Laut einem neuen Bericht von CFRA haben börsengehandelte US-Fonds im Jahr 2024 einen wichtigen Meilenstein überschritten: Das Vermögen stieg um 28 % auf 10,36 Billionen US-Dollar, angetrieben durch Marktwertsteigerungen und Nettozuflüsse in Höhe von 1,12 Billionen US-Dollar.
Laut Aniket Ullal, Leiterin der ETF-Forschung bei CFRA, signalisiert das rekordverdächtige Jahr einen Wandel in der Art und Weise, wie Anleger auf Märkte zugreifen, wobei wachstumsorientierte Themen und aktive Managementstrategien die traditionell indexdominierte ETF-Landschaft neu gestalten.
Der Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) führte alle Kategorien mit einer Rendite von 109,4 % im Jahr 2024 an, basierend auf CFRA-Daten.
Auch technologieorientierte Fonds entwickelten sich gut: Der Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) erzielte eine Rendite von 62,7 % und der Defiance Quantum ETF (QTUM) legte 50,4 % zu, wie der Bericht zeigte.
Der Analyse von CFRA zufolge machten aktive ETF-Strategien im Jahr 2024 24,6 % der Gesamtzuflüsse aus, gegenüber 14,6 % im Jahr 2022.
Der Trend ging weitgehend zu Lasten der Smart-Beta-Produkte, deren Zuflüsse im gleichen Zeitraum von 18,7 % auf 7,7 % zurückgingen, wie die Studie ergab.
Dem CFRA-Bericht zufolge behielten Vanguard und BlackRock ihre Branchendominanz bei und erzielten im Jahr 2024 zusammen 53 % aller ETF-Zuflüsse.
Der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) zog mit Zuflüssen in Höhe von 115,1 Milliarden US-Dollar die meisten neuen Vermögenswerte an, gefolgt vom iShares Core S&P 500 ETF (IVV) mit 86,5 Milliarden US-Dollar, wie aus dem Bericht hervorgeht. Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) belegte im ersten Handelsjahr mit Zuflüssen in Höhe von 37,5 Milliarden US-Dollar den dritten Platz.
JPMorgan zeigte unterdessen einen wachsenden Einfluss im aktiven Bereich und erfasste 3,9 % der Gesamtströme, obwohl es zu Beginn des Jahres 2024 nur 1,6 % der Vermögenswerte hielt, wie die Untersuchung ergab.
Der Bericht betont, dass aktive ETF-Emittenten im Laufe des Jahres 2024 weiterhin Marktanteile hinzugewinnen.
Dimensional Fund Advisors und Capital Group waren Beispiele für diesen Trend, wobei beide Unternehmen dem Bericht zufolge mehr Zuflüsse verzeichneten, als ihr Marktanteil vermuten ließe.
Der Studie zufolge legte der Global Auch der Gaming-Sektor zeigte Stärke, wobei der VanEck Video Gaming and eSports ETF (ESPO) die Top-5-Performer abrundete.
Traditionelle indexierte ETFs behalten weiterhin ihre Attraktivität: Die jährlichen Zuflüsse stiegen den Daten zufolge von 402,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 um 89 % auf 759,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024.
Mit Blick auf die Zukunft prognostiziert CFRA für 2025 ETF-Zuflüsse zwischen 500 Milliarden und 1 Billion US-Dollar, mit potenziellem Aufwärtspotenzial, wenn die Securities and Exchange Commission ETFs als Investmentfonds-Anteilsklasse genehmigt.
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