Was sollte ich vor einer Investition wissen?
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich eines möglichen Kapitalverlusts. Niedrig bewertete Hochzinsanleihen unterliegen einer größeren Preisvolatilität, Illiquidität und der Möglichkeit eines Zahlungsausfalls. Festverzinsliche Wertpapiere bergen Zins-, Kredit-, Inflations- und Wiederanlagerisiken sowie einen möglichen Kapitalverlust. Wenn die Zinsen steigen, sinkt der Wert festverzinslicher Wertpapiere.
Änderungen der Bonität einer Anleihe oder der Bonität oder Finanzkraft des Emittenten, Versicherers oder Bürgen einer Anleihe können sich auf den Wert der Anleihe auswirken. Beteiligungspapiere unterliegen Preisschwankungen und möglichen Kapitalverlusten. Internationale Anlagen unterliegen besonderen Risiken, darunter Währungsschwankungen sowie soziale, wirtschaftliche und politische Unsicherheiten, die die Volatilität erhöhen können. Diese Risiken sind in Schwellenländern noch größer. Der Manager kann im Research- oder Anlageprozess Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) berücksichtigen; Allerdings sind ESG-Überlegungen möglicherweise kein entscheidender Faktor bei der Wertpapierauswahl. Darüber hinaus bewertet der Manager möglicherweise nicht jede Anlage nach ESG-Kriterien und möglicherweise wird nicht jeder ESG-Faktor identifiziert oder bewertet. Diese und andere Risiken werden im Prospekt des Fonds erläutert.
Glossar
Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist ein nicht verwalteter Index, der aus 30 Blue-Chip-Aktien besteht, von denen jede einen Jahresumsatz von über 7 Milliarden US-Dollar erzielt. Der DJIA ist preisgewichtet, spiegelt großkapitalisierte Unternehmen wider, die die US-Industrie repräsentieren, und hat sich in der Vergangenheit parallel zu anderen wichtigen Marktindizes wie dem S&P 500 entwickelt. Bitte beachten Sie, dass ein Anleger nicht direkt in einen Index investieren kann, nicht verwaltete Indexrenditen jedoch schon enthalten keine Gebühren, Kosten oder Verkaufsgebühren.
Der Basispunkt (bps) ist ein Standardmaß für Zinssätze und andere Prozentsätze im Finanzwesen und entspricht einem Hundertstel Prozent.
US-Staatsanleihen sind durch das „vollständige Vertrauen und die Kreditwürdigkeit“ der Regierung der Vereinigten Staaten abgesichert und bieten eine Rendite des Kapitalwerts, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten werden. Die US-Regierung garantiert die Kapital- und Zinszahlungen für US-Staatsanleihen, wenn die Wertpapiere bis zur Fälligkeit gehalten werden.
Das Federal Reserve Board („Fed“) ist für die Formulierung politischer Maßnahmen zur Förderung von Wirtschaftswachstum, Vollbeschäftigung, stabilen Preisen und einem nachhaltigen Muster des internationalen Handels und Zahlungsverkehrs verantwortlich.
Bevor Sie investieren, prüfen Sie sorgfältig die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Kosten eines Fonds. Diese und weitere Informationen finden Sie in jedem Prospekt oder in der Zusammenfassung des Prospekts, sofern verfügbar, unter www.franklintempleton.com. Bitte lesen Sie es sorgfältig durch.
Wichtige Informationen
Die Prozentsätze der Portfolioaufschlüsselung ergeben möglicherweise nicht 100 % und können aufgrund von Rundungen, der Verwendung von Derivaten, nicht abgewickelten Geschäften oder anderen Faktoren negativ sein.
Die Benchmark: 50 % USA High Div Yield + 25 % High Yield Very Liquid + 25 % US Agg Index setzt sich aus dem Blended 50 % MSCI USA High Dividend Yield Index + 25 % Bloomberg High Yield Very Liquid Index + 25 % Bloomberg US Aggregate zusammen Index. Der MSCI USA High Dividend Yield Index soll die Wertentwicklung von Aktien mittlerer und großer Unternehmen (ausgenommen REITs) mit höheren Dividendenerträgen widerspiegeln, die nachhaltig und dauerhaft sind als die durchschnittlichen Dividendenrenditen der Wertpapiere im MSCI USA Index. Der Bloomberg US High Yield Very Liquid Index (VLI) ist eine Komponente des US Corporate High Yield Index, der eine liquidere Komponente des auf US-Dollar lautenden Marktes für hochverzinsliche Unternehmensanleihen mit festem Zinssatz abbilden soll. Der Bloomberg US Aggregate Bond Index besteht aus auf US-Dollar lautenden Staats- und Unternehmensanleihen sowie hypotheken- und forderungsbesicherten Anleihen mit Investment-Grade-Rating und einer Laufzeit von mindestens einem Jahr. Quelle: MSCI übernimmt keine Gewährleistung und übernimmt keine Haftung in Bezug auf die hier wiedergegebenen MSCI-Daten. Eine weitere Weiterverbreitung oder Nutzung ist nicht gestattet. Dieser Bericht wurde nicht von MSCI erstellt oder gebilligt. Bloomberg-Indizes. Der S&P 500 Index umfasst 500 führende börsennotierte US-Unternehmen, wobei der Schwerpunkt auf der Marktkapitalisierung liegt. Quelle: © S&P Dow Jones Indices LLC. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen sind historischer Natur und spiegeln möglicherweise nicht aktuelle oder zukünftige Portfoliomerkmale wider. Alle Portfoliobestände können sich ändern. Wichtige Hinweise und Bedingungen des Datenanbieters finden Sie unter www.franklintempletondatasources.com.
Die 30-Tage-SEC-Rendite wird anhand des Nettoeinkommens (Zinsen und Dividenden) pro Aktie berechnet, das über einen Zeitraum von 30 Tagen (annualisiert) erzielt wurde, dividiert durch den Aktienkurs des Fonds am Ende dieses Zeitraums. Sie entspricht möglicherweise nicht der tatsächlichen Ertragsausschüttungsrate des Fonds, die die früheren Dividendenzahlungen des Fonds an die Anteilseigner widerspiegelt.
