Das vergangene Jahr war eines für die Rekordbücher, da der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 und der Nasdaq Composite im Laufe des Jahres jeweils zu mehreren Zeitpunkten neue Rekordhöhen erreichten. Darüber hinaus gewann der Bullenmarkt weiter an Boden und jährte sich im Oktober zum zweiten Mal, obwohl er auf dem Weg ins Jahr 2025 eine wohlverdiente Verschnaufpause einlegt.
Die Tür zum Alten zu schließen und das neue Jahr einzuläuten, ist eine großartige Zeit zum Nachdenken, und als begeisterter Investor ist meine erste Anlaufstelle normalerweise mein Portfolio. Ein Bereich, den ich gerne überprüfe, ist, welche Aktien sich zu meinen größten Beständen entwickelt haben und wie sie dazu kamen, mein Portfolio zu dominieren, da dies wichtige Erkenntnisse für die Zukunft liefern kann.
Hier ist ein Blick auf meine fünf größten Beteiligungen für das Jahr 2025 (Stand: Marktschluss am 13. Januar) und eine wichtige Erkenntnis aus jedem dieser Bestände.
Beim Angeln gibt es ebenso wie beim Investieren viele Geschichten über „denjenigen, der entkommen ist“. Trotz der Absicht, eine interessante Aktie zu kaufen, kommt das Leben dazwischen, und einige Entwicklungen lassen die Aktie in die Höhe schnellen und einen Gewinn von 100 %, 500 % oder sogar 1.000 % verzeichnen. Für mich Nvidia (NASDAQ: NVDA) war der Whopper, der entkommen ist.
Zu Beginn meiner Karriere als Anleger besaß ich Aktien des Grafikprozessor-Pioniers (GPU), verkaufte sie jedoch 2010, um Steuerverluste einzustreichen. Ich hatte immer vor, mich wieder in das Unternehmen einzukaufen, aber die Aktie lag die nächsten fünf Jahre größtenteils unter Wasser , also hatte ich Zeit. Dann verdreifachte sich die Aktie im Jahr 2016 und nahm mir den Wind aus den Segeln.
Doch Anfang 2018 wurde ich wieder neugierig. Nvidia hatte einen Anteil von 70 % am Markt für diskrete Desktop-GPUs, verzeichnete eine starke Nachfrage nach Kryptowährungs-Mining und machte Fortschritte auf dem Markt für selbstfahrende Autos. Es war klar, dass CEO Jensen Huang ein Gespür dafür hatte, das nächste große Ding vorherzusehen, und Nvidia geschickt auf Erfolgskurs brachte.
Nach vielen Recherchen und noch mehr Gewissensbögen – und trotz Zuwächsen von mehr als 600 % in etwas mehr als zwei Jahren und einer teuren Bewertung – habe ich mich für den Kauf von Nvidia entschieden. Auch in den Folgejahren baute ich meine Position mehrfach aus. Nvidia wurde schnell zum Goldstandard, als generative künstliche Intelligenz (KI) Anfang 2023 viral ging, und meine Forschung – und Überzeugung – zahlten sich aus.
Seit diesem Kauf Ende März 2018 ist Nvidia um 2.200 % gestiegen, und die Aktie ist jetzt mein größter Bestand, der etwa 12 % meines Portfolios ausmacht. Einfach ausgedrückt: Es ist nie zu spät, sich in ein branchenführendes Unternehmen mit einer langen Erfolgsgeschichte in Sachen Innovation einzukaufen – selbst wenn einem die Aktie entgangen ist.
Damals steckte das Streaming noch in den Kinderschuhen, aber Netflix dominierte den DVD-per-Mail-Bereich, und ich war fasziniert von seiner frühen, konsistenten Marktdurchdringung und der beschleunigten Expansion. Seitdem hat sich Netflix mit 283 Millionen Abonnenten weltweit zum unangefochtenen König des Streamings entwickelt. Die ersten Aktien, die ich 2007 gekauft habe, sind um 34.540 % gestiegen und Netflix ist mit 12 % meines Portfolios mein zweitgrößter Anteil.
Gewinne dieser Größenordnung gab es nur, weil ich die Aktie unermüdlich gehalten habe, was viel schwieriger ist, als es sich anhört. Einige Aktionäre stiegen nach dem „Qwikster“-Fiasko von 2011 aus, andere verloren das Vertrauen, als Netflix Mitte 2022 1,2 Millionen Abonnenten verlor, und wieder andere sträubten sich gegen den Vorstoß von Netflix in die Werbung. Ich habe die Aktie trotz all dieser Herausforderungen und noch mehr gehalten.
Im Laufe der Jahre stellte das Unternehmen den Mut der Anleger viele Male auf die Probe, aber für diejenigen, die erkannten, dass sich die Investitionsthese nicht geändert hatte und auf Kurs blieben, waren die Belohnungen lebensverändernd.
