Das Vertrauen des Maklerunternehmens beruht auf der erneuten Fokussierung von RLL auf Wachstum und diszipliniertes Betriebskapitalmanagement, was mittelfristig zu einer deutlichen Neubewertung der Bewertung führen könnte.
„Während RLL von einer starken Markenaffinität profitiert, wurde seine Bewertung durch die schleppende Umsetzung in der Vergangenheit beeinträchtigt (Volatilität beim PAT-Wachstum im Geschäftsjahr 2010–20). Allerdings könnte der erneute Fokus von RLL auf Wachstum zusammen mit der Disziplin des Betriebskapitals mittelfristig zu einer Neubewertung der Bewertung führen“, sagte Motilal Oswal in seinem Bericht.
Das inländische Maklerunternehmen ist davon überzeugt, dass eine Wachstumserholung im Markenbekleidungssegment, die Ausweitung neuer Kategorien wie Schlaf- und Unterwäsche sowie die erfolgreiche Umsetzung von Ethnix durch Raymond die wichtigsten Wachstumstreiber sind.
RLL nutzt seine starke Markenbekanntheit für Hochzeitsmode, die 35–40 % seines Umsatzes ausmacht, um mit „Ethnix by Raymond“ auf dem unorganisierten Ethno-Bekleidungsmarkt im Wert von 14.000–15.000 Crore zu expandieren. Mit 136 Filialen, die im Geschäftsjahr 24 einen Umsatz von 100 Mrd. ups, um margenstarke Chancen zu nutzen und Marktanteile zu erhöhen. Lesen Sie auch: Ola Electric Mobility-Aktien steigen um 6 % über die Eröffnung von 3.200 Filialen Darüber hinaus betonte das inländische Maklerunternehmen, dass der Gegenwind in führenden Bekleidungsexportländern ein gutes Zeichen für RLL sei. Die anhaltenden Turbulenzen auf Bangladeschs 50-Milliarden-USD-Bekleidungsmarkt in Verbindung mit der globalen Umstellung auf die China+1-Strategie und Freihandelsabkommen (Freihandelsabkommen) mit dem Vereinigten Königreich, der EU und Australien stellen eine erhebliche Wachstumschance für das Bekleidungsgeschäft von RLL dar. Bangladesch verliert seinen Niedrigkostenvorteil und möglicherweise auch seine LDC-Vorteile CY29, RLL ist gut positioniert, um wettbewerbsfähig zu werden.
Die festliche und andauernde Hochzeitssaison hat auch das Nachfrageumfeld für Einzelhändler wie RLL verbessert, wobei ein zweistelliges Wachstum (12-14 %) im Sekundärverkauf erwartet wird, was zu verbesserten Kollektionen im 3. Quartal des Geschäftsjahres 25 führen dürfte.
Die Primärverkäufe könnten jedoch eine Nachfrageverbesserung mit einer Verzögerung von einem Quartal widerspiegeln, was auf höhere Lagerbestände im Kanal aufgrund der Nachfrageschwäche in den letzten 12 bis 15 Monaten zurückzuführen ist.
Angesichts einer höheren Anzahl von Hochzeitstagen, die die Saison bis zum 1. Geschäftsjahr 2026 verlängern, wird erwartet, dass die Nachfragedynamik robust bleibt, was RLL in eine gute Lage versetzt, da sein Hochzeitsportfolio 35–40 % seines Gesamtumsatzes ausmacht.
Lesen Sie auch: NTPC Green Energy-Aktien fallen um 3 %, da die einmonatige Sperrfrist heute endet (Haftungsausschluss: Empfehlungen, Vorschläge, Ansichten und Meinungen der Experten sind deren eigene. Sie spiegeln nicht die Ansichten der Economic Times wider.)
