Aktien in Australien und Südkorea stiegen zusammen mit den Hongkonger Aktienfutures. Die Kontrakte für den S&P 500 und den Nasdaq 100 stiegen beide und verstärkten damit die durch eine Rallye der Technologiewerte ausgelösten Kursgewinne vom Mittwoch. Nvidia Corp. legte während der Hauptsitzung am Mittwoch um 13 % zu, während Meta Platforms Inc. im nachbörslichen Handel um rund 5 % zulegte, nachdem das Unternehmen die Umsatzprognosen übertroffen hatte.
Die Gewinne an der Wall Street wurden durch Anzeichen getrieben, dass die Fed die Zinsen senken wird, nachdem sie die Kreditkosten in ihrer Sitzung am Mittwoch unverändert gelassen hatte. Insbesondere änderte das Komitee seine Aussage, dass es „auf die Risiken für beide Seiten seines Doppelmandats achtet“, anstatt sich in seiner früheren Formulierung nur auf die Inflation zu konzentrieren. In einer Pressekonferenz sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, die Verantwortlichen könnten die Zinsen „schon“ im September senken.
„Das wird sicherlich ein doppelt lohnender Tag für den asiatischen Markt“, sagte Hebe Chen, Analystin bei IG Markets. „Die Gewissheit der Zinssenkung im September, und zwar auf die konkreteste Weise überhaupt, wird alle verbleibenden Sorgen zerstreuen und den Marktteilnehmern das stärkste Vertrauen seit Monaten vermitteln“, während die Sorgen um den Technologiesektor wahrscheinlich verschwinden werden, sagte sie.
Staatsanleihen gaben im frühen asiatischen Handel nach und beendeten damit teilweise eine Rallye vom Mittwoch über die gesamte Kurve hinweg. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel am Mittwoch um 11 Basispunkte auf 4,03 %, ein Niveau, das seit Februar nicht mehr erreicht wurde. Die Gewinne für US-Schulden spiegelten auch Berichte wider, wonach der Iran Vergeltungsmaßnahmen gegen Israel für die Ermordung eines Hamas-Führers auf iranischem Boden angeordnet hatte. Ein Index für die Stärke des Dollars hatte seinen schlechtesten Tag seit Mai. Die Renditen in Australien und Neuseeland fielen am frühen Donnerstag und folgten den Gewinnen der Staatsanleihen in der vorherigen Sitzung. Der Rückgang der US-Renditen heizte die Rallye des Yen weiter an. Die japanische Währung baute ihre Gewinne am frühen Donnerstag aus, nachdem sie am Mittwoch unter 150 pro Dollar gefallen war, ein Niveau, das seit März nicht mehr erreicht wurde, nachdem die Bank of Japan die Zinsen erhöht und Pläne zur Reduzierung der Anleihekäufe angekündigt hatte. „Die Fed hat endlich angedeutet, dass die Zinssenkung wahrscheinlich bald erfolgen wird, auf die die asiatischen Märkte lange gewartet haben“, sagte Tomo Kinoshita, globaler Marktstratege bei Invesco Asset Management Japan. „Die meisten asiatischen Währungen werden wahrscheinlich kurzfristig gegenüber dem US-Dollar zulegen.“
Bei den Rohstoffen stieg der West Texas Intermediate am frühen Donnerstag und baute seinen Zuwachs von 4,3% am Mittwoch aus. Dies war der größte Tagessprung seit mehr als zwei Jahren. Gold blieb nach dem Anstieg am Mittwoch stabil.
Die US-Notenbank
Die Änderungen in der Fed-Erklärung untermauern einen Tonwechsel bei mehreren Entscheidungsträgern, darunter auch Powell, die wachsende Risiken für den Arbeitsmarkt erkennen. Sie dürften auch die Erwartungen von Ökonomen und Anlegern verstärken, dass die Zinsen bei der Sitzung der Zentralbank am 17. und 18. September gesenkt werden.
„Powell möchte heute unbedingt sagen: ‚Lasst es uns tun‘, aber gleichzeitig weiß er, dass er sich noch nicht festlegen muss, bevor er mehr Zeit und Daten hat“, sagte Peter Boockvar vom Boock Report.
Da die Märkte bereits vollständig auf eine Zinssenkung im September eingestellt waren, führten weder die Erklärung der Fed noch die Bemerkungen Powells zu einer dramatischen Änderung des Zinspfads am Anleihemarkt, sagt Tiffany Wilding von Pacific Investment Management Co.
Aus Zinsswaps ging hervor, dass die Händler eine Senkung um einen Viertelprozentpunkt im September noch immer voll eingepreist haben – und für das Jahr insgesamt eine Senkung um fast 70 Basispunkte.
„Die Daten haben sich in Powells Richtung entwickelt und jetzt bereitet er sich darauf vor, ihm zu folgen“, sagte David Russell von TradeStation. „Die nächsten großen Themen sind die Arbeitsmarktdaten am Freitag und der Verbraucherpreisindex in zwei Wochen. Wenn diese gut laufen, könnten wir Ende August in Jackson Hole klarere Botschaften von Powell bekommen.“