Es wäre Ihnen entschuldigt, wenn Sie noch nie von MercadoLibre gehört hätten (NASDAQ: MELI)da es in den USA kein bekannter Name ist. Doch von den bescheidenen Anfängen als Online-Auktionsplattform hat es sich zum führenden Technologieunternehmen in Lateinamerika entwickelt und bietet digitale Einzelhandels- und Zahlungsdienste für 18 Länder in der Region an. MercadoLibre bietet Logistik- und Versanddienstleistungen, Cross-Docking und Lagerhaltung, Online-Zahlungen, digitale Geldbörsen, Verbraucher- und Händlerfinanzierung und mehr.
Einige Anleger haben die Aktie aufgrund der in der Region inhärenten Risiken gemieden, zu denen unter anderem politische Instabilität, wirtschaftliche Unruhen und Hyperinflation gehören. Argentinien beispielsweise, das Heimatland von MercadoLibre und einer seiner größten Märkte, verzeichnete im November eine Inflationsrate, die im Jahresvergleich um 166 % anstieg, und das ist nur eine der Herausforderungen.
Doch hinter diesen Risiken verbergen sich große Chancen. Obwohl das Unternehmen bei der Marktdurchdringung mehrere Jahre hinter den USA zurückliegt, gehören die Akzeptanzraten im Online-Einzelhandel und bei digitalen Zahlungen zu den weltweit am schnellsten wachsenden, wobei die Bevölkerung fast doppelt so groß ist wie die der USA. MercadoLibre erhält einen Anteil von jeder auf seiner Website gehosteten Transaktion. Dies schützt das Unternehmen vor einem Großteil des Risikos. In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 wuchs der Umsatz von MercadoLibre im Jahresvergleich um 38 %, was zu einem Anstieg des Nettogewinns um 55 % führte.
Da ich das Ausmaß des Risikos und die Größe der Chance erkannte, traf ich die fundierte Entscheidung, diese „riskante“ Aktie zu kaufen, eine Entscheidung, die sich als äußerst profitabel erwies. Eine bescheidene Anfangsinvestition im Jahr 2009 ist um 7.900 % gestiegen. Wenn man das mit mehreren Folgeinvestitionen kombiniert, macht MercadoLibre etwa 8 % meines Portfolios aus.
Dies verdeutlicht, wie Bildung dazu beitragen kann, Risiken zu minimieren.
Trotz zahlreicher Herausforderer in den letzten Jahren hat Apple (NASDAQ: AAPL) bleibt das wertvollste Unternehmen der Welt und eines der erfolgreichsten der Geschichte. Als die Aktie im Jahr 2018 – und seitdem mehrmals – eine Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar überschritt, glaubten einige Anleger, dass das Unternehmen seinen Höhepunkt erreicht hatte und es von da an nur noch sehr wenig Aufwärtspotenzial gab.
Darüber hinaus ist das iPhone für mehr als die Hälfte des Apple-Umsatzes verantwortlich, doch mit zunehmender weltweiter Smartphone-Verbreitung beginnen die Verkäufe zu sinken. Wenn man dazu noch die unsichere Konjunktur hinzufügt, ist es leicht, die Bedenken einiger Anleger zu verstehen.
Doch die letzten Jahre haben die Widerstandsfähigkeit des Dienstleistungssegments von Apple gezeigt, das in den letzten vier Jahren trotz des schlimmsten Wirtschaftsabschwungs seit Jahrzehnten ein Wachstum erzielte. Das Segment erzielte im Geschäftsjahr 2024 (Ende 30. September) einen Umsatz von 96 Milliarden US-Dollar, mehr als 77 % der Unternehmen in den Fortune 500. Darüber hinaus blieb Apple trotz rückläufiger iPhone-Verkäufe weiterhin an der Spitze des globalen Smartphone-Marktes laut Counterpoint Research drei der meistverkauften Modelle und vier der Top 10.
Ein zu früher Verkauf einer Aktie kann ein kostspieliger Investitionsfehler sein, wie es sicherlich auch bei Apple der Fall gewesen wäre. Seit die Aktie 2018 Gründungsmitglied des 1-Billionen-Dollar-Clubs wurde, hat sie eine Rendite von 350 % erzielt, mehr als das Dreifache der 106 %-Rendite des S&P 500. Darüber hinaus ist der Aktienkurs von Apple seit meinem ersten Kauf im Jahr 2008 um 4.120 % gestiegen. mit etwa 8 % meines Portfolios meine viertgrößte Position zu werden.
Ich bin überzeugt, dass noch mehr passieren wird.
Hin und wieder ertappe ich mich dabei, wie ich mir eine Aktie ansehe, die eingebrochen ist, und denke: „Das kann nicht stimmen.“ Dies war bei The Trade Desk der Fall (NASDAQ:TTD) Anfang 2020. Es gehörte schon lange zu den Aktien, von denen ich am meisten überzeugt bin – eine Aktie, die ich schon seit mehreren Jahren aufgestockt habe. Das Unternehmen war ein führendes Unternehmen im Bereich der digitalen Werbung und gewann weiterhin Marktanteile und wuchs schneller als die Branche.
