(Bloomberg) — Die Aktienkurse stiegen, nachdem die im Vorfeld der Entscheidung der US-Notenbank veröffentlichten Einzelhandelsumsätze zeigten, dass die US-Verbraucher durchhalten.
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Die Aktienkurse stiegen auf breiter Front, der S&P 500 legte den siebten Tag in Folge zu. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen leicht, wobei die kürzeren Laufzeiten die Bewegung anführten. Dennoch gingen die Händler weiterhin davon aus, dass die Fed am Mittwoch eine Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt erwarten könnte.
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Die Einzelhandelsumsätze in den USA stiegen im August unerwartet an, unterstützt durch Online-Käufe, die die eher gemischten Ergebnisse anderer Händler verdeckten. Der Wert der Einzelhandelsumsätze stieg, nicht inflationsbereinigt, um 0,1 Prozent, nach einem revidierten Anstieg von 1,1 Prozent im Juli. Ohne Autos und Tankstellen stiegen die Umsätze im vierten Monat in Folge.
„Eine weitere Goldlöckchen-Zahl“, sagte David Russell von TradeStation. „Die Einzelhandelsumsätze sind stark genug, um uns aus der Rezession zu halten, aber nicht stark genug, um Zinssenkungen zu verhindern.“
Dennoch sind wir laut Bret Kenwell von eToro noch nicht über den Berg.
„Es gibt Gründe, sich über den Arbeitsmarkt Sorgen zu machen, und obwohl sich die Verbraucherzahlen ausreichend gut halten, um die Erwartungen der Ökonomen zu übertreffen, deuten die Ergebnisse nicht unbedingt auf eine florierende Verbrauchersituation hin“, sagte er.
Der S&P 500 stieg um 0,6 Prozent. Der Nasdaq 100 legte um 0,6 Prozent zu. Der Dow Jones Industrial Average legte um 0,4 Prozent zu. Der Russell 2000 legte um 1,1 Prozent zu. Microsoft Corp. stieg aufgrund eines Aktienrückkaufs im Wert von 60 Milliarden Dollar und einer Dividendenerhöhung. Intel Corp. legte aufgrund von Plänen zu, einen maßgeschneiderten Chip für künstliche Intelligenz für Amazon.com Inc. herzustellen.
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen um zwei Basispunkte auf 3,64 Prozent. Die vom Markt implizierte Wahrscheinlichkeit, dass die Entscheidungsträger am Mittwoch eine Zinssenkung um 50 Basispunkte ankündigen, lag bei etwa 55 Prozent. Die Händler haben eine Lockerung um einen ganzen Viertelpunkt voll eingepreist.
Ob richtig oder falsch, die Markterwartungen tendierten laut Chris Larkin von E*Trade von Morgan Stanley diese Woche bereits in Richtung einer Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte.
„Die stärker als erwartet ausgefallenen Einzelhandelsumsätze schienen diese Prognose zu stützen, aber das Kleingedruckte des Berichts zeichnete ein eher gemischtes Bild“, sagte Larkin. „Diese Daten werden die Angelegenheit für die Fed weder in die eine noch in die andere Richtung entscheiden.“
Matt Maley von Miller Tabak sagte, die Fed werde entweder um 50 Basispunkte kürzen oder sich für eine Senkung um 25 Basispunkte entscheiden, aber signalisieren, dass sie künftig aggressiver vorgehen werde“, sagte Maley.
Die Geschichte geht weiter
Das sei jedoch keine Garantie dafür, dass sich der Aktien- und/oder Anleihemarkt spürbar erholen werde, sagt er. Maley zufolge wird die Fed wahrscheinlich versuchen zu vermitteln, dass eine gemäßigtere Haltung nicht bedeutet, dass sie plötzlich vor einer drohenden Rezession besorgt ist.
„Da sich der Aktienmarkt dem überkauften Bereich nähert, könnte es diese Woche noch zu einer ,Sell the News‘-Reaktion der Fed kommen“, fügte er hinzu.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
VPI der Eurozone, Mittwoch
Zinsentscheidung der Fed, Mittwoch
Zinsentscheidung Großbritannien, Donnerstag
US-Konf.-Board-Leitindex, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, US-Verkäufe bestehender Eigenheime, Donnerstag
FedEx-Ergebnisse, Donnerstag
Zinsentscheidung Japans, Freitag
Verbrauchervertrauen in der Eurozone, Freitag
Einige der wichtigsten Marktbewegungen:
Aktien
Der S&P 500 stieg um 10:17 Uhr New Yorker Zeit um 0,6%
Der Nasdaq 100 stieg um 0,6%
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,4%
Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,6 Prozent
Der MSCI-Weltindex stieg um 0,4 Prozent
Der gleichgewichtete S&P 500-Index stieg um 0,6 %
Der Russell 2000 Index stieg um 1,1%
Der Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index stieg um 1,2 %
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,1%
Der Euro notierte kaum verändert bei 1,1127 USD
Das britische Pfund blieb mit 1,3203 USD nahezu unverändert.
Der japanische Yen fiel um 0,7% auf 141,62 pro Dollar
Kryptowährungen
Bitcoin stieg um 3,8 % auf 59.868,62 $
Ether stieg um 3 % auf 2.341,67 $
Anleihen
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um zwei Basispunkte auf 3,64 %.
Die Rendite deutscher 10-jähriger Anleihen stieg um zwei Basispunkte auf 2,14 Prozent
Die Rendite britischer 10-jähriger Anleihen stieg um zwei Basispunkte auf 3,78 Prozent
Rohstoffe
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