Bank of England, Donnerstag
US-Arbeitsmarkt, Fabrikaufträge, Freitag
Einige der wichtigsten Marktbewegungen:
Aktien
S&P 500-Futures stiegen um 0,7% (Stand: 6:50 Uhr Londoner Zeit)
Der japanische Topix stieg um 1,4 Prozent
Australiens S&P/ASX 200 stieg um 1,6 %
Hongkongs Hang Seng stieg um 2,1 %
Der Shanghai Composite stieg um 1,9 Prozent
Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 0,9%
Nasdaq-100-Futures stiegen um 1,4 Prozent
Australiens S&P/ASX 200 stieg um 1,6 %
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index blieb kaum verändert
Der Euro notierte kaum verändert bei 1,0823 Dollar.
Der japanische Yen fiel um 0,2% auf 153,13 pro Dollar
Der Offshore-Yuan blieb mit 7,2433 pro Dollar nahezu unverändert.
Der australische Dollar fiel um 0,8 % auf 0,6488 $
Das britische Pfund blieb mit 1,2841 USD nahezu unverändert.
Kryptowährungen
Bitcoin fiel um 0,3 % auf 65.983,01 $
Ether stieg um 0,2 % auf 3.288,75 $
Fesseln
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen blieb mit 4,14 % nahezu unverändert
Die Rendite japanischer 10-Jahresanleihen stieg um 6,5 Basispunkte auf 1,060 %
Die Rendite 10-jähriger australischer Anleihen sank um 16 Basispunkte auf 4,12 %
Rohstoffe
West Texas Intermediate-Rohöl stieg um 1,9 Prozent auf 76,14 Dollar pro Barrel
Der Spotpreis für Gold stieg um 0,3 Prozent auf 2.418,60 Dollar pro Unze.
Diese Story wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
– Mit Unterstützung von Swati Pandey und Matthew Burgess.
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