Sonata bietet Digital Engineering and Modernization Solutions für globale Kunden über Vertikale hinweg wie Technologie, Medien und Telekommunikation (TMT), Einzelhandel, Fertigung und Vertrieb (RMD), Bankgeschäfte, Finanzdienstleistungen und Versicherungen (BFSI) sowie Gesundheits- und Lebenswissenschaften (HLS). Das inländische Unternehmen des Unternehmens bildete 74% des Umsatzes, während das internationale Geschäft den Rest beitrug.
Für das internationale Geschäft trugen die USA und Europa 78% bzw. 11% zum Umsatz bei, während die verbleibende Welt im Dezember -Quartal aus dem Rest der Welt stammte. Das Unternehmen fügte im dritten Quartal 11 neue Kunden hinzu. Während es im Vorquartal mehr als acht hinzugefügt wurde, war es immer noch niedriger als 13 im Vergleich zum Vorjahresquartal, was auf Raum für die weitere Erholung hinweist.
Darüber hinaus stieg die Kundenkonzentration für das internationale Segment im Dezember -Quartal, da die Top -10 -Kunden im Vergleich zu 56% vor einem Jahr um 66% zum Umsatz beitrugen, während die Konzentration der Top -20 -Kunden von 69% auf 78% stieg. Dies ist ein Anlass zur Sorge, da jede Verlangsamung des Geschäfts von Top -Kunden die Leistung von Sonata erheblich beeinflussen wird.
Zum Beispiel wurde die Leistung des internationalen Segments im dritten Quartal aufgrund einer Rampe für einen Kunden und eines einmaligen Rabatts, das einem TMT-Kunden vergeben wurde, betroffen. Der Umsatz der Division stieg nacheinander um 2,8% auf 87 Millionen US -Dollar. Dies war langsamer als das 44,4% ige Wachstum der inländischen Einnahmen von 2,111,1 Mrd. Rupien. Das Projekt setzte sich vor der Abschreibung und Amortisation (EBITDA -Marge), die nacheinander um 250 Basispunkte auf 6,5%schrumpfte, auch die konsolidierte Betriebsspanne aus. Mit einem EBITDA -Rand in den niedrigen 20. Die langsameren Projekt -Rampen -Ups wird nun erwartet, das Ziel zu erreichen GJ27.IDBI Capital erwartet, dass die erste Hälfte des nächsten Geschäftsjahres besser ist als die zweite Hälfte des laufenden Geschäftsjahres angesichts eines starken Auftragsbuchs. Obwohl das Brokerage ein Kaufrating für die Aktie beibehalten hat, hat er die Schätzungen des Umsatz- und Gewinns je Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 26 um 6% und 26% auf 10.888 crore bzw. 18,5 Rs gesenkt. Es hat auch das 12-Monats-Kursziel um 9% auf 635 Rupien gesenkt.