Stellen Sie sich meine Überraschung vor, als die Aktie innerhalb von vier Wochen zwischen dem 19. Februar und dem 18. März 2020 54 % ihres Wertes verlor. Dies war nicht auf betriebliches Versagen, Fehlverhalten oder finanzielle Unangemessenheit seitens The Trade Desk zurückzuführen, sondern markierte vielmehr den Beginn der globalen Pandemie. Allerdings hatte ich das Unternehmen jahrelang verfolgt und war mir ziemlich sicher, dass dies eine Überreaktion seitens der Anleger war.
Nachdem ich mich vergewissert hatte, dass sich sonst nichts geändert hatte, ließ ich meinen Worten Taten folgen und verdoppelte meine Position im Trade Desk. Meine Logik war einfach. Der Bedarf an Werbung ließ nicht nach und das Unternehmen konnte nachweislich auf eine Erfolgsbilanz bei der Verwendung ausgefeilter Algorithmen zur Automatisierung des Anzeigenkaufprozesses zurückblicken und so sicherstellen, dass die richtigen Anzeigen ihren Zielmarkt erreichten. Darüber hinaus wurde die Aktie für die Hälfte des Preises noch vor einem Monat verkauft, aber an der Anlagethese hatte sich nichts geändert.
Seitdem ist die Aktie um 717 % gestiegen, obwohl sie den schlimmsten wirtschaftlichen Abschwung seit Jahrzehnten erlebt hat. Darüber hinaus ist die Aktie seit meinem ersten Kauf der The Trade Desk-Aktie im März 2018 um 2.349 % gestiegen. Daher ist The Trade Desk meine fünftgrößte Beteiligung im Jahr 2025 und macht 7 % meines Portfolios aus.
Die Lektion hier ist einfach. Wenn sich die These nicht geändert hat und ein großartiges Unternehmen mit einem Abschlag verkauft, haben Sie keine Angst, bei Kursrückgängen zu kaufen.
Wenn es eine übergeordnete Lektion gibt, die sich durch diese Liste zieht, dann ist es die positive Wirkung von langfristigen Buy-and-Hold-Investitionen. Jede dieser Aktien ist seit Jahren ein fester Bestandteil meines Portfolios. Nvidia und The Trade Desk sind mit fast sieben Jahren die jüngsten Neuzugänge unter den Top 5, während ich Netflix-Aktien seit mehr als 17 Jahren besitze. Es gab zahlreiche Fälle, in denen diese Aktien zwischen 25 % und 50 % ihres Wertes verloren haben, aber ich habe mich gegen die übliche Praxis gewehrt, in Aktien ein- und auszusteigen und zu versuchen, die Höhen und Tiefen des breiteren Marktes abzupassen.
Nichtstun ist einer der größten Schlüssel zum Anlageerfolg.
Hatten Sie schon einmal das Gefühl, dass Sie beim Kauf der erfolgreichsten Aktien den Anschluss verpasst haben? Dann werden Sie das hören wollen.
In seltenen Fällen gibt unser Expertenteam aus Analysten eine „Double Down“-Aktienempfehlung für Unternehmen ab, von denen sie glauben, dass sie kurz vor dem Durchbruch stehen. Wenn Sie befürchten, Ihre Investitionschance bereits verpasst zu haben, ist jetzt der beste Zeitpunkt zum Kaufen, bevor es zu spät ist. Und die Zahlen sprechen für sich:
Nvidia: Wenn Sie bei unserer Verdoppelung im Jahr 2009 1.000 US-Dollar investiert hätten, Sie hätten 357.084 $!*
Apple: Wenn Sie bei unserer Verdoppelung im Jahr 2008 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 43.554 US-Dollar!*
Netflix: Wenn Sie bei unserer Verdoppelung im Jahr 2004 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 462.766 US-Dollar!*
Im Moment geben wir „Double Down“-Warnungen für drei unglaubliche Unternehmen heraus, und eine solche Chance wird es in naher Zukunft möglicherweise nicht mehr geben.
Siehe 3 „Double Down“-Aktien »
*Aktienberater kehrt zum 13. Januar 2025 zurück
Danny Vena hat Positionen bei Apple, MercadoLibre, Netflix, Nvidia und The Trade Desk. The Motley Fool hat Positionen in Apple, MercadoLibre, Netflix, Nvidia und The Trade Desk und empfiehlt diese. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
Meine 5 größten Portfoliobestände auf dem Weg ins Jahr 2025 – und die wichtige Lektion zum Investieren, die ich von jedem einzelnen gelernt habe, wurde ursprünglich von The Motley Fool veröffentlicht
