Von Caroline Valetkevitch
NEW YORK (Reuters) – Die weltweiten Aktienindizes sind am Montag gestiegen, nachdem die Entscheidungsträger der US-Notenbank Fed erklärt hatten, die kräftige Zinssenkung der vergangenen Woche sei gerechtfertigt. Gleichzeitig gab der Euro gegenüber dem Dollar nach, da die Konjunkturdaten für die Eurozone enttäuschend waren.
Die Renditen US-Staatsanleihen stiegen, da Anleiheinvestoren weiterhin eine kurzfristige Rezession in der größten Volkswirtschaft der Welt auspreisten.
Die Kommentare der US-Politiker standen im Mittelpunkt, nachdem die Fed letzte Woche mit einer Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt eine Lockerungspolitik eingeleitet hatte. Drei Fed-Politiker sagten am Montag, die Senkung sei dazu gedacht, das aus ihrer Sicht entstehende und gesunde Gleichgewicht in der Wirtschaft aufrechtzuerhalten.
Neel Kashkari, Präsident der Fed von Minneapolis, bezeichnete die Zinssenkung als „richtige Entscheidung“, während Austan Goolsbee, Präsident der Bank of Chicago, erklärte, er erwarte „nächstes Jahr noch viele weitere Zinssenkungen“.
Der Präsident der US-Notenbank Atlanta, Raphael Bostic, sagte, die US-Wirtschaft befinde sich in der Nähe normaler Inflations- und Arbeitslosenraten, und die Fed müsse auch ihre Geldpolitik „normalisieren“.
Die Anleger wollten sehen, dass „die Zinssenkung um 50 Basispunkte nicht durch eine Krisenmentalität beim FOMC ausgelöst wurde, sondern dass die Inflation tatsächlich nachlässt“, sagte Quincy Krosby, Chefstratege für globale Angelegenheiten bei LPL Financial (NASDAQ:) in Charlotte, North Carolina.
„Die Veröffentlichung von Daten wird immer wichtiger, weil die (Aktien-)Bewertungen gestiegen sind“, sagte sie.
Der Kurs stieg um 61,29 Punkte oder 0,15 % auf 42.124,65, der Kurs stieg um 16,02 Punkte oder 0,28 % auf 5.718,57 und der Kurs stieg um 25,95 Punkte oder 0,14 % auf 17.974,27.
US-Aktien verzeichneten letzte Woche Gewinne.
Der MSCI-Index für Aktien weltweit stieg um 2,68 Punkte oder 0,32 Prozent auf 840,05. Der Index stieg um 0,4 Prozent.
Der US-Zinsterminmarkt hat laut LSEG-Daten eine 54-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine kleinere Senkung um 25 Basispunkte bei der Novembersitzung eingepreist, während die Wahrscheinlichkeit für eine größere Senkung um 50 Basispunkte 46 % beträgt. Für 2024 impliziert der Terminmarkt Kürzungen von rund 78 Basispunkten.
Was die Daten betrifft, so ergab eine von S&P Global zusammengestellte Umfrage, dass die Geschäftstätigkeit in der Eurozone in diesem Monat stark zurückging, da der dominierende Dienstleistungssektor des Blocks stagnierte, während sich der Abschwung im verarbeitenden Gewerbe beschleunigte.
Im Gegensatz dazu blieb die Geschäftstätigkeit in den USA im September stabil, doch stiegen die durchschnittlichen Preise für Waren und Dienstleistungen so schnell wie seit sechs Monaten nicht mehr, was möglicherweise auf eine Beschleunigung der Inflation in den kommenden Monaten hindeutet.
Der , der den Greenback gegenüber einem Währungskorb aus Yen und Euro misst, stieg um 0,14 Prozent auf 100,92, während der Euro um 0,45 Prozent auf 1,1112 Dollar fiel. Gegenüber dem japanischen Yen schwächte sich der Dollar um 0,21 Prozent auf 143,61 ab.
Diese Woche werden auch Daten zu den Bestellungen langlebiger Güter erwartet. Die Anleger sind jedoch besonders gespannt auf den von der Fed bevorzugten Inflationsindikator, den Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), der am Freitag veröffentlicht wird.
Die US-Renditen am langen Ende der Kurve – also von siebenjährigen bis zu 30-jährigen Anleihen – waren zuvor auf ein Dreiwochenhoch geklettert.
Dies ließ die Zinskurve, ein Barometer für die US-Wirtschaftsaussichten, weiter steiler werden, wobei die Lücke zwischen der Rendite zwei- und zehnjähriger Anleihen positive 17,9 Basispunkte (Bp.) erreichte, den höchsten Stand seit Juni 2022.
Die Rendite 10-jähriger US-Benchmark-Anleihen stieg von 3,728 % am späten Freitag um 2,3 Basispunkte auf 3,751 %.
Die Ölpreise gaben nach den enttäuschenden Konjunkturdaten aus der Eurozone nach. Sie fielen um 63 Cent auf 70,37 Dollar pro Barrel und um 58 Cent auf 73,90 Dollar.
Unter den Anlegern wird darüber diskutiert, ob die weltweite geldpolitische Lockerung möglicherweise zu spät begonnen hat, um eine konjunkturelle Verlangsamung noch zu verhindern.
Die chinesische Zentralbank hat ihren 14-tägigen Repo-Satz um 10 Basispunkte gesenkt, wenige Tage nachdem sie die Märkte durch die unveränderte Nichtsenkung der längerfristigen Zinsen enttäuscht hatte.
Die Schweizerische Nationalbank tagt am Donnerstag und die Märkte preisen eine Senkung um einen Viertelprozentpunkt auf 1,0% voll ein, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Lockerung um 50 Basispunkte bei 41% liegt.
