Von Chuck Mikolajczak
NEW YORK (Reuters) – Globale Aktien fielen am Montag zum dritten Mal in Folge und die Wall Street stürzte ab, da der jüngste Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen am Ende eines starken Jahres für Aktien zu Gewinnmitnahmen führte.
An der Wall Street gab jeder der drei großen US-Indizes im allgemeinen Verkauf um mehr als 1 % nach, wobei alle elf großen Sektoren im frühen Handel im negativen Bereich lagen.
Der jüngste Anstieg der Benchmark über die 4,5-Prozent-Marke, nachdem die Federal Reserve am 18. Dezember signalisiert hatte, dass sie einen langsameren Zinssenkungskurs einschlagen würde, hat Bedenken hinsichtlich erhöhter Aktienmarktbewertungen geschürt.
„Wenn die Renditen weiterhin auf diesem Niveau bleiben … wird dies ein starker Gegenwind für die Aktienkurse sein, da Anleger die relative Sicherheit einer nahezu garantierten Rendite von 5 % auf Fonds in US-Staatsanleihen bevorzugen, verglichen mit der Unsicherheit, die viele Aktien haben.“ Davon werden auf oder nahe Allzeithochs gehandelt“, sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.
Der Index fiel um 688,67 Punkte oder 1,60 % auf 42.303,33, der S&P 500 fiel um 99,37 Punkte oder 1,66 % auf 5.871,49 und der Index fiel um 371,85 Punkte oder 1,89 % auf 19.350,18.
US-Aktien verzeichneten in diesem Jahr eine Rallye, wobei der S&P 500 um mehr als 23 % zulegte, getragen von Wachstumserwartungen im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz, erwarteten Zinssenkungen der Fed und in jüngerer Zeit der Wahrscheinlichkeit einer Deregulierungspolitik der neuen Trump-Regierung.
Aber die jüngste Konjunkturprognose der Fed sowie die Befürchtungen, dass Trumps Maßnahmen wie die Zölle sich als inflationär erweisen könnten, haben die Renditen in die Höhe getrieben, wobei die 10-jährige Staatsanleihe letzte Woche mit 5,641 % den höchsten Stand seit dem 2. Mai erreichte.
Die US-Renditen waren während der Sitzung jedoch niedriger und setzten den Rückgang fort, nachdem Daten zeigten, dass die Geschäftsaktivität im Mittleren Westen der USA im Dezember stärker zurückging als erwartet.
Andere Daten zeigten, dass die anstehenden Hausverkäufe in den USA im November stärker als erwartet zunahmen, ein vierter Monat in Folge mit Zuwächsen, da Käufer trotz erhöhter Hypothekenzinsen von besseren Lagerbeständen profitierten.
Der weltweite Aktienindex von MSCI fiel um 11,29 Punkte oder 1,33 % auf 840,33, liegt aber im Jahresvergleich immer noch um fast 16 % im Plus.
Vor dem Neujahrsfeiertag am Mittwoch waren die Handelsvolumina gedämpft. Die Aktienmärkte in Deutschland, Italien und der Schweiz sind am Dienstag ebenfalls geschlossen, während die Börsen in Großbritannien und Frankreich eine halbtägige Handelssitzung haben.
Auch europäische Aktien waren aufgrund der gestiegenen Renditen schwächer, wobei die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen nahe ihrem Sechswochenhoch blieb. Der gesamteuropäische Index fiel um 0,68 % und war damit auf dem Weg zu seinem ersten Rückgang nach drei aufeinanderfolgenden Kursgewinnen.
Auch Anleiheinvestoren könnten einer Ausweitung des Angebots gegenüber misstrauisch sein, da der designierte US-Präsident Donald Trump Steuersenkungen versprochen hat und kaum Einzelheiten zur Begrenzung der Staatsausgaben bekannt gibt.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-US-Anleihen fiel um 7,2 Basispunkte auf 4,547 %.
Die zunehmenden Zinsunterschiede haben die Attraktivität des US-Dollars erhöht, der im Jahresvergleich gegenüber einem Korb wichtiger Währungen um 6,5 % zulegte. Am Montag stieg der Index um 0,14 % auf 108,13, während der Euro um 0,24 % auf 1,0402 $ fiel. Die Einheitswährung ist im Jahresvergleich gegenüber dem Greenback um fast 6 % gesunken.
Gegenüber dem Yen schwächte sich der Dollar um 0,49 % auf 157,04 ab, verharrte jedoch immer noch auf einem Niveau, das kürzlich zu einer Intervention japanischer Beamter in die Währung geführt hatte.
Der Ölpreis stieg um 0,84 % auf 71,19 $ pro Barrel und stieg auf 74,49 $ pro Barrel, ein Plus von 0,43 % über den Tag.
