Privatanleger genossen ein weiteres erfolgreiches Jahr, indem sie sich an bewährte, großkapitalisierte Technologieunternehmen hielten, die hohe Gewinne einstrichen und Fortschritte in der künstlichen Intelligenz versprachen.
Vanda Research schätzt, dass das Jahr mit rund 265 Milliarden US-Dollar an Nettoneuzuflüssen in die US-Märkte durch selbstverwaltete Privatanleger enden wird. Das sind zwar 25 Milliarden US-Dollar weniger als der Durchschnitt der letzten drei Jahre, basierend auf den Daten von Vanda Research, liegt aber immer noch im Bereich nach COVID-19 – was darauf hindeutet, dass der durchschnittliche Anleger ein gesundes Interesse daran hat, sich mit den Märkten auseinanderzusetzen.
Die sechs Unternehmensticker mit den meisten Zuflüssen von Privatanlegern waren ein Who-is-Who der Tech-Momentum-Trades: AMD (AMD), Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Palantir (PLTR), Tesla (TSLA) und Amazon (AMZN). Diese fünf Namen erzielten in diesem Jahr insgesamt 67,7 Milliarden US-Dollar an Einzelhandelszuflüssen. Nvidia hat Tesla als beliebteste Aktie bei Privatanlegern überholt, zumindest gemessen an den Zuflüssen.
Den Ergebnissen von Vanda Research zufolge hat Nvidia in diesem Jahr Nettozuflüsse im Einzelhandel in Höhe von 29,8 Milliarden US-Dollar erzielt, im Vergleich zu 11,4 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr. Die Einzelhandelszuflüsse von Tesla gingen von 48 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 auf 14,7 Milliarden US-Dollar zurück.
Tesla verdrängte jedoch immer noch Nvidia als Top-Aktie in den Portfolios von Privatanlegern – was einer durchschnittlichen Portfoliogewichtung von 10,58 % im Vergleich zu 10,33 % für Nvidia entspricht.
Die anderen vier Top-Ticker waren eher indexbasierte Geschäfte mit Hebelwirkung auf beliebte Themen wie KI: Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), Invesco QQQ Trust (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) und SPDR S&P 500 (SPY). .
„2024 war ein ereignisreiches Jahr für die Märkte“, sagte Marco Iachini, Senior Vice President von Vanda Research. „Für den durchschnittlichen Privatanleger war es ein weiteres großartiges Jahr der Portfolio-Performance. Die Treue zu Technologietiteln hat sich ausgezahlt.“
Tatsächlich hat sich diese Technologietreue ausgezahlt.
Vanda Research schätzt, dass das durchschnittliche Einzelhandelsportfolio in diesem Jahr um 40,74 % gestiegen ist, die zweithöchste Leistung seit 2014. Nur die Leistung von 41,94 % im Jahr 2023 war in diesem 10-Jahres-Zeitraum besser.
Auf flussbereinigter Basis stellte Vanda Research fest, dass dies das zweite Mal in aufeinanderfolgenden Kalenderjahren wäre, dass Privatanleger den S&P 500 (^GSPC) schlagen würden, und das erste Mal seit 2014, dass die nicht-institutionelle Masse den schlagen würde Nasdaq Composite (^IXIC).
Ob die Wohlfühlzeiten für Privatanleger auch im Jahr 2025 anhalten, ist unklar.
Positiv zu vermerken ist, dass die neue Trump-Regierung unternehmensfreundliche Maßnahmen versprochen hat, wie etwa die Kürzung der Staatsausgaben durch das von Elon Musk geführte Department of Government Efficiency (DOGE) und die Ausweitung der Steuersenkungen.
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