Warren Buffett sagt, Berkshire Hathaway hat es im letzten Jahr im letzten Brief an die Aktionäre besser gemacht als ich erwartet hatte

Warren Buffett, CEO von Berkshire Hathaway (BRK-B, BRK-A) Betriebsergebnisse von 47,4 Milliarden US -Dollar im vergangenen Jahr.

Buffett schrieb in seinem jährlichen Brief von 2024 an die am Samstag veröffentlichten Aktionäre von Berkshire, dass diese Rekordgewinne trotz der Hälfte (53%) der Betriebsgeschäfte des Unternehmens im vergangenen Jahr einen Rückgang des Gewinns berichteten.

„Im Jahr 2024 machte Berkshire es besser als ich erwartet hatte, obwohl 53% unserer 189 operativen Unternehmen einen Gewinnrückgang machten“, schrieb Buffett. „Wir wurden durch einen vorhersehbaren großen Gewinn des Investitionsergebnisses unterstützt, da die Finanzabrechnungsrechnung verbessert wurde, und wir haben unsere Beteiligungen an diesen kurzfristigen Wertpapieren erheblich erhöht.“

Am Ende des Jahres lag Berkshires Haufen Bargeld und andere barartige Wertpapiere wie Finanzabrechnungen bei 334,2 Milliarden US zum Jahresende; Ende 2023 wurden diese Beteiligungen mit 354 Milliarden US -Dollar bewertet.

Der Hauptumsatz von Berkshires Beteiligung an Apple (AAPL) im ersten, zweiten und dritten Quartal von 2024 verzeichnete den Wert seiner Beteiligungen am Tech -Riese um etwa 100 Milliarden US -Dollar.

Der Vorsitzende von Berkshire Hathaway, Warren Buffett · Reuters / Reuters

„Obwohl einige Kommentatoren derzeit als außergewöhnliche Bargeldposition in Berkshire ansehen, bleibt der große Großteil Ihres Geldes in Aktien“, schrieb Buffett am Samstag. „Diese Präferenz ändert sich nicht.

„Während unser Eigentum an marktfähigen Aktien im vergangenen Jahr von 354 Milliarden US-Dollar auf 272 Milliarden US-Dollar nach unten gezogen ist, stieg der Wert unserer nicht zitierten kontrollierten Aktien etwas und bleibt weitaus größer als der Wert des marktfähigen Portfolios.

„Die Aktionäre von Berkshire können sicher sein, dass wir für immer einen beträchtlichen Großteil ihres Geldes in Aktien einsetzen werden – hauptsächlich amerikanische Aktien, obwohl viele davon internationale Operationen von Bedeutung haben werden.“

Für das Gesamtjahr 2024 erreichten Berkshires Gesamtumsatz 371,4 Milliarden US-Dollar, gegenüber 364,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Investitionsgewinne betrugen 41,6 Milliarden US -Dollar, von 58,9 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 und widerspiegelt, wie diese Zahlen von Jahr zu Jahr wild und unvorhersehbar „schwingen können. Der Betriebsgewinn des Unternehmens in Höhe von 47,4 Milliarden US -Dollar schließt die Gewinne oder Verluste seines Anlageportfolios aus.

Berkshires meldete das Nettogewinn, einschließlich seiner Investitionsgewinne, betrug im vergangenen Jahr 89 Milliarden US -Dollar, gegenüber 96,2 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Die Geschichte geht weiter

An der Spitze des diesjährigen Jahresbriefs begann Buffett mit Überlegungen zu den vielen Fehlern, die im Laufe der Jahre in Berkshire Hathaway gemacht wurden, hielt aber seine Kommentare allgemein auf Anweis des verstorbenen Tom Murphy: „Lob nach Namen, kritisiert nach Kategorie.“

„Manchmal habe ich Fehler bei der Beurteilung der zukünftigen Ökonomie eines Unternehmens gemacht, das ich für Berkshire gekauft habe – jeweils ein Fall von der Kapitalzuweisung, die schief gelaufen ist. Das geschieht mit beiden Urteilen über marktfähige Aktien – wir betrachten diese als teilweise Eigentum an Unternehmen – und als Teilbesitz – und als Teil des Eigentums an Unternehmen – und vorkommen Die 100% igen Akquisitionen von Unternehmen.

