Unter Premierminister Kishida Fumio verabschiedete die japanische Regierung eine „Grüne Transformation“ (GX) Strategie im letzten Jahr zielte darauf ab, den Übergang zu sauberer Energie voranzutreiben. Doch Japan gehebelt seine G-7-Präsidentschaft im Jahr 2023, um sich für eine verstärkte Finanzierung von Flüssigerdgas (LNG) und Upstream-Gasprojekten einzusetzen. Japan setzt zwar auf sauberere Energie, ist aber weiterhin stark auf fossile Brennstofftechnologie, einschließlich LNG, angewiesen.
Japans LNG-Strategie offenbart die Spannung zwischen der Förderung sauberer Energieziele und der Aufrechterhaltung der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen. Trotz seiner GX-Pläne veranschaulicht Japans anhaltende Abhängigkeit von LNG, wie schwierig es ist, Energiesicherheit und Nachhaltigkeit in Einklang zu bringen. Der Ansatz des Landes bei der Beschaffung und Marktpositionierung von LNG spiegelt seine Bemühungen um Stabilisierung angesichts der globalen Energievolatilität wider.
Japans LNG-Geschichte und Nachfrageverschiebung
Japans LNG-Geschichte begann in den späten 1960er Jahren, als es als erstes Land Asiens verflüssigtes Erdgas importierte, zunächst aus Alaska. In den folgenden fünf Jahrzehnten festigte Japan seine Position als der weltgrößte LNG-Käuferbedingt durch begrenzte inländische Energieressourcen und eine wachsende industrielle Basis.
Die Katastrophe von Fukushima im Jahr 2011 verstärkte Japans Abhängigkeit von Flüssigerdgas noch weiter, da das Land seine 54 Atomreaktoren abschaltete und langfristige Verträge mit Lieferanten in Australien, den Vereinigten Staaten und dem Nahen Osten abschloss.
Im Jahr 2023 wird LNG machten 29 Prozent aus der gesamten Energieerzeugung Japans, was das Land zum zweitgrößten Importeur nach China macht. Japans Verbrauch von LNG ist jedoch rückläufig. Im Jahr 2022 sanken Japans LNG-Importe um 8 Prozent, den niedrigsten Stand seit 2009 erreicht. Laut dem Bericht des Institute for Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA) Globaler LNG-Ausblick 2024–2028Der japanische Flüssigerdgasbedarf ist zwischen 2014 und 2023 um 25 Prozent gesunken und dürfte bis 2030 um weitere 25 Prozent sinken.
Die Abschwächung der japanischen LNG-Nachfrage ist das Ergebnis einer Kombination von Faktorendarunter eine stagnierende Wirtschaft, die Wiederinbetriebnahme von Kernreaktoren, die Liberalisierung des Strommarktes und die zunehmende Nutzung erneuerbarer Energiequellen. Infolgedessen kämpfen die Versorgungsunternehmen mit einem LNG-Überschuss, der laut IEEFA bis 2030 anhalten wird. Um die finanziellen Verluste zu vermeiden, die durch den fehlenden Verkauf von Gas auf dem Inlandsmarkt entstehen, haben japanische Versorgungsunternehmen zunehmend auf den Weiterverkauf des Brennstoffs im Ausland umgestellt. Japans LNG-Exporte in Drittländer verdoppelt zwischen den Haushaltsjahren 2018 und 2022. Derzeit verbraucht das Land etwa zwei Drittel seiner LNG-Importe, Exportieren das verbleibende Drittel.
Japans wachsende Rolle auf dem globalen LNG-Markt
Über seine traditionelle Rolle als großer LNG-Verbraucher hinaus ist Japan Positionierung als wichtiger Akteur auf dem globalen LNG-Markt. Japanische Unternehmen sind mit starker staatlicher Unterstützung in alle Aspekte der LNG-Lieferkette eingebunden, von der Finanzierung bis zur Kraftstoffversorgung. Während die Inlandsnachfrage nach LNG zurückgeht, konzentrieren sich japanische Versorgungsunternehmen verstärkt auf die Vermarktung und den Weiterverkauf des Kraftstoffs im Ausland.
