(Reuters) – Die US Federal Deposit Insurance Corporation hat mit Vanguard eine Vereinbarung getroffen, die die Regeln verschärfen wird, nach denen der Investment-Management-Riese große Anteile an großen US-Finanzinstituten erwerben kann, heißt es in einer am Freitag von der Aufsichtsbehörde veröffentlichten Vereinbarung.
Die Vereinbarung gibt der FDIC mehr Möglichkeiten, die Investitionsaktivitäten von Vanguard zu überwachen und legt fest, was als passiver Investor in von der FDIC beaufsichtigten Banken erlaubt ist. Ziel war es sicherzustellen, dass die größten Vermögensverwaltungsfirmen, darunter Vanguard und BlackRock, keinen Einfluss auf die Geschäftsentscheidungen der größten US-Banken haben, selbst wenn diese große Anteile über indexierte oder passive Investmentfonds erwerben.
In einer Pressemitteilung, in der die Vereinbarung mit Vanguard bekannt gegeben wurde, sagte Jonathan McKernan, Direktor der FDIC, dass akademische Kritiker Bedenken hinsichtlich der Wettbewerbsrisiken einer Eigentumskonzentration und der Machtkonzentration bei einer Handvoll institutioneller Anleger geäußert hätten.
McKernan sagte, die Vereinbarung sollte es den Bankenaufsichtsbehörden ermöglichen, auf diese Bedenken einzugehen.
Gemäß der Vereinbarung ist es Vanguard strengstens untersagt, sich an Aktivitäten zu beteiligen, die das Management oder die Richtlinien von Institutionen, die von der FDIC reguliert werden, oder deren Tochtergesellschaften beeinflussen. Vanguard sagte, dies entspreche seinen aktuellen Praktiken.
„Vanguard basiert auf passivem Investieren und setzt sich seit langem dafür ein, konstruktiv mit politischen Entscheidungsträgern zusammenzuarbeiten, um sicherzustellen, dass passiv passiv bedeutet“, sagte ein Vanguard-Sprecher.
Durch „Passivitätsvereinbarungen“ verpflichten sich Anleger gegenüber den Aufsichtsbehörden, keinen Einfluss auf die Banken auszuüben, an denen sie beteiligt sind.
Die FDIC wird die Investitionsaktivitäten von Vanguard überwachen, insbesondere alle informellen Interaktionen, die Vanguard mit dem Management von FDIC-regulierten Banken hat.
Es wurde nicht bekannt gegeben, dass eine ähnliche Vereinbarung mit BlackRock getroffen wurde. BlackRock war für eine Stellungnahme nicht sofort erreichbar. Die FDIC reagierte nicht sofort auf eine Bitte um weitere Stellungnahme.
(Berichterstattung von Prakhar Srivastava in Bengaluru und Suzanne McGee; Redaktion von Shinjini Ganguli und Megan Davies)
