Von Amanda Cooper und Vidya Ranganathan
LONDON/SINGAPUR (Reuters) – Die Aktienmärkte weltweit gaben am Dienstag nach und gaben frühere Gewinne wieder ab, da die durch die aggressive Ausverkaufswelle vom Vortag verursachte Unsicherheit die Stimmung der Anleger belastete, auch wenn Vertreter der Notenbanken die richtigen Worte fanden, um die Nerven zu beruhigen.
Die 10-prozentige Erholung des Index in Tokio über Nacht sorgte für ein erstes Gefühl der Erleichterung, nachdem der Index am Montag um 12,4 Prozent gefallen war – der größte Tages-Ausverkauf seit dem Crash am Schwarzen Montag 1987.
Die europäischen Märkte eröffneten fester, während die US-Aktienfutures später zum Handelsbeginn einen leichten Anstieg andeuteten. Doch diese Gewinne erwiesen sich als flüchtig, so dass der paneuropäische Index im Tagesverlauf um 0,3 % nachgab und die meisten wichtigen Indizes der Region bis zum Vormittag im Minus lagen.
stiegen lediglich um 0,3 %, nachdem sie zuvor um bis zu 1,7 % gestiegen waren, während die Nasdaq-Futures um 0,2 % zulegten, nachdem sie zuvor um bis zu 2,4 % zugelegt hatten.
Der Kurs verlor am Montag drei Prozent, während der Nasdaq um 3,43 Prozent nachgab. Damit setzte sich die jüngste Verkaufswelle fort, als die Angst vor einer möglichen Rezession in den USA die globalen Märkte erschreckte.
Die Rendite lag wieder bei 3,84 %, nachdem sie zwischenzeitlich nur 3,667 % betragen hatte.[US/]
„Wenn Sie morgens aufwachen und feststellen, dass der japanische Kurs 10 bis 12 Prozent im Minus ist, wird das selbst dem vernünftigsten Menschen der Welt einen gehörigen Schrecken einjagen. Daher ist es verständlich, dass die Leute das Weite suchen“, sagte Chris Beauchamp, Chef-Marktstratege bei IG.
„Andererseits glaube ich, dass die Leute gestern ein bisschen überzogen haben und es dann immer sehr dramatisch wirkt“, sagte er. „Es ist normal, zu dieser Jahreszeit Schwäche zu sehen. Die Frage ist: War das genug, um die Märkte zurückzusetzen, oder wird es noch mehr geben?“
Vertreter der Federal Reserve versuchten, die Märkte zu beruhigen. Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Fed, sagte, es sei „extrem wichtig“, einen Abschwung am Arbeitsmarkt zu verhindern. Daly sagte, sie sei offen für Zinssenkungen, wenn dies notwendig sei, und die Politik müsse proaktiv vorgehen.
Das Abwickeln des Abwickelns
Auch auf dem Devisenmarkt war die Kehrtwende zu beobachten. Der Dollar stieg gegenüber dem japanischen Yen nur um 0,3 Prozent auf 144,62, nachdem er über Nacht ein Sitzungshoch von 146,36 erreicht hatte. Am Montag fiel er um 1,5 Prozent auf bis zu 141,675.
Der Yen ist in den letzten Handelstagen stark gestiegen, da Anleger aus Carry-Trades gedrängt wurden, bei denen sie sich Yen zu niedrigen Zinsen geliehen hatten, um höher rentierende Vermögenswerte zu erwerben.
Auch gegenüber dem sicheren Schweizer Franken gab der Dollar seine Gewinne ab und stieg um 0,3 Prozent auf 0,8544 Franken, während das Pfund, das oft von der Risikofreudigkeit der Anleger profitiert, um 0,6 Prozent auf 1,27005 Dollar fiel.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen teilweise als Reaktion auf eine Erholung des US-amerikanischen ISM-Dienstleistungsindex auf 51,4 im Juli, aber auch im Einklang mit der Veränderung auf anderen Märkten am Dienstag.
„Den Tiefpunkt solcher historischen Ausverkaufswellen abzuschätzen, ist schwierig, und die Anleger werden höchstwahrscheinlich weiterhin vorsichtig bleiben, bevor sie wieder Kapital in die Aktienmärkte pumpen“, sagte Boris Kovacevic, Global Macro Strategist beim in Österreich ansässigen Zahlungsdienstleister Convera.
„Das Dollar-Yen-Paar ist jedoch seit seinem Höchststand vor fünf Wochen um 12 % gefallen und befindet sich in einem stark überverkauften Bereich. Der Yen ist daher anfällig für positive Überraschungen bei den US-Makrodaten, die die Anleger dazu veranlassen, ihre Rezessionsgeschäfte zu überdenken. Dies würde japanischen Aktien dabei helfen, sich zu stabilisieren“, sagte er.
Die Markterwartungen, dass die Fed bei ihrer Septembersitzung die Zinsen um 50 Basispunkte senken würde, blieben unverändert, und die Futures implizieren eine 71-prozentige Wahrscheinlichkeit für einen derart überzogenen Schritt.
Der Markt hat für dieses Jahr eine Lockerung um etwa 100 Basispunkte eingepreist, für 2025 wird ein ähnlicher Betrag erwartet.
Bei den Edelmetallen erholte sich Gold um 0,3 Prozent und erreichte damit nach einem Rückgang von 1,5 Prozent am Vortag ein positives Territorium. Zuletzt lag der Preis bei 2.461 Dollar pro Unze.
Die Ölpreise fielen und retteten damit zuvor erzielte Gewinne aufgrund erhöhter Sorgen über einen umfassenderen Konflikt im Nahen Osten, nachdem bekannt wurde, dass bei einem Angriff auf einen Militärstützpunkt im Irak mehrere US-Soldaten verletzt worden waren. [O/R]
Die Futures blieben zuletzt unverändert bei 76,33 Dollar pro Barrel, nachdem sie am Vortag mit 75,05 Dollar ein Siebenmonatstief erreicht hatten.
(Zusätzliche Berichterstattung von Wayne Cole in Sydney und Rae Wee und Vidya Ranganathan in Singapur; Bearbeitung von Shri Navaratnam und Emelia Sithole-Matarise)
