Von Stefano Rebaudo und Tom Westbrook
(Reuters) – Der US-Dollar stabilisierte sich am Donnerstag trotz des starken Rückgangs der US-Anleiherenditen nach den Inflationsdaten vom Mittwoch, da sich der Marktfokus auf Donald Trumps Amtseinführung als Präsident und mögliche inflationäre Auswirkungen seiner Politik verlagerte.
Unterdessen stieg der Yen gegenüber dem Dollar und dem Euro, da die Anleger erwarteten, dass die Bank of Japan nächste Woche die Zinsen erhöhen würde.
Die Kerninflation in den USA ging im Dezember erwartungsgemäß von 0,3 % im November gegenüber dem Vormonat auf 0,2 % zurück, während der auf das Jahr hochgerechnete Wert von 4,2 % unter der Prognose von 3,3 % lag.
Händler, die sich zunehmend Sorgen um die Inflation machten, reagierten mit Erleichterung, kauften Aktien und ließen die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen um mehr als 13 Basispunkte sinken.
Die Währungsreaktion war gedämpfter.
Der US-Dollar-Index stieg um 0,05 % auf 109,09.
Der Höhepunkt des Tages dürfte die Nominierungsanhörung des künftigen Finanzministers Scott Bessent vor dem Finanzausschuss des Senats sein.
Von Bessent wird erwartet, dass er die US-Defizite unter Kontrolle hält und Zölle als Verhandlungsinstrument nutzt, um die erwarteten inflationären Auswirkungen der von der Trump-Regierung erwarteten Wirtschaftspolitik abzumildern.
An den Devisenmärkten gab es kaum direkte Reaktionen auf das Waffenstillstandsabkommen in Gaza, obwohl der israelische Schekel am Mittwoch ein Einmonatshoch erreichte.
Analysten wiesen darauf hin, dass die US-Verbraucherpreisdaten besser ausfielen als erwartet, die Inflation aber immer noch bei etwa 3 % liege und damit immer noch über dem von der Fed angestrebten Niveau liege. Die Zahlen boten den Finanzministern einen Vorwand, einige Abwärtstests für die Renditen durchzuführen, aber ein solcher Schritt wird wahrscheinlich nicht weit gehen.
„Die Kerninflation im Dienstleistungssektor hat sich im Dezemberbericht abgeschwächt, aber die gesamte Kerninflation bleibt über dem Niveau, das mit dem Fed-Ziel übereinstimmt“, sagte Allison Boxer, Ökonomin bei PIMCO, und argumentierte, dass die US-Zahlen ihre Prognosen für die Kerninflation nicht geändert hätten.
Der Yen stieg gegenüber dem Dollar um 0,25 %, nachdem er mit 155,21 den niedrigsten Stand seit dem 19. Dezember erreicht hatte. Gegenüber dem Euro stieg er um 0,24 % auf 160,63.
Jüngste Äußerungen von BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda und seinem Stellvertreter Ryozo Himino haben deutlich gemacht, dass eine Erhöhung zumindest bei der geldpolitischen Sitzung nächste Woche diskutiert wird und die Märkte eine etwa 78-prozentige Chance auf eine Erhöhung um 25 Basispunkte sehen, während sie Zinserhöhungen von 50 Basispunkten einpreisen bis Jahresende. [IRPR]
Analysten sagten, der Straffungskurs der BoJ werde die japanische Währung stützen, die Bewegungen dürften sich jedoch vor Trumps Amtseinführung am Montag in Grenzen halten.
Japans jährliche Großhandelsinflation blieb im Dezember aufgrund der hartnäckig hohen Lebensmittelkosten stabil bei 3,8 %, wie Daten vom Donnerstag zeigten.
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