Die primäre Inflationsrate der Federal Reserve, der Kernpreisindex, fiel im Januar auf ein Tiefpunkt von sieben Monaten, was dem niedrigsten Stand seit fast vier Jahren entspricht. Ein klarer Desinflation -Fortschritt könnte nicht zu einem besseren Zeitpunkt kommen, da er der Fed mehr Spielraum für wirtschaftliche Schwächen verleihen wird, obwohl das Inflationsrisiko durch Trump -Zölle und Steuersenkungen. S & P 500 Futures sind am frühen Freitag nach dem scharfen Ausverkauf am Donnerstag höher.
Der Bericht des persönlichen Einkommens und der Ausgaben des Bureau of Economic Analysis zeigte auch, dass die Verbraucherausgaben im Januar wie erwartet unerwartet negativ geworden sind.
↑
X
Aus diesem Grund strebt die Fed im Jahr 2025 eine neutrale Rate an
9; 28 Uhr und
Die Inflation der Gesundheitsversorgung kühlt dramatisch ab
Ein Hauptgrund für den Sturz in der Inflation ist, dass die Preise für Gesundheitsdienste plötzlich zahme, was im Januar um 0,13% zurückging. Die 12-monatige Inflationsrate für Gesundheitsdienste lag von 2,5% im Dezember auf 1,8%. Vor einem Jahr lief die Inflation der Gesundheitsdienste bei 3%.
Dies ist eine große Sache, da die Gesundheitsdienste der größte Teil des Kernpreisindex der Fed mit einer Gewichtung von 19% sind.
Möglicherweise wissen wir jedoch einige Monate nicht, wenn ein Teil des Rückgangs technisch im Zusammenhang mit Methodikänderungen ist.
Dies liegt daran, dass die Inflation der Gesundheitsversorgung im Januar 2024 um 0,6% gestiegen ist. Regierungsstatistiker haben bei einer besseren Verwaltung der saisonalen Anpassungen für typische Preissteigerungen gearbeitet, um das Jahr zu beginnen.
8:55 Uhr und
Fed-Raten-geschnittene Gewinnchancen
Nach den PCE -Inflationsdaten blieben die Wahrscheinlichkeit einer Fed -Rate bei den Sitzungen vom 19. Mai 7. Mai bei 6% bzw. 30% unverändert. Das CME Group Fedwatch -Tool zeigt bei der Sitzung am 18. Juni 70% der Wahrscheinlichkeit einer Ratenkürzung, was einem geringfügigen Rückgang der wichtigsten Inflationsdaten von 73% entspricht.
8:51 Uhr und
KernpCE -Inflation (unberührt)
Die wichtigsten Inflationsdaten der Fed sehen etwas anders aus, wenn sie nicht auf das zehnte Prozentpunkt abgerundet werden. Der Kernpreisindex stieg im Monat um 0,285%, was besser aussieht. Die 12-monatige Kerninflationsrate fiel jedoch nur auf 2,647%zurück, was bedeutet, dass es kaum eine Rundung von bis zu 2,7%verpasste.
8:45 Uhr und
Persönliche Einkommensspringe
Das persönliche Einkommen stieg im Januar um 0,9% und weit über 0,3% Prognosen. Das Bureau of Economic Analysis ergab, dass der Anstieg des persönlichen Einkommens die staatlichen Leistungen wie die soziale Sicherheit, eine höhere Entschädigung und höhere Dividendeneinnahmen widerspiegelte.
8:44 Uhr und
Wenig Auswirkungen auf Futures, Erträge
Die S & P 500 -Futures stiegen um 0,3%, im Wesentlichen dort, wo sie sich vor der PCE -Inflationsdaten um 8:30 Uhr (ET) veröffentlichten.
Die 10-jährige Finanzausbeute stieg auf 4,26%, ebenfalls darüber, wo sie sich vor den erwarteten Inflationsdaten befanden.