In den letzten Jahren hat sich Japans Strategie zur Beschaffung von Flüssigerdgas (LNG) hin zu flexibleren Verträgen verlagert, die „Bestimmungsortklauseln“ eliminieren und so die Handelsmöglichkeiten der Unternehmen verbessern. Im Geschäftsjahr 2021 waren 53 Prozent der japanischen Flüssigerdgaskäufe an strenge Weiterverkaufsverbote gebunden, doch bis 2022 sank dieser Anteil auf 42 Prozent, da das Land Verträge abschloss mit flexibleren Lieferanten wie die Vereinigten Staaten und Australien.
Japan hat auch versucht, die Nachfrageseite des regionalen LNG-Handels zu stärken. Tatsächlich berücksichtigt seine Bemühungen zum Aufbau einer Gasmarkt in Asien ein wesentlicher Bestandteil seiner umfassenderen Energiesicherheitsstrategie. Der Umfang der staatlichen Japan Oil, Gas and Metals National Corporation (JOGMEC) wurde erweitert, um japanischen Unternehmen die Beteiligung an neuen LNG-Projektmöglichkeiten zu erleichtern. Und japanische Unternehmen weiten ihre Investitionen in LNG-Märkte in ganz Asien strategisch aus. Führende Unternehmen sind in über 30 gasbezogene Projekte in der ganzen Region.
Japan Ziele die Gasnachfrage in Südostasien durch Infrastruktur- und Kraftwerksentwicklung anzukurbeln, wobei japanische Unternehmen bereit sind, den daraus resultierenden Energiebedarf zu decken. Tokyo Gas, dessen Handelsvolumen sich seit 2017 vervierfacht hat, hat die Entwicklung der LNG-Wertschöpfungskette in Südostasien zu seinem „Endziel.”
Geopolitische Bedenken und Versorgungsrisiken
Auch wenn die Nachfrage nach Flüssiggas sinkt, ist Japan aufgrund seiner hohen Importabhängigkeit Versorgungsrisiken ausgesetzt, da der Brennstoff nach wie vor ein wesentlicher Bestandteil des Energiebedarfs des Landes ist. In den letzten zwei Jahren war Japan mit mehreren Bedrohungen seiner LNG-Versorgungsstabilität konfrontiert, vor allem mit dem Ukraine-Krieg und den Spannungen im Nahen Osten.
Der Krieg in der Ukraine löste einen Wettlauf um LNG-Lieferungen aus. Europa benötigte riesige Mengen, um das russische Pipeline-Gas zu ersetzen, das zuvor fast 40 Prozent der Importe des Kontinents. Die aggressiven Beschaffungsstrategien der europäischen Länder führten zu einer Umleitung von LNG-Lieferungen, die Japan sonst zur Verfügung gestanden hätten, was die Fähigkeit des Landes beeinträchtigte, langfristige Verträge abzuschließen. Diese Umstellung war besonders schwierig für Japan, das sich zur Gewährleistung seiner Energiesicherheit auf stabile, langfristige Verträge verlassen hat. Der verstärkte Wettbewerb führte auch zu höheren LNG-Preisen, was Japans Energiehaushalt belastete und eine Neubewertung seiner Beschaffungsstrategien erforderlich machte.
Darüber hinaus drängten die Vereinigten Staaten und andere als Reaktion auf die Invasion auf ein Verbot der Energieexporte aus Russland, einer wichtigen Quelle für japanisches Flüssiggas. Die westlichen Sanktionen haben Japan unter Druck gesetzt, sein Engagement im Flüssiggassektor zu reduzieren. Im Jahr 2023 werden Japans Flüssiggasimporte aus Russland sank um 10,7 Prozent. Im vergangenen Dezember haben Mitsui & Co und JOGMEC, beide mit 10 Prozent Anteilen am russischen LNG-2 Arctic-Projekt, erklärte höhere Gewaltund ihre Teilnahme ausgesetzt. Auch Japan reduziert seine Abhängigkeit von russischem Flüssigerdgas aus dem Sachalin-2-Projekt.
