Den Schätzungen zufolge soll der Nettogewinn des Unternehmens auf bereinigter Basis zwischen 1,2 % und 8,2 % wachsen.
Die Schätzungen stammen von fünf Maklerunternehmen, nämlich. Nomura, HDFC Securities, Elara Capital, JM Financial und Prabhudas Lilladher.
Auf der Umsatzseite bleibt HDFC Securities unter seinen Mitbewerbern am konservativsten, während JM Financial am optimistischsten ist. Was den Gewinn nach Steuern (PAT) betrifft, vertritt Elara eine konservativere Position, während HDFC Securities unter seinen Mitbewerbern am optimistischsten ist.
Es besteht Konsens darüber, dass HCL wahrscheinlich das stärkste Wachstum unter den Tier-1-Unternehmen verzeichnen wird. Neben den Umsatz- und PAT-Zahlen des Unternehmens wird sich Street auch mit den Kommentaren von HCL zum Ausblick befassen. Die Tonalität des diskretionären Nachfrageumfelds und der Budgetindikatoren für das Geschäftsjahr 25 könnten entscheidende Indikatoren sein. Auch die Dealaktivität und die Pipeline, insbesondere nach der US-Wahl, werden ein wichtiger Indikator sein. Das Unternehmen wird seine Quartalsergebnisse am Montag, 13. Januar 2025, bekannt geben.
Das empfehlen Top-Broker:
Nomura
Bei den Large Caps dürfte HCL Tech das stärkste Wachstum verzeichnen. Das japanische Maklerunternehmen Nomura prognostiziert für das Geschäftsjahr 25 ein Umsatzwachstum von 5,2 % gegenüber dem Vorjahr und 3,7 % gegenüber dem Vorquartal von 29.916 Mrd. Rupien und schätzt die EBIT-Marge auf 19,5 %. Dies wird wahrscheinlich ein Rückgang um 20 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr sein, während ein Anstieg um 90 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal aufgrund des saisonal starken Softwaregeschäfts zu verzeichnen ist.
Nomura rechnet mit einem Umsatzwachstum von 3,5 % im Quartalsvergleich (kWk), angeführt von einem saisonal starken Quartal für das Softwaregeschäft. Die Kerndienste könnten im Vergleich zum Vorquartal um 1,5 % wachsen. Bei den Deals wird eine Spanne von 2 bis 2,5 Milliarden US-Dollar gesehen.
Wichtige Dinge, auf die Sie achten sollten, sind Kommentare zu Kostensenkungsprojekten, der Bankenbranche, der Nachfragebelebung in entwickelten Märkten und der Ausblick auf die diskretionären Ausgaben der Kunden.
HDFC-Wertpapiere
HDFC Securities schätzt das Umsatzwachstum auf 4,3 % gegenüber dem Vorjahr und 5,8 % gegenüber dem Vorquartal auf 30.091 Mrd. Rupien. Der bereinigte Gewinn nach Steuern (PAT) könnte gegenüber dem Vorjahr um 8,2 % bzw. sequenziell um 5,3 % auf 4.580 Crore Rupien steigen.
Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Unternehmens könnte um 9,1 % gegenüber dem Vorjahr und 4,2 % gegenüber dem Vorquartal auf 5.852 Mrd. Rupien steigen. Unterdessen könnte die EBIT-Marge im Jahresvergleich um 87 Basispunkte steigen, während sie im Vergleich zum Vorquartal um 29 Basispunkte auf 19,4 % sinkt.
In Anlehnung an eine ähnliche Einschätzung sagte HDFC Securities, dass HCLT wahrscheinlich das Wachstum und die Margenverbesserung im Tier-1-IT-Bereich anführen wird, unterstützt durch die Saisonalität im Softwaregeschäft im dritten Quartal. Es wird erwartet, dass HCLT gegenüber dem Vorquartal einen CC-Umsatzzuwachs von 4,1 % verzeichnen wird.
HCL Technologies wird seine Wachstumsprognose wahrscheinlich nach oben korrigieren, während die Margenprognose für das Unternehmen unverändert bleiben sollte, sagte dieser Broker.
Zu den wichtigsten Überwachungsdaten zählen der Kommentar des Unternehmens und die Tonalität des diskretionären Nachfrageumfelds sowie der Budgetindikatoren für das Geschäftsjahr 2025. Auch die Dealaktivität und Pipeline, insbesondere nach der US-Wahl, werden ein wichtiger Indikator sein. Darüber hinaus werden auch die Auswirkungen des Urlaubs im dritten Quartal und die GCC-Dynamik bei Deals im Vergleich zur Konkurrenz ein Faktor sein.
