In einem Interview mit ETMarkets sagte Singh: „Der indische Wasser- und Abwasseraufbereitungsmarkt bietet erhebliches Wachstumspotenzial, angetrieben durch steigende Nachfrage, Regierungsinitiativen und technologische Fortschritte.“ Bearbeitete Auszüge:
Der indische Markt schloss das Jahr 2024 positiv ab. Wie sehen Sie die Märkte im Jahr 2025? Der indische Markt geht mit Optimismus, gemildert durch Vorsicht, in das Jahr 2025. Das BIP-Wachstum wird voraussichtlich bei 6,5 % bis 7 % liegen, angetrieben durch Inlandsverbrauch und Industrieexpansion, was Indien als widerstandsfähiges Investitionsziel positioniert. Der erwartete Zinssenkungszyklus der RBI im Februar 2025 sollte das Wachstum unterstützen, aber schleppende Exporte könnten das Leistungsbilanzdefizit erhöhen. Weltweit werden die Märkte die Zollpolitik der Trump-Regierung genau beobachten. Während hohe Bewertungen und globale Unsicherheiten auf potenzielle Volatilität schließen lassen, bietet Indiens robustes Binnenwachstum Chancen für strategische Investoren. Was für ein großer Auslöser Worauf sollten Anleger im neuen Jahr achten? Weltweit wird die Schwere der Handelsbeschränkungen unter Trumps Regierung eine entscheidende Rolle spielen. Eine sanftere Handelspolitik könnte Zuflüsse in exportorientierte Schwellenländer wie China anziehen, was möglicherweise dazu führen könnte, dass Indien bei einer breiteren EM-Rallye schlechter abschneidet. Umgekehrt könnte eine strengere Politik Indien begünstigen. Darüber hinaus könnten sich Zinssenkungen aufgrund des Inflationsdrucks durch Trumps Politik und der geringsten Zinsdifferenz zu den USA in der jüngeren Geschichte verzögern.
Im Inland könnten eine neue RBI-Führung und eine wahrscheinliche Abkühlung der Inflation aufgrund einer hohen Basis ein Umfeld schaffen, das Zinssenkungen begünstigt und möglicherweise die Wirtschaftstätigkeit ankurbelt.
Es wird jedoch erwartet, dass die wahlbedingten Sozialausgaben, die den Konsum in den letzten Jahren unterstützten, zurückgehen werden, da 2025 nur noch Delhi und Bihar an den Wahlen teilnehmen werden, was einen herausfordernden Basiseffekt für das Konsumwachstum darstellt. Die US-Märkte stiegen im Jahr 2024 um mehr als 20 % . Wie sollten Anleger die globale Diversifizierung im Jahr 2025 nutzen? Während die US-Märkte im Jahr 2024 hervorragende Renditen lieferten, bleibt die globale Diversifizierung von entscheidender Bedeutung. Während die allgemeine Marktbewertung überzogen ist, werden nur wenige Themen weiterhin bevorzugt.
Das KI-Thema wird sich wahrscheinlich auf die Begünstigten der Phase II ausweiten, darunter Infrastruktur- und Softwareunternehmen.
Der Gesundheitssektor bietet aufgrund der geringen Korrelation zum Makro einen defensiven Ansatz, wir sind jedoch selektiv bei Aktien und bevorzugen die Unterthemen Gewichtsverlust und Medizintechnik.
Zusätzlich zu LRS ermöglichen GIFT-basierte OPI-Fonds Anlegern den Zugang zu diesen globalen Märkten und Themen. Gold glänzte im Jahr 2024 zusammen mit Silber stärker. Wie sind Ihre Aussichten für Edelmetalle im Jahr 2025? Gold und Silber dürften im Jahr 2025 stark bleiben, angetrieben durch die Nachfrage der Zentralbanken, Inflationssorgen und die industrielle Verwendung.
Eine Allokation von 5–10 % in Gold und ein taktisches Engagement in Silber über ETFs oder Bergbauaktien können bei Marktunsicherheiten dazu beitragen, Portfolios auszugleichen.
Welche Sektoren scheinen für das Jahr 2025 attraktiv zu sein? Investitionsbezogene Sektoren, insbesondere im privaten Bereich (wie Halbleiter), könnten ein Bereich sein, auf den man achten sollte. Auch erneuerbare Energien (vorzugsweise indirekt oder zweiter Ordnung) sind attraktiv, insbesondere im Bereich Übertragung und Verteilung.
Bestimmte Bereiche im Konsumbereich (z. B. Gold / Schmuck / Hotels) könnten ebenfalls im Fokus stehen, wie die lebenslang hohen Goldimporte und die angemessenen Zimmer in bestimmten attraktiv bewerteten Hotels belegen.