Die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten, darunter die mögliche Ausweitung des Krieges zwischen Israel und Hamas zu einem größeren regionalen Krieg, haben löste Bedenken aus in Japan im Hinblick auf mögliche Störungen der LNG-Versorgung. Die anhaltenden Angriffe auf Handelsschiffe im Roten Meer verdeutlichen die Risiken für japanische Beschaffungsmengen und -preise, die sich aus dieser Konfliktperiode ergeben. Zu Japans Bedenken hinsichtlich der Versorgungsstabilität kommen das Fehlen von Notfallplänen und die begrenzten Lagerkapazitäten zur Stabilisierung der LNG-Versorgung hinzu.
Japans Bemühungen zum Risikomanagement
Als Reaktion auf diese erhöhten Risiken verstärkt Japan seine Abhängigkeit von den USA und Australien, weitet seine Partnerschaften mit Katar, Oman und den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) aus und entwickelt eine inländische strategische Gasreserve.
Die USA und Australien sind für Japan bei der Beschaffung von Flüssigerdgas (LNG) zu immer wichtigeren Partnern geworden. Japan hat seit 2022 Beteiligungsverträge für fünf Projekte in den USA und Australien abgeschlossen und sich damit 10- bis 20-jährige Abnahmeverträge. Japan importiert 5,5 Millionen Tonnen US-LNG im Jahr 2023, was 8 Prozent seiner gesamten LNG-Käufe entspricht – eine Steigerung von 34 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
Japan ist ein wichtiger Finanzier der US-amerikanischen LNG-Exportinfrastruktur und ein wichtiger Markt für US-amerikanisches LNG. Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Mizuho und Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) sind die Top drei Finanziers dieser Projekte. Energieunternehmen wie JERA, Japans größter Stromerzeuger, und Osaka Gas sowie Handelshäuser wie Mitsubishi Corp. und Mitsui halten Anteile an US-LNG-Anlagen wie Freeport LNG und Calcasieu Pass. Die japanischen Exportkreditagenturen Japan Bank for International Cooperation (JBIC) und Nippon Export and Investment Insurance (NEXI) haben über 8 Milliarden US-Dollar investiert in die LNG-Terminals Freeport und Cameron an der Golfküste.
In ähnlicher Weise haben Japans zentrale Investitionen in Australien – seinem größten LNG-Lieferanten – zum Aufbau der LNG-Industrie im Nordwestlichen Schelf beigetragen, und japanische Investitionen finanzieren nun neue Gasprojekte. JERA hat kürzlich eine 15,1 Prozent Anteil im Scarborough-Projekt von Woodside Energy in Australien, was die anhaltenden Bemühungen des Landes unterstreicht, trotz geopolitischer Spannungen zuverlässige langfristige Versorgungsquellen zu sichern. Es war gemeldet im Juni, dass JBIC der Woodside Energy Group Ltd. ein Darlehen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar zur Entwicklung des Scarborough Energy Project gewähren wird, ein Deal, der auf den zuvor angekündigten Verkauf von zwei nicht operativen Beteiligungen an dem Joint Venture an JERA folgt.
Unvorhergesehene politische Veränderungen in der jüngsten Vergangenheit, insbesondere in Australien, neue Reformen zur Emissionsreduzierung und die Biden-Regierung Moratorium über neue LNG-Exportgenehmigungen haben die Unsicherheit in Japans LNG-Strategie erhöht. Australiens Reformen – die es emissionsintensiven Anlagen vorschreiben, Kohlenstoff durch Gutschriften oder Abscheidung auszugleichen, und die Sicherstellung, dass neue Felder Netto-Null-Emissionen erreichen – könnten Japans LNG-Kosten erhöhen, während die US-Exportpause neue Investitionen behindern könnte. Trotzdem ist Kyushu Electric Power erkundet noch eine Beteiligung am Lake Charles LNG-Projekt von Energy Transfer in den Vereinigten Staaten, was Japans anhaltendes Engagement für die Sicherung zuverlässiger LNG-Lieferungen von vertrauenswürdigen Verbündeten signalisiert.