8:41 Uhr und
Verbraucherausgaben nimmt ab
Die persönlichen Verbrauchsausgaben fielen im Januar um 0,2%. Dies folgte starke Gewinne in den letzten Monaten, einschließlich einer nach oben überarbeiteten 0,8% igen Steigerung im Dezember.
Die Warenausgaben fielen um 1,2%, wobei ein Rückgang der Ausgaben für langlebige Waren wie Autos um 3% zurückging. Die Dienstleistungsausgaben stiegen um 0,3%.
8:33 Uhr und
PCE -Inflationsdaten
Sowohl die Überschrift als auch die Kernausgaben für den persönlichen Verbrauch stiegen im Monat um 0,3% um 0,3% und entsprechen Prognosen. Die Überschrifteninflation lag auf 2,5%, während die Kerninflation von 2,8%auf 2,6%zurückging. Die Kerninflation entsprach dem niedrigsten Stand seit März 2021.
PCE -Inflationsprognose
Wirtschaftswissenschaftler erwarteten einen Anstieg des Preisindex des persönlichen Verbrauchs insgesamt um 0,4% und senkten die 12-monatige Headline-Inflationsrate von 2,6% auf 2,5%.
Der Kernpreisindex, der die volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreise aufstreift, wurde voraussichtlich im Monat um 0,3% steigen und die 12-Monats-Kerninflationsrate von 2,8% auf 2,6% senkt.
Das würde die Kerninflationsrate von June für den niedrigsten seit März 2021 übereinstimmen.
Der Vergleich mit Januar 2024, wenn die Kernpreise um 0,5%gestiegen sind, ist einfach, weshalb die 12-Monats-Inflationsrate voraussichtlich sinken wird.
Einkommen und Ausgaben
Der heutige Bericht wird voraussichtlich auch im Januar einen moderaten Anstieg des persönlichen Einkommens um 0,3% zeigen. Die persönlichen Verbrauchsausgaben werden nach einer starken Anstieg des Dezembers um 0,2% nach einem Anstieg um 0,7% verlangsamt.
Fed-Raten-geschnittener Ausblick
Zusammen mit den jüngsten guten Nachrichten über die Inflation haben eine Reihe von Faktoren zu höheren Gewinnchancen für eine Fed -Rate -Kürzung beigetragen, wobei eine Kürzung jetzt bis Juni als sehr wahrscheinlich angesehen wird. Zu diesen Faktoren gehören der Sprung der neuen Arbeitslosenansprüche am Donnerstag, eine Mäßigung der Verbraucherausgaben und die Unsicherheit, die von den Tarifbedrohungen von Präsident Trump in die Realität umzugehen.
Vor dem PCE -Inflationsbericht waren die Märkte laut Fedwatch -Tool der CME Group bei der Fed -Treffen am 19. März nur 6% der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung zu verzeichnen. Diese Chancen steigen für das Treffen am 7. Mai auf 30% und 73% für das Treffen vom 18. Juni.
S & P 500
Die S & P 500 -Futures sind im frühen Freitags -Aktienmarkt um 0,3% höher. Am Donnerstag fiel der S & P 500 um 1,6%und fiel auf den niedrigsten Niveau seit dem 14. Januar.
Der S & P 500 ist seit dem Wahltag um 1,4% gestiegen.
Lesen Sie nach jedem Handelstag unbedingt IBDs The Big Picture -Kolumne, um den neuesten Börsentrend und das, was sie für Ihre Handelsentscheidungen bedeutet, zu erhalten.
Sie könnten auch mögen:
Treten Sie jeden Morgen mit IBD Live an, um vor dem Öffnen Tipps zu erhalten
Dies sind die besten 5 Aktien, die Sie jetzt kaufen und beobachten können
IBD Digital: Entsperren Sie die Premium -Aktienlisten, Tools und Analysen von IBD heute heute
So verdienen Sie Geld in Aktien in 3 einfachen Schritten
