Trennungen machen nie Spaß. Und im Fall von Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI)gibt es einen ziemlich klaren Grund, warum sein langjähriger Partner Nvidia offenbar weiterzieht.
Ende August geriet Supermicro als Ziel eines kurzen Berichts von Hindenburg Research ins Rampenlicht. Kurz darauf verzögerte Supermicro seine 10-K-Einreichung, bevor das Wall Street Journal berichtete, dass das Justizministerium eine Untersuchung gegen das Unternehmen eingeleitet hatte. Schlimmer noch: Ernst & Young trat aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Berichterstattung des Unternehmens als Finanzprüfer von Supermicro zurück. Inmitten dieser fallenden Dominosteine wurde erwartet, dass das Unternehmen ein wichtiger Lieferant neuer Speichercluster und Server-Rack-Designs mit Nvidias bald auf den Markt kommender Blackwell-GPU sein würde.
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Offenbar hat Nvidia genug. Laut einem Artikel von Digitimes leitet Nvidia Blackwell-Bestellungen von Supermicro ab, um mögliche Unterbrechungen der Lieferkette zu vermeiden.
In diesem Zusammenhang Dell Technologies (NYSE: DELL) könnte als Gewinner aus dem Supermicro-Fallout hervorgehen. Deshalb stellt die Aktie eine große Chance dar.
Für Nvidia steht mit der Einführung von Blackwell viel auf dem Spiel, und jegliche Unebenheiten auf dem Weg zu diesem Zeitpunkt des Spiels sind inakzeptabel. Aber warum könnte Dell in dieser Situation helfen können?
Dell ist für Consumer- und Enterprise-Computing-Geräte bekannt, verfügt aber auch über ein großes Geschäft mit Infrastrukturlösungen, was eine schicke Bezeichnung dafür ist, dass Dell Netzwerkdienste und -produkte für Rechenzentren anbietet. Wie Supermicro sind auch die Speicherlösungen und Serverdesigns von Dell ein integraler Bestandteil der breiteren Branche der künstlichen Intelligenz (KI). Der Grund dafür ist, dass in Rechenzentren Chipsätze wie die GPUs von Nvidia untergebracht sind, die ein wichtiges Gerät für die Entwicklung generativer KI-Anwendungen sind.
Der vielleicht wichtigste Grund, warum Dell bei der Markteinführung von Blackwell ein Gewinner sein könnte, sind einige Hinweise, die das Management während der letzten Gewinnmitteilung des Unternehmens fallen gelassen hat. Im August teilte Chief Operating Officer Jeffrey Clarke mit, dass das Unternehmen seine „fortschrittlichste, auf Blackwell abgestimmte Architektur“ an eine Reihe von Kunden verkauft habe.
Anschließend teilte er den Anlegern mit, dass der Rückstand bei der IT-Infrastruktur von Dell „in allen möglichen Architekturen liegt“, aber „