„Zu anderen Zeiten habe ich bei der Beurteilung der Fähigkeiten oder der Treue der Manager, die Berkshire einstellt, Fehler gemacht.

„Während des Zeitraums 2019-23 habe ich 16 Mal in meinen Briefen die Wörter ‚Fehler‘ oder ‚Fehler‘ verwendet“, fügte Buffett hinzu. „Viele andere riesige Unternehmen haben in dieser Zeitspanne noch nie ein Wort verwendet.“

Buffett fügte hinzu, dass es angesichts seines fortgeschrittenen Alters „nicht lange dauern“ wird, bevor Greg Abel seinen Platz als CEO einnimmt und jährliche Briefe an Berkshire -Aktionäre schreibt.

„Greg teilt das Berkshire -Glaubensbekenntnis, dass ein“ Bericht „ein CEO von Berkshire jährlich den Eigentümern schuldet“, schrieb Buffett. „Und er versteht auch, dass Sie, wenn Sie anfangen, Ihre Aktionäre zu täuschen, bald Ihrem eigenen Baloney glauben und sich auch selbst täuschen.“

In Bezug auf die aktuellen Investitionen von Berkshire stellte Buffett auch einige der „Enttäuschungen“ fest, die dieses Portfolio bevölkern.

„Wir besitzen nichts, was ein großer Drag ist“, schrieb Buffett, „aber wir haben eine Nummer, die ich nicht hätte kaufen sollen.“

Buffett, wie er es in den letzten Jahren getan hat, rühmte sich auch mit Berkshires Steuerausgaben und prahlte den US -amerikanischen Wirtschaftswind an, der ihm und seinen Geschäften als Investor und Betreiber zugute kam.

In dem diesjährigen Brief stellte Buffett fest, dass die von Berkshire in diesem Jahr gezahlte Steuern in Höhe von 26,8 Milliarden US -Dollar die am meisten an die US -Regierung gezahlte Unternehmen sind.

„Um genau zu sein, hat Berkshire im vergangenen Jahr vier Zahlungen an die IRS mit insgesamt 26,8 Milliarden US -Dollar geleistet. Das sind ungefähr 5% des gesamten Corporate America“, schrieb Buffett.

„In einer sehr geringfügigen Weise haben die Berkshire -Aktionäre am American Miracle teilgenommen, indem sie sich gegen Dividenden verzichten und dadurch sich für die Reinvestition und nicht zu konsumieren wählten“, schrieb Buffett.

„Ursprünglich war diese Reinvestition winzig, fast bedeutungslos, aber im Laufe der Zeit machte sie die Mischung einer anhaltenden Kultur der Ersparnisse in Kombination mit der Magie der langfristigen Compoundierung wider.

„Berkshires Aktivitäten wirken sich jetzt auf alle Ecken unseres Landes aus. Und wir sind noch nicht fertig … Eines Tages hofft Ihre Nichten und Neffen in Berkshire, Ihnen noch größere Zahlungen zu schicken als im Jahr 2024. Verbringen Sie es mit Bedacht aus.“

Neben dem Kommentar zu den Unternehmen von Berkshire und anderen Investitionsthemen wurde Buffetts Brief eher auf die Änderungen des weitläufigen Jahrestreffens des Unternehmens beobachtet, das in der Regel am ersten Wochenende im Mai abgehalten wird.

Die diesjährige Ausgabe für den 3. Mai wird „einen etwas geänderten Zeitplan“ enthalten, schrieb Buffett am Samstag, wobei die berühmte Q & A -Sitzung früher begann und endet.

Buffett wird erneut von Berkshire stellvertretender Vorsitzender Greg Abel-Buffetts Erbe-und Ajit Jain für zweieinhalb Stunden ab 8:00 Uhr nach einer kurzen Pause eingeleitet. Q & A -Sitzungen bis 13:00 Uhr abgeschlossen

In den vergangenen Jahren hat sich Buffetts Q & A mit den Aktionären auf 15:00 Uhr Ortszeit erstreckt. Im Jahr 2020 lief die Fragen und Antworten bis in die Nacht.

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