Sekundäre Aktienverkäufe im Wert von 1,9 Billionen Rupien, die seit April 2018 durch Börsengänge (IPOs) mobilisiert wurden, könnten nun auf eine mögliche Hinterziehung der Steuer auf langfristige Kapitalerträge (LTCG) geprüft werden.
Aufgrund von Unklarheiten hinsichtlich der Anwendbarkeit des LTCG, das 2018 wieder eingeführt wurde, haben mehrere Projektentwickler und Private-Equity-Unternehmen (PE) von Steuerzahlungen abgesehen. Der jüngste Haushaltsplan stellt jedoch nicht nur die Anwendbarkeit des LTCG klar, sondern besagt auch, dass dies rückwirkend ab dem 1. April 2018 in Kraft tritt.
Fast zwei Drittel der 3 Billionen Rupien, die seit dem Geschäftsjahr 2019 durch Börsengänge eingesammelt wurden, waren Sekundär- oder Offer-for-Sale-Transaktionen (OFS). Diese Zahl umfasst auch Erlöse aus Börsengängen von Unternehmen des öffentlichen Sektors (PSUs). „Bei einer Reihe von Börsengängen wurde eine technische Position eingenommen, bei der OFS-Aktien steuerfrei gehandelt wurden“, sagte Vivek Gupta, Partner bei Deloitte India. „Da dies gegen die Absicht des Gesetzes und die gestiegene Zahl der laufenden Börsengänge verstieß, hat die Regierung versucht, dies rückwirkend klarzustellen. Das bedeutet, dass Gründer oder Investoren, die diese Position eingenommen haben, nun effektiv die Steuernachzahlungen zusammen mit den Zinsen zahlen müssen.“
Im 2018 vorgelegten Union Budget hatte die Regierung eine LTCG-Steuer von 10 Prozent auf Aktienvermögen eingeführt, das nach einer Mindesthaltedauer von 12 Monaten verkauft wird. Der Gesetzesentwurf legte jedoch fest, dass die Steuer auf Transaktionen erhoben würde, bei denen beim Verkauf von Aktien die Wertpapiertransaktionssteuer (STT) gezahlt wurde. Bei Börsengängen wird die STT nicht gezahlt, da der Verkauf von Aktien nicht auf der Börsenplattform erfolgt. Darüber hinaus herrschte Unklarheit über den LTCG-Steuerbetrag, da es keinen Rahmen für den fairen Marktwert (FMV) für nicht börsennotierte Unternehmen gab.
Das jüngste Finanzgesetz hat durch die Änderung von Abschnitt 55 des Einkommensteuergesetzes die Lage in dieser Frage geklärt und einen Rahmen für den FMV zur Ermittlung der Anschaffungskosten geschaffen. „Die Änderung schließt eine Lücke im Berechnungsmechanismus, der durch das Finanzgesetz 2018 eingeführt wurde“, erklärte Ritesh Kumar, Partner bei M&A Tax & Regulatory Services, BDO India, und betonte, dass die Steuerverwirrung nicht auf eine Auslegungslücke, sondern auf ein Versehen bei der Formulierung des Gesetzes zurückzuführen sei.
Amit Baid, Leiter der Steuerabteilung bei BTG Advaya, stellte fest: „Einige Initiatoren verfolgten einen aggressiven Ansatz, um eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer auf Aktien zu beantragen, die über ein OFS bei Börsengängen angeboten wurden.“ Einige, sagte er, stützten sich zur Untermauerung ihrer Ansprüche auf Grundsätze, die in entsprechenden Urteilen des Obersten Gerichtshofs festgelegt wurden.
Die Regierung muss die Höhe der einzuziehenden Steuern noch schätzen, aber Experten gehen davon aus, dass die Steuerbehörden alle IPO-Mobilisierungen seit dem Geschäftsjahr 2019 genau unter die Lupe nehmen werden. „Diese Änderung soll rückwirkend angewendet werden. Infolgedessen kann es zu Neubewertungen für Steuerzahler kommen, die zuvor von null Kapitalgewinnen bei der Übertragung solcher Aktien ausgegangen sind“, bemerkte Rajarshi Dasgupta, Executive Director-Tax bei Aquilaw.
Dies könnte auch den Ton für die LTCG-Steuerzahlungen auf zukünftige IPO-Erlöse angeben. Die Klarstellung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem in den nächsten 12 Monaten über 1 Billion Rupien durch IPOs eingenommen werden sollen. Ein erheblicher Teil davon dürfte auf sekundäre Aktienverkäufe entfallen, darunter der 25.000-Crore-Rs-IPO von Hyundai Motor India.
Erstveröffentlichung: 26. Juli 2024 | 19:26 Uhr IST
