Unternehmen, die Konsumgüter herstellen, sind in schwierigen makroökonomischen Zeiten im Allgemeinen widerstandsfähig. Dies liegt daran, dass sie Produkte verkaufen, die als unverzichtbar für das tägliche Leben gelten. Mithilfe des Aktienvergleichstools von TipRanks haben wir Walmart (WMT), Costco (COST) und Coca-Cola (KO) miteinander verglichen, um die laut Wall-Street-Analysten beste Aktie für Konsumgüter zu finden.
Walmart (NYSE:WMT)
Die Aktien des Großhändlers Walmart haben in diesem Jahr bisher um etwa 30 % zugelegt. WMT beeindruckte die Anleger mit seinen positiven Ergebnissen für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 (das am 30. April 2024 endete). Das Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie (EPS) im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 um 22 % war auf starkes Umsatzwachstum, höhere Bruttomarge und Mitgliedseinnahmen zurückzuführen.
Walmarts günstige Angebote ziehen trotz eines schwierigen gesamtwirtschaftlichen Umfelds weiterhin schnäppchensuchende Kunden an. Das Lebensmittelgeschäft des Unternehmens verzeichnet ein starkes Wachstum, da viele Kunden aufgrund der hohen Inflation lieber zu Hause kochen, als in Restaurants zu essen.
WMT profitiert auch von der Stärke seines E-Commerce-Geschäfts. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 stiegen die E-Commerce-Umsätze von WMT um 21 %, angetrieben durch die Abholung und Lieferung im Geschäft und den wachsenden Marktplatz des Unternehmens. Wichtig ist, dass das Unternehmen versucht, seine Rentabilität zu steigern, indem es sich auf margenstarke Geschäftsbereiche wie Werbung, Mitgliedschaft, Marktplatz- und Fulfillment-Lösungen sowie Datenanalyse und -einblicke konzentriert.
Walmart wird seine Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres am 15. August bekannt geben. Analysten erwarten eine Steigerung des Gewinns pro Aktie um 6,5 % auf 0,65 USD pro Aktie und einen Umsatzanstieg um über 4 % auf 167,4 Milliarden USD.
Ist Walmart jetzt eine gute Aktie zum Kaufen?
Letzte Woche erhöhte BMO Capital-Analyst Kelly Bania das Kursziel für die WMT-Aktie von 75 auf 80 Dollar und bekräftigte nach Treffen mit dem Management des Unternehmens die Kaufempfehlung. Der Analyst erklärte, Walmart sei gut aufgestellt, um sein EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern) schneller zu steigern als den Umsatz, selbst wenn das Unternehmen weiterhin in Wachstumsinvestitionen investiert.
Der Analyst glaubt, dass die Erwartungen des Managements, dass das US-E-Commerce-Geschäft in den nächsten ein bis zwei Jahren profitabel wird, erreichbar sind. Sein Optimismus wird durch eine 40-prozentige Senkung der Lieferkosten in den letzten Quartalen, die Vorteile der Automatisierung der Lieferkette und eine steigende Zahl von Kunden gestützt, die bereit sind, für schnellere Lieferoptionen zu zahlen.
Walmart-Aktien erhalten ein Konsensrating von „Strong Buy“, unterstützt durch 27 Kaufempfehlungen und drei Halteempfehlungen. Das durchschnittliche Kursziel von WMT-Aktien von 74,11 USD bedeutet ein Aufwärtspotenzial von 8,3 %. WMT bietet eine Dividendenrendite von 1,2 %.
Costco Großhandel (NASDAQ:COST)
Die nur Mitgliedern zugängliche Lagerkette Costco Wholesale beeindruckt ihre Anleger weiterhin mit ihrer konstanten Leistung. Die stabile Leistung von Costco wird durch sein hochwertiges Angebot und einen treuen Kundenstamm unterstützt. Das Unternehmen erfreut sich im Allgemeinen einer Mitgliedschaftserneuerungsrate von rund 90 %.
Die Geschichte geht weiter
Trotz makroökonomischem Druck gab Costco einen besser als erwarteten Umsatz für Juni bekannt. Der Nettoumsatz des Unternehmens für den Einzelhandelsmonat Juni (fünf Wochen bis zum 7. Juli 2024) stieg um 7,4 % auf 24,48 Milliarden Dollar. Die vergleichbaren Umsätze für Juni stiegen um 5,3 %, wobei die E-Commerce-Umsätze um 18,4 % zunahmen.
Das Unternehmen gab kürzlich die lang erwartete Erhöhung seiner Mitgliedsbeiträge bekannt. Die Investoren begrüßten die Nachricht, da die Mitgliedsbeiträge einen erheblichen Teil des Betriebsgewinns von Costco ausmachen.
