Philippe Laffont ist ein milliardenschwerer Investor, der vor allem für die Gründung des Hedgefonds Coatue Management bekannt ist. Während Hedge-Fonds weithin für ihre ausgefeilten Handelsfähigkeiten und ihr verschwiegenes Verhalten bekannt sind, können Privatanleger einen Einblick in die Aktien erhalten, die Finanzinstitute einmal im Quartal kaufen und verkaufen, indem sie sich ein Formular 13F ansehen.
Coatues jüngster 13F enthielt eine Reihe von Trades bei großen Technologieaktien, insbesondere bei solchen, die die künstliche Intelligenz (KI) revolutionieren wollen. Allerdings tätigte der Fonds auch einen massiven Kauf in einem Rechenzentrumsgeschäft, das bisher weitgehend unter dem Radar blieb. Das stimmt! Neben Nvidia gibt es noch andere Möglichkeiten in Rechenzentren.
Im Folgenden werde ich die Chancen für Rechenzentren auf Coatues Radar analysieren und beurteilen, ob jetzt eine gute Gelegenheit ist, die Aktie zu kaufen.
Welche Rechenzentrumsaktien hat Coatue Management gerade gekauft?
Laut seinem jüngsten 13F hat Coatue 2,9 Millionen Aktien von Constellation Energy gekauft (NASDAQ: CEG) im zweiten Quartal – und steigerte seine Position um 139 %.
Ich mache es Ihnen nicht übel, wenn Sie sich nicht sicher sind, wie ein Energieversorger als Chance für ein Rechenzentrum gesehen werden könnte. Hier ist die Sache: Rechenzentren verbrauchen eine Menge Strom. Da KI immer mehr zu einem Rückenwind für Unternehmen aller Branchen wird, müssen Unternehmen in eine energieeffizientere Infrastruktur investieren.
Hier kommt Constellation Energy in den Fokus. Das Unternehmen ist auf Kernenergie spezialisiert, die weithin als überlegene Alternative zu herkömmlichen Energiequellen für die Stromversorgung von Rechenzentren angesehen wird.
Einige aktuelle große Schritte in der Kernenergie
Mehrere Namen aus der Big-Tech-Branche haben in diesem Jahr stillschweigend Schritte an der Schnittstelle von Atomkraft und Rechenzentren unternommen. Im März erwarb Amazons Cloud-Einheit Amazon Web Services (AWS) ein nuklearbetriebenes Rechenzentrum von Talen Energy. Und erst diese Woche unterzeichnete das Unternehmen Vereinbarungen mit einem staatlichen Energieversorger namens Energy Northwest und Dominion Energy, die beide Amazon bei der Entwicklung und Erforschung unterstützen werden, wie kleine modulare Reaktoren (SMR) seine Kernkraftprojekte erleichtern können.
Diese Deals von Amazon folgen einem ähnlichen von Alphabet, das sich bei der Entwicklung von SMRs auf Kairos Power verlassen wird.
Während das Thema der jüngsten Schritte von Amazon und Alphabet in letzter Zeit die Schlagzeilen beherrschte, ist Constellation Energy keineswegs zu spät dran. Das Unternehmen arbeitet schon seit geraumer Zeit eng mit Microsoft zusammen und vor einigen Wochen kündigten die beiden Branchenführer Pläne zur Wiedereröffnung eines Atomkraftwerks auf Three Mile Island in Pennsylvania an.
Die Geschichte geht weiter
Ist die Aktie von Constellation Energy derzeit ein Kauf?
Die folgende Grafik veranschaulicht die Trends im Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Constellation in den letzten sechs Monaten.
Die offensichtliche Erkenntnis hier ist, dass Constellation in letzter Zeit einen übergroßen Bewertungsanstieg erlebt hat. Nach der Ankündigung des Three Mile Island-Deals am 20. September sind die Aktien von Constellation um bis zu 12 % gestiegen – laut einer Pressemitteilung ein ziemlich starker Anstieg.
Auch wenn ich nicht dazu empfehle, Ihre Kaufaktivitäten zeitlich zu planen, denke ich, dass Anleger Constellation derzeit mit einiger Vorsicht angehen sollten. Es ist kein Zufall, dass Amazon und Alphabet im Anschluss an Microsofts Deal mit Constellation einige Schritte mit Atomenergieunternehmen unternommen haben.
Ich vermute, dass mehr Unternehmen für ihre Rechenzentrumsanforderungen nach Kernenergielösungen suchen werden. Daher könnten die Aktien von Constellation aufgrund zukünftiger Nachrichten eine gewisse Dynamik erfahren – unabhängig davon, ob das Unternehmen direkt beteiligt ist oder nicht.
Das Positive daran ist, dass die KI-Geschichte noch in den Kinderschuhen steckt. Aus diesem Grund sollte die Nachfrage nach Rechenzentrumsdienstleistungen und angrenzenden Möglichkeiten, wie zum Beispiel der Kernenergie, langfristig bestehen bleiben.
Während die Aktie von Constellation Energy im Moment vielleicht etwas teuer erscheint, ist die Investition von Coatue ein kluger Schachzug. Langfristig orientierte Anleger sollten diesen Namen möglicherweise im Auge behalten.
Lassen Sie sich diese zweite Chance auf eine potenziell lukrative Gelegenheit nicht entgehen
Hatten Sie schon einmal das Gefühl, dass Sie beim Kauf der erfolgreichsten Aktien den Anschluss verpasst haben? Dann werden Sie das hören wollen.
In seltenen Fällen gibt unser Expertenteam aus Analysten eine „Double Down“-Aktienempfehlung für Unternehmen ab, von denen sie glauben, dass sie kurz vor dem Durchbruch stehen. Wenn Sie befürchten, Ihre Investitionschance bereits verpasst zu haben, ist jetzt der beste Zeitpunkt zum Kaufen, bevor es zu spät ist. Und die Zahlen sprechen für sich:
Amazon: Wenn Sie bei unserer Verdoppelung im Jahr 2010 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 21.285 US-Dollar!*
Apple: Wenn Sie bei unserer Verdoppelung im Jahr 2008 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 44.456 US-Dollar!*
Netflix: Wenn Sie bei unserer Verdoppelung im Jahr 2004 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 411.959 US-Dollar!*
Im Moment geben wir „Double Down“-Warnungen für drei unglaubliche Unternehmen heraus, und eine solche Chance wird es in naher Zukunft möglicherweise nicht mehr geben.
Siehe 3 „Double Down“-Aktien »
*Aktienberater kehrt zum 14. Oktober 2024 zurück
John Mackey, ehemaliger CEO von Whole Foods Market, einer Amazon-Tochtergesellschaft, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Suzanne Frey, eine Führungskraft bei Alphabet, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Adam Spatacco hat Positionen bei Alphabet, Amazon, Microsoft und Nvidia. The Motley Fool hat Positionen in Alphabet, Amazon, Constellation Energy, Microsoft und Nvidia und empfiehlt diese. The Motley Fool empfiehlt Dominion Energy und empfiehlt die folgenden Optionen: Long-Calls im Januar 2026 im Wert von 395 $ auf Microsoft und Short-Calls im Januar 2026 im Wert von 405 $ auf Microsoft. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
Der Milliardär Philippe Laffont hat gerade seine Position um 139 % in „This Data Center Opportunity“ (Hinweis: Es ist nicht Nvidia) erhöht, das ursprünglich von The Motley Fool veröffentlicht wurde
