Die Aktie von AMD hat einfach etwas getan, das sie seit 2023 nicht mehr getan hat

Die Nähe von AMDs Forward P/E zwischen jetzt und September 2023 impliziert, dass Analysten einen proportionalen Anstieg des zukünftigen Gewinns im Vergleich zu dem Anstieg des AMD -Aktienkurs über das letzte Jahr oder so modellieren. Aus diesem Grund ist das Vorwärts -P/E -Multiple des Unternehmens im Wesentlichen flach geblieben, anstatt zu expandieren.

Mit anderen Worten, ich denke, Analysten modellieren sowohl das fortgesetzte Wachstum des Rechenzentrumsgeschäfts als auch die laufende Verzögerung über Spiele und eingebettete Chips und balancieren so das Gesamteinnahmen des Unternehmens. Persönlich bin ich nicht vollständig auf einen solchen Ansatz ausgerichtet. Im Maßstab wird die Beschleunigung von Einnahmen und Gewinnen aus dem Rechenzentrum von AMD die anderen Segmente, die nicht Teil des GPU -Push sind, bei weitem überwiegen.

Die Art und Weise, wie ich die Bewertung von AMD im Moment betrachte, ist, dass der Markt ein Vielfaches von rund 10x auf das Betriebsergebnis des Rechenzentrums anwendet. Daher ist der Wert von AMD seit September 2023 um etwa 30 Milliarden US -Dollar gewachsen.

Ich denke, das Rechenzentrumsgeschäft von AMD ist auf lange Sicht viel wertvoller als 30 Milliarden US -Dollar. Das NVIDIA -Rechen- und Networking -Geschäft ist viel größer als der von AMD, und die Anleger haben in den letzten zwei Jahren einen historischen Anstieg des Aktienkurs von NVIDIA zu verzeichnen – was der Bewertung des Unternehmens mehrere Billionen verleiht.

Wenn man bedenkt, dass AMD bereits die Einführung seiner MI300 -Beschleuniger mit Cloud -Hyperkalieren wie Microsoft- und Tech -Giganten wie Meta -Plattformen (beide NVIDIA -Kunden sind), bin ich bullisch, dass AMD als legitime Kraft im Rechenzentrum entstehen wird Reich eher früher als später.

Ich sehe jetzt eine lukrative Gelegenheit, die Preisaktion von AMD zu nutzen, da ich die Bewertung des Unternehmens als massiv im Vergleich zu NVIDIA als massiv ermäßigt betrachte.

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Randi Zuckerberg, ehemaliger Direktor für Marktentwicklung und Sprecherin von Facebook und Schwester von Mark Zuckerberg, CEO von Meta Platforms, ist Mitglied des Board of Directors des Motley Fools Board of Directors. Adam Spatacco hat Positionen in Meta -Plattformen, Microsoft und Nvidia. Der Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt erweiterte Micro -Geräte, Meta -Plattformen, Microsoft und Nvidia. Der Motley Fool empfiehlt die folgenden Optionen: Lange Januar 2026 $ 395 Anrufe bei Microsoft und kurz Januar 2026 $ 405 Anrufe bei Microsoft. Der Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die Aktie von AMD hat einfach etwas getan, das es seit 2023 nicht mehr getan hat, wurde ursprünglich von The Motley Fool veröffentlicht