Auch der Ausblick auf die Branchen Fertigung und Einzelhandel sowie Fortschritte bei GenAI-Investitionen werden wichtige Kennzahlen sein. HDFC Sec hat die EPS-Schätzungen für HCL Tech geringfügig angehoben.
Elara-Hauptstadt
Innerhalb des Elara-IT-Universums wird HCL Tech im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 voraussichtlich ein starkes sequenzielles Umsatzwachstum in US-Dollar verzeichnen. Das Umsatzwachstum von HCL Tech wird auf das saisonal starke Produkt- und Plattformgeschäft (P&P) zurückzuführen sein. „Wir gehen davon aus, dass HCLT ein sequenzielles Wachstum von 3,3 % in USD verzeichnen wird, angeführt von seinem P&P-Geschäft. Erwarten Sie aufgrund der Saisonalität ein Wachstum von 20 % gegenüber dem Vorquartal bei P&P“, heißt es in einer Mitteilung.
Im Berichtsquartal könnte der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 5,1 % und gegenüber dem Vorquartal um 3,6 % auf 29.900 Mrd. Rupien steigen. Der bereinigte PAT ist auf 4.403 Crore Rupien festgelegt, was einem Wachstum von 1,2 % gegenüber dem Vorjahr und einem sequenziellen Anstieg von 4 % entspricht.
Die EBIT-Marge wird im dritten Quartal des Geschäftsjahres 25 bei etwa 19 % liegen, was gegenüber dem dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 70 Basispunkte sinken und gegenüber dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 25 um 50 Basispunkte steigen könnte.
Elara hat ein „Verkaufen“-Rating für die HCL-Aktie.
JM Financial
JM rechnet mit einem Anstieg des HCL-Umsatzes im Oktober-Dezember-Quartal um 6,8 % bzw. 5,3 % im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal auf 30.393 Mrd. Rupien. Der Nettogewinn im Berichtsquartal könnte um 5,6 % gegenüber dem Vorjahr und 8,5 % gegenüber dem Vorquartal auf 4.593 Mrd. Rupien steigen.
Während das EBIT im Jahresvergleich um 3,5 % und im Vergleich zum Vorquartal um 8,4 % auf 5.811 Mrd.
Das Wachstum von HCL dürfte bei bestimmten Faktoren wie Softwareverkäufen und anorganischen Produkten mit 5,5 % CC QoQ stärker ausfallen.
„Wir schätzen den währungsübergreifenden Gegenwind für HCL auf ca. 115 Basispunkte. Wir haben durch die einmonatige Konsolidierung von CTG einen Beitrag von 20 Mio. USD erzielt. Wir erzielen ein QoQ-Wachstum von 1,5 %/1,5 %/25 % im IT-Services/ERS/Produkt- und Plattformgeschäft in USD ausgedrückt“, heißt es in einer Mitteilung dieses Brokers.
Lohnerhöhungen werden ein wesentlicher Gegenwind sein, sagte JM.
Prabhudas Lilladher
Prabhudas schätzt den Umsatz von HCL im dritten Quartal auf 30.200 Rupien, was einem Wachstum von wahrscheinlich 6,2 % gegenüber dem Vorjahr und 4,6 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Der PAT wird voraussichtlich bei 4.500 Crore Rupien liegen, was einem wahrscheinlichen Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorjahr und 6,8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.
Unterdessen könnte die EBIT-Marge bei 19,2 % liegen, was einem wahrscheinlichen Rückgang um 50 Basispunkte und einem Wachstum von 60 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal entspricht. Wir rechnen mit einem CC-Wachstum von 4,6 % gegenüber dem Vorquartal, angeführt von einer starken Leistung im Softwaregeschäft angesichts der Arbeitspausen im IT-Services-Bereich
Geschäft. „Wir erwarten einen Währungsgegenwind von 80 Basispunkten im Quartalsvergleich“, sagte JM in seiner Vorschaunotiz.
„Wir erwarten Geschäftsabschlüsse in der Größenordnung von 2 bis 2,5 Milliarden US-Dollar. Wir gehen auch davon aus, dass HCLT seine organischen Umsatz- und Margenprognosen beibehalten wird“, sagte JM und empfahl ein „Akkumulieren“-Rating.
(Haftungsausschluss: Empfehlungen, Vorschläge, Ansichten und Meinungen der Experten sind deren eigene. Diese spiegeln nicht die Ansichten der Economic Times wider.)