Inzwischen konzentriert sich Japan jedoch wieder auf den Nahen Osten, um sein LNG-Importportfolio zu diversifizieren. Katar bleibt zwar ein wichtiger Lieferant, etwa 4,3 Prozent der japanischen Importe im vergangenen Jahr strebt Japan auch neue Verträge mit Oman und den Vereinigten Arabischen Emiraten an. Oman LNG hat gesichert ein 10-Jahres-Abkommen mit der japanischen JERA, das im nächsten Jahr beginnt, und Osaka Gas hat vor kurzem unterzeichnet einen langfristigen Liefervertrag mit der Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) für das Ruwais LNG-Projekt, das 2028 beginnen soll. Darüber hinaus sind japanische Firmen wie Mitsui Erkundungseinsätze an großen Gasprojekten am Golf, darunter das North Field in Katar und das Ruwais-Projekt in den Vereinigten Arabischen Emiraten.
Darüber hinaus investiert Japan in einen strategischen LNG-Puffer (SBL), um trotz geopolitischer Spannungen eine stabile LNG-Versorgung zu gewährleisten. Im vergangenen November hat das japanische Ministerium für Handel, Wirtschaft und Industrie (METI) genehmigt ein Plan, wonach JERA als erster Lieferant dieser Gasreserve fungieren soll, um vor Versorgungsunterbrechungen zu schützen. Im Rahmen der SBL-Initiative können im Notfall die Regierung kann anordnen Die strategische Reserve soll an inländische Unternehmen verkauft werden, wobei die finanziellen Mittel für verlustbringende Verkäufe aus einem Fonds stammen, der von der staatlichen Japan Organization for Metals and Energy Security (JOMEC) verwaltet wird.
Abschluss
Die japanischen Politiker sind sich der schwierigen Balance bewusst, die das Land zwischen der Verbesserung der Energiesicherheit durch konventionelle Quellen und der Erfüllung seiner Verpflichtung, bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen, finden muss. politische Diskussionen METI-Minister Saito Ken bemerkte zur Ausarbeitung des nächsten strategischen Energieplans bis zum Ende des Haushaltsjahres 2024–2025: „Ich habe das starke Gefühl, dass sich Japan in der schwierigsten energiepolitischen Phase der Nachkriegszeit befindet.“
Angesichts dieser Herausforderung sieht sich Japan, einst ein Pionier in Sachen Flüssigerdgas, nun mit der Kritik konfrontiert, eine fragwürdige Nachhaltigkeitsagenda zu verfolgen und wird des Klima-Greenwashings beschuldigt. Trotzdem signalisiert Japans anhaltende Unterstützung neuer Flüssigerdgasprojekte seine anhaltende Abhängigkeit von Erdgas, selbst nachdem es auf der COP28 versprochen hatte, von fossilen Brennstoffen wegzukommen. JOGMEC-CEO Takahara Ichiro bekräftigte diese Ansicht, Angabe„Erdgas und LNG werden auch in einer CO2-neutralen Gesellschaft von entscheidender Bedeutung bleiben.“
Kishidas Entscheidung sich nicht als Vorsitzender der regierenden Liberaldemokratischen Partei (LDP) zur Wiederwahl zu stellen, ebnet den Weg für den Sieger der bevorstehende Präsidentschaftswahl der LDP das Ruder zu übernehmen. Doch trotz der wachsenden Kritik an Japans LNG-Ausbauplan als Teil seiner Gesamtstrategie wird es schwierig sein, sich dagegen zu wehren, da Energieplaner Erdgas weiterhin als eine notwendige, praktikable und nachhaltige Option betrachten.
