(Bloomberg) — Eine Flut von Daten, die die Widerstandsfähigkeit der amerikanischen Wirtschaft belegen, hat die US-Aktien auf Kurs für ihre stärkste Woche des Jahres gebracht.
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Die jüngsten Zahlen, von der Inflation über die Arbeitslosenzahlen bis hin zu den Einzelhandelsumsätzen, haben die Anleger beruhigt und die Hoffnung gestärkt, dass die größte Volkswirtschaft der Welt auf ein „Goldlöckchen“-Szenario mit gedämpftem Preisdruck und robustem Wachstum zusteuert. Der S&P 500 hat diese Woche 3,7 Prozent zugelegt, während der Nasdaq 100 um mehr als 5 Prozent zulegte – die größten Zuwächse für beide Indizes seit November.
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„Derzeit gibt es im Datenfluss wenig, was die Stimmung in der unmittelbaren Zukunft wirklich beeinflussen könnte“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone Group Ltd.
Die Aktienmärkte weltweit haben die Verluste der vergangenen Woche weitgehend wettgemacht. Damals hatten Händler befürchtet, die Federal Reserve werde die Zinsen nicht schnell genug senken, um eine sanfte Landung der US-Wirtschaft zu erreichen. In Europa legte der Stoxx 600 Index am Freitag um 0,3 Prozent zu und steuerte auf seine beste Woche seit Mai zu. Die US-Aktienfutures blieben kaum unverändert.
Der Dollar rutschte ab und steuert auf die dritte Woche mit Kursverlusten zu, die längste derartige Verlustserie seit mehr als fünf Monaten. Die Renditen von US-Staatsanleihen gingen über die gesamte Kurve nach unten, nachdem sie am Donnerstag stark angestiegen waren, als die robusten US-Wirtschaftsdaten die Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf eine massive Zinssenkung der Fed im September zurückzuschrauben. Eine Senkung um 25 Basispunkte ist weiterhin voll eingepreist, wobei bis Ende 2024 eine Lockerung um mehr als 90 Basispunkte erwartet wird.
Die Marktgewinne am Freitag waren in Asien am stärksten, wo die Aktien auch ihre beste Wochenperformance seit über einem Jahr erzielten, angeführt von Japan, wo ein schwächerer Yen die Gewinnaussichten der Exporteure verbessert. Die Währung steht vor ihrem stärksten Wochenverlust seit Juni, nachdem sie am Donnerstag gegenüber dem Dollar um 1,3 Prozent nachgegeben hatte. Sie wurde um die 149-Marke gehandelt, was die Befürchtungen vor einer massiven Abwicklung von Carry Trades linderte.
Unter den einzelnen Aktienbewegungen fielen die Aktien von Applied Materials Inc. im vorbörslichen US-Handel, nachdem die Prognose des Halbleiter-Investitionsunternehmens optimistische Anleger enttäuscht hatte, die mit einer größeren Rendite aus Investitionen in künstliche Intelligenz gerechnet hatten. Bayer AG legte um 10 % zu, nachdem das deutsche Unternehmen einen wichtigen Sieg in einem langwierigen Krebsprozess um sein Unkrautvernichtungsmittel Roundup errang.
Die Geschichte geht weiter
Die jüngsten Gewinne an der Wall Street bescherten dem S&P 500 seinen stärksten sechstägigen Gewinnlauf seit November 2022. Strategen der Bank of America Corp. sagten, US-Aktien hätten gerade die siebte Woche in Folge Zuflüsse verzeichnet, was den anhaltenden Appetit der Anleger auf Aktien unterstreicht. Laut BofA flossen in der Woche bis zum 14. August etwa 5,5 Milliarden Dollar in US-Aktienfonds, heißt es in einer Mitteilung unter Berufung auf EPFR Global-Daten.
Die US-Regierung hat versucht, die Inflation durch höhere Zinsen zu dämpfen, ohne die Wirtschaft schrumpfen zu lassen. Der Präsident der Fed Bank of St. Louis, Alberto Musalem, sagte, der Zeitpunkt, an dem eine Senkung der Zinsen angebracht sei, rücke näher. Sein Amtskollege in Atlanta, Raphael Bostic, sagte der Financial Times, er sei für eine Senkung im September „offen“.
„Eine sanfte Landung ist keine Hoffnung mehr. Sie wird Realität“, sagte David Russell von TradeStation. „Diese Zahlen deuten auch darauf hin, dass die jüngste Marktvolatilität keine wirkliche Wachstumsangst war. Es war nur eine normale Sommersaisonalität, die durch Bewegungen auf dem Devisenmarkt verstärkt wurde.“
Bei den Rohstoffen war Gold auf Kurs für einen wöchentlichen Gewinn. Öl fiel, da der Markt starke US-Wirtschaftsdaten und einen möglichen Angriff des Iran oder seiner Stellvertreter auf Israel mit einer glanzlosen Nachfrageprognose aus China abwog.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
Baubeginne in den USA, Verbraucherstimmung der University of Michigan, Freitag
Fed-Chef Austan Goolsbee spricht am Freitag
Baubeginne in Kanada, Freitag
Einige der wichtigsten Marktbewegungen:
Aktien
Die S&P 500-Futures blieben um 6:14 Uhr New Yorker Zeit kaum verändert
Nasdaq 100-Futures blieben kaum verändert
Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average blieben kaum verändert
Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,3 Prozent
Der MSCI-Weltindex stieg um 0,3 Prozent
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0,2 Prozent
Der Euro stieg um 0,1 Prozent auf 1,0988 Dollar.
Das britische Pfund stieg um 0,4% auf 1,2905 USD.
Der japanische Yen stieg um 0,5% auf 148,54 pro Dollar
Kryptowährungen
Bitcoin stieg um 3 % auf 58.388,89 $
Ether stieg um 2,5 % auf 2.613,99 $
Anleihen
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um drei Basispunkte auf 3,88 %.
Die Rendite deutscher 10-Jahres-Anleihen sank um drei Basispunkte auf 2,23 Prozent
Die Rendite britischer 10-Jahresanleihen sank um zwei Basispunkte auf 3,90 Prozent
Rohstoffe
West Texas Intermediate-Rohöl fiel um 1,9 Prozent auf 76,70 Dollar pro Barrel
Der Spotpreis für Gold stieg um 0,3 Prozent auf 2.464,98 Dollar pro Unze.
Diese Story wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
– Mit Unterstützung von Richard Henderson, Robert Brand, Sagarika Jaisinghani, Divya Patil und Lynn Thomasson.
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