Was ist das Preisziel für Costco?
Nach der Ankündigung der Erhöhung der Mitgliedsgebühr erhöhte TD Cowen-Analyst Oliver Chen das Kursziel für die Costco-Aktie von 850 auf 925 Dollar und bekräftigte die Kaufempfehlung.
Der Analyst ist davon überzeugt, dass die digitale Innovation, Personalisierung und Marktchancen des Unternehmens seine Premiumbewertung rechtfertigen.
Mit 19 Kaufempfehlungen gegenüber sechs Halteempfehlungen wird die Costco-Aktie mit einem starken Kaufrating bewertet. Das durchschnittliche Kursziel der COST-Aktie von 910,05 USD bedeutet ein Aufwärtspotenzial von etwa 11 %. Die Aktien sind in diesem Jahr bisher um 24,5 % gestiegen. Die COST-Aktie bietet eine Dividendenrendite von 0,5 %.
Coca-Cola (NYSE:KO)
Die Aktien des Limonadenriesen Coca-Cola sind seit Jahresbeginn um rund 18 % gestiegen. Letzten Monat gab das Unternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt, wobei der organische Umsatz um 15 % stieg. Die Leistung des Unternehmens spiegelte eine starke Leistung in einem schwierigen Geschäftsumfeld wider.
Angesichts der soliden Ergebnisse im zweiten Quartal erhöhte KO seine Prognose für das organische Umsatzwachstum im Gesamtjahr auf 9 bis 10 % im Vergleich zur vorherigen Prognose von 8 bis 9 %. Das Unternehmen erhöhte auch seine Prognose für das vergleichbare Gewinnwachstum.
Letzte Woche machte Coca-Cola Schlagzeilen wegen einer ungünstigen Entwicklung im Zusammenhang mit seinem Rechtsstreit mit der US-Steuerbehörde Internal Revenue Service. Das Unternehmen muss 6 Milliarden Dollar an Steuern und Zinsen an die IRS zahlen. Coca-Cola wird die Steuerstrafe zwar zahlen, aber gegen die Entscheidung des Bundessteuergerichts Berufung einlegen.
TD Cowen-Analyst Robert Moskow erklärte, dass es negative Auswirkungen auf den Steuersatz des Unternehmens geben könnte, wenn KO das Berufungsverfahren verliert, wenn auch „relativ geringfügig“. Der Analyst fügte hinzu, dass seine EPS-Schätzungen um fast 5 % sinken würden, wenn KOs Steuersatz von 19 % auf 24 % ansteigen würde.
Ist KO eine gute Aktie zum Kaufen?
Die meisten Analysten, die die KO-Aktie beobachten, bleiben hinsichtlich ihrer Aussichten optimistisch. Als Reaktion auf die Q2-Ergebnisse von Coca-Cola bekräftigte RBC Capital-Analyst Nik Modi die Kaufempfehlung für die KO-Aktie und erhöhte sein Kursziel von 65 auf 68 Dollar. Er verwies dabei auf starkes Umsatzwachstum, Volumendynamik und qualitativ hochwertige Gewinne im Quartal.
Der Analyst verwies jedoch auf die Aussage des Unternehmens, dass das dritte Quartal aufgrund schwieriger Vorquartalvergleiche und der Schwäche in einigen entwickelten Märkten schwächer ausgefallen sei.
Insgesamt hat Coca-Cola ein moderates Buy-Konsensrating, das auf 14 Buys und sechs Holds basiert. Das durchschnittliche Kursziel für KO-Aktien von 69,79 USD zeigt, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau fair bewertet ist. KO bietet eine Dividendenrendite von 2,8 %.
Abschluss
Die Wall Street ist sehr optimistisch in Bezug auf Costco und Walmart und vorsichtig optimistisch in Bezug auf Coca-Cola. Derzeit sehen Analysten bei den Aktien von Costco und Walmart ein vergleichbares Aufwärtspotenzial. Beide Aktien haben die Stärke ihrer Geschäftsmodelle unter Beweis gestellt und ziehen mit ihrem Wertversprechen weiterhin Kunden an.
Während die Wall Street sowohl für COST- als auch für WMT-Aktien eine Kaufempfehlung ausspricht, ist es interessant festzustellen, dass Hedgefonds ein sehr positives Vertrauenssignal für WMT-Aktien, aber ein negatives Signal für Costco haben. Hedgefonds haben ihre WMT-Bestände im letzten Quartal um 11,5 Millionen Aktien erhöht. Im Gegensatz dazu haben Hedgefonds ihre COST-Bestände im gleichen Zeitraum um 1,1 Millionen Aktien reduziert.
Bekanntmachung