Gibt es ein Nischenthema oder einen Nischensektor, der im Jahr 2025 attraktiv werden könnte? (Elektrofahrzeuge, grüne Energie, Premiumisierung usw.) Im Jahr 2025 stechen zwei Nischenthemen als potenzielle Investitionsmöglichkeiten hervor: Wasser und erneuerbare Energien. Der indische Markt für Wasser- und Abwasseraufbereitung bietet erhebliches Wachstumspotenzial, angetrieben durch steigende Nachfrage, Regierungsinitiativen und technologische Fortschritte.
Da Indien bei der Bewirtschaftung seiner Wasserressourcen vor wachsenden Herausforderungen steht, könnten Innovation, Regulierung und Zusammenarbeit erhebliche Chancen eröffnen, sauberes und sicheres Wasser für seine wachsende Bevölkerung zu gewährleisten.
Im Energiebereich gewinnt Indiens Fokus auf erneuerbare Energien immer mehr an Dynamik. Trotz früherer Engpässe in der Netzinfrastruktur und den Übertragungsnetzen werden Fortschritte unternommen, um diese Herausforderungen zu bewältigen.
Da Indien bis 2030 eine Kapazität von 500 GW erneuerbarer Energien anstrebt, wird erwartet, dass unterstützende Vorschriften und Fortschritte in der sauberen Energietechnologie das Wachstum vorantreiben und diesen Sektor zu einem attraktiven langfristigen Investitionsweg machen. Wie betrachten HNI und UHNI Indien als Investitionsziel? „Indien entwickelt sich zu einem Top-Investitionsziel für HNIs und UHNIs, angetrieben durch sein robustes Wirtschaftswachstum, regulatorische Reformen und die wachsende Mittelschicht.“ Bei GIFT City sehen wir großes Interesse globaler Investoren an auf Indien ausgerichteten Fonds, da sie von den innovationsgetriebenen Sektoren und der langfristigen Wachstumsgeschichte des Landes profitieren möchten
FIIs fanden ihre Liebe in den Primärmärkten im Jahr 2024. Welchen Trend prognostizieren Sie für 2025? Im Jahr 2024 bevorzugten FIIs die Primärmärkte Indiens, angezogen von fairen Bewertungen und vielversprechenden Chancen. Der allgemeinere Trend spiegelte jedoch eine Verschiebung der Präferenz hin zur US-Wirtschaft wider, die aufgrund ihrer starken Leistung, robusten Aktienmärkte und höheren Zinssätze die globalen Märkte dominierte.
Dadurch wurden Investitionen in US-Anleihen, Geldmärkte und Aktien umgelenkt, oft auf Kosten von Schwellenländern wie Indien.
Die indischen Sekundärmärkte standen vor Herausforderungen wie hohen Bewertungen, einem hohen Verhältnis von Marktkapitalisierung zu BIP, einem verlangsamten BIP-Wachstum, einer schwächeren Industrieproduktion und gedämpften Unternehmensgewinnen.
Darüber hinaus beeinträchtigte die anhaltende VPI-Inflation die städtische Nachfrage und wirkte sich zusätzlich auf Sektoren aus, die auf Konsumausgaben angewiesen sind.
Zu Beginn des Jahres 2025 könnten FIIs angesichts des aufwertenden Dollars und der attraktiven US-Anleiherenditen vorsichtig gegenüber indischen Aktien bleiben.
FIIs werden wahrscheinlich wieder indische Aktien kaufen, sobald Anzeichen für Wachstum und Gewinnerholung erkennbar sind.
Stehen für das neue Jahr große Börsengänge auf Ihrer Beobachtungsliste? Typischerweise muss bei der IPO-Auswahl für die ersten paar Monate, zumindest nach der Börsennotierung, vorsichtig vorgegangen werden, da sich sowohl Preis- als auch Volumenfindung ergeben.
Um ein Gefühl für die tatsächliche intrinsische Bewertung des Unternehmens zu bekommen, müssen mehrere Lock-Ins und, wenn überhaupt, Normalisierungen der Fundamentaldaten auf vierteljährlicher Basis durchgeführt werden.
Dennoch können etwaige Börsengänge in unseren bevorzugten Themen (ausgewählte Investitionsausgaben, ausgewählte Konsumausgaben usw.) vorläufig geprüft werden, da der potenzielle Rückenwind von oben nach unten hilfreich sein könnte.
Quadrant Future Tek befindet sich derzeit in der von SEBI genehmigten laufenden Pipeline und profitiert von den Eisenbahninvestitionen, insbesondere der KAVACH-Implementierung
(Haftungsausschluss: Empfehlungen, Vorschläge, Ansichten und Meinungen von Experten sind deren eigene. Sie geben nicht die Ansichten der Economic Times wieder.)
