Die US-Notenbank senkte erwartungsgemäß ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,5 %, und in einem Versuch, das Wirtschaftswachstum zu unterstützen, genehmigte Chinas Nationaler Volkskongress (NPC) eine Refinanzierung der Schulden lokaler Regierungen in Höhe von 839 Milliarden US-Dollar. Dies würde dazu beitragen, die Zinszahlungen über einen Zeitraum von fünf Jahren um 600 Milliarden Yuan zu senken.
FIIs haben in den letzten 29 aufeinanderfolgenden Tagen Aktien im Wert von 1,41 Millionen Rupien verkauft, was die Stimmung der Anleger trübte. Der Währungshandel an den Märkten ist auf gemischte globale Faktoren und gedämpfte Quartalsergebnisse zurückzuführen.
Analyst Sudeep Shah, stellvertretender Vizepräsident und Leiter für technisches und Derivatives Research bei SBI Securities, sprach mit ET Markets über die Aussichten für die Märkte. Es folgen die bearbeiteten Auszüge aus seinem Chat:
Nifty scheint derzeit nahe seiner Unterstützung zu sein. Erwarten Sie eine Verbesserung der makroökonomischen Faktoren, die dem Index zu einer Erholung verhelfen könnte?
Diese Woche fand der Referenzindex Nifty Unterstützung in der Nähe seines vorherigen Swing-Tiefs von 23.800–23.900, was eine Erholung auslöste, da Händler positiv auf Donald Trumps Präsidentschaftssieg reagierten. Trotz der Erholung hatte der Index jedoch Mühe, über seine 20-Tage-EMA-Zone von 24.500-24.550 auszubrechen, und geriet am Donnerstag und Freitag erneut unter Verkaufsdruck. Diese Preisbewegung führte zur Bildung einer Hochwellenkerze auf dem Wochen-Chart, was ein Signal war Dies deutet auf eine deutliche Unentschlossenheit der Marktteilnehmer hin und deutet darauf hin, dass die Händler unsicher über die weitere Richtung des Marktes sind. Auch die Momentum-Indikatoren zeigen ein ähnliches Bild. Der tägliche RSI schwankte in den letzten fünf Handelssitzungen in einem engen Bereich. Darüber hinaus blieb der Trendstärkeindikator ADX in den letzten vier Sitzungen unverändert. Diese technischen Faktoren deuten darauf hin, dass der Markt in den nächsten Handelssitzungen wahrscheinlich eine Konsolidierung erfahren wird. Was die entscheidenden Niveaus betrifft, so wird der Bereich von 23.850-23.800 als unmittelbare Unterstützung für den Index dienen. Sollte der Index unter die Marke von 23.800 fallen, dann wird der 200-Tage-EMA als nächste wichtige Unterstützung für den Index fungieren, der derzeit bei der Marke von 23.532 liegt. Auf der anderen Seite wird der Bereich von 24.500 bis 24.550 eine entscheidende Hürde für den Index darstellen. Jede nachhaltige Bewegung über das Niveau von 24.550 wird kurzfristig zu einer starken Aufwärtsrallye des Index bis zum Niveau von 24.900 führen.
Wie wird sich Ihrer Meinung nach Trumps Sieg jetzt auf die indischen Märkte auswirken?
Trumps protektionistische Politik könnte die China-Plus-One-Strategie beschleunigen und zu Gewinnen für exportbasierte Sektoren wie Pharma, IT und Chemie führen. Darüber hinaus könnte eine starke US-Wirtschaft unter Trump die starken Abflüsse aus FIIs/FPIs umkehren, wenn das Vertrauen in den Markt zurückkehrt.
Wie beurteilen Sie die künftigen Zinssenkungen der Fed und ihre Auswirkungen auf die globalen und indischen Märkte?
Die Fed hat kürzlich die Zinsen im Einklang mit ihren Kommentaren während ihrer letzten FOMC-Sitzung gesenkt. Die Finanzmärkte erwarten bis 2025 vier weitere Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte. Dies könnte sich mittelfristig allmählich positiv auf die Aktienmärkte der Schwellenländer auswirken.
Welcher Sektor scheint angesichts eines allgemeinen Abwärtstrends im Markt derzeit gut aufgestellt zu sein?
Wir sind der Meinung, dass Nifty IT eine Outperformance verzeichnet, und dies könnte in den kommenden Sitzungen zu weiterer Stärke führen.
Nachdem Nifty IT am 17. September einen Höchststand von 43.645 markiert hatte, trat er in eine Rückfallphase ein. Während der Rückfallphase erreichte der Index eine Unterstützung in der Nähe seines 100-Tage-EMA-Niveaus und setzte seine Reise nach Norden fort. Interessanterweise hat sich auf wöchentlicher Ebene ein bullisches Engulfing-Kerzenmuster gebildet, was ein bullisches Zeichen ist.
Am bemerkenswertesten ist, dass es auf einem Verhältnisdiagramm des Index im Vergleich zu Nifty zu einem Konsolidierungsdurchbruch kam. Dies deutet eindeutig auf eine starke Outperformance im Vergleich zu den Frontline-Indizes hin. Darüber hinaus wird der Kurs auch über seinen kurz- und langfristigen gleitenden Durchschnitten gehandelt. Daher glauben wir, dass der Index seine Reise nach Norden in den nächsten Handelssitzungen wahrscheinlich fortsetzen wird.
Apropos Niveau: Der Bereich von 41.200 bis 41.100 wird als unmittelbare Unterstützung für den Index dienen. Auf der anderen Seite wird jede nachhaltige Bewegung über das Niveau von 42.600 zu einer starken Aufwärtsrallye bis zum Niveau von 43.500 führen, gefolgt von 44.300 kurzfristig.
Handelt es sich derzeit überhaupt um einen Händlermarkt? Oder meinst du, man sollte abwarten und zusehen?
Im Moment handelt es sich eher um einen aktienspezifischen Händlermarkt als um eine breit angelegte Rallye. Während der Gesamtmarkt unsicher ist, bleiben selektive Chancen bei bestimmten Aktien bestehen. Mit Hilfe der Relative-Stärke-Analyse können Händler in diesem Markt navigieren.
Was sind die Schlüsselfaktoren/Ereignisse, vor denen man vorsichtig sein sollte?
Die bevorstehenden Landtagswahlen und die Ankündigungen von US-Präsident Trump zu bestimmten wichtigen politischen Fragen werden von den Marktteilnehmern aufmerksam verfolgt und können kurzfristig zu Marktvolatilität führen.
Gibt es Aktien, die technisch gut platziert sind?
Technisch gesehen sehen Indian Hotel, Larsen & Toubro, Mahindra & Mahindra und Coforge gut aus.
(Haftungsausschluss: Empfehlungen, Vorschläge, Ansichten und Meinungen der Experten sind deren eigene. Diese spiegeln nicht die Ansichten der Economic Times wider.)
