Die Straße hält nächste Woche bei Nvidia (NVDA) in ihren marktführenden Gewinnbericht.
Obwohl der in China ansässige Deek in China Anfang dieses Jahres die Superbullish AI-These rockt, wird die Wall Street immer noch von Nvidia aus dem Aufbau der KI-Infrastruktur weltweit aufgeräumt. Die aggressiven Annahmen für die Investitionsausgaben 2025 von Hyperkalieren wie Amazon (AMZN) und Meta (META), die während dieser Gewinnsaison geteilt werden, unterstreichen den Punkt.
„In den kommenden Jahrzehnten die Investition [in artificial intelligence] passiert „, sagt mir Russell Investments Chief Investment Officer Kate El-Hillow.
Das heißt jedoch nicht, dass es keine Anzeichen dafür gibt, dass der Gewinnbericht von NVIDIA vorsichtig ist.
Die Yahoo -Finanzdaten zeigen, dass der NVIDIA -Trend für das erste Quartal pro Aktie (EPS) in den letzten 30 Tagen bescheiden niedriger ist. Die Straße hat auch ihre EPS -Schätzungen von 2025 NVIDIA länger als 60 Tage nicht mehr erhöht.
Am Ende: 19. Februar um 16:00:00 Uhr Est
NVDA ^GSPC
Nvidia gehört derzeit zu den am billigsten geschätzten KI -Aktien.
Auf einer Mehrfachbasis von Price-to-of-of-oferings (PE) zeigen Yahoo-Finanzdaten den Nvidia-Handel auf 32-mal. Broadcom (AVGO) und Marvell Technology (MRVL) werden nach dem 35 -fachen bzw. 41 -fachen bewertet. Armhaltestellen (Arm) tupft 76 -mal ein.
„Ich würde sagen, ich würde nicht Jensen sein wollen [Nvidia CEO Jensen Huang] notwendigerweise, weil, wow, andere Leute an den gleichen Dingen arbeiten, sagte mir der Mitbegründer von Microsoft (MSFT), Bill Gates, im Eröffnungs-Bid-Podcast von Yahoo Finance (hören Sie unten).
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Hier sind die Stimmung auf der Straße ein paar Tage vor Nvidias Gewinn am 26. Februar.
„Trotz der jüngsten Bedenken hinsichtlich der langfristigen Auswirkungen des Deepseek-Ansatzes von Deepseek haben die meisten Hyperscalers während der Gewinnsaison tatsächlich 2025 CAPEX um 4% -26% überarbeitet, was unsere These unterstützt, dass die gesamte AI-GPU-Nachfrageausweise weiterhin stark ist.
„Trotzdem senken wir unsere Schätzung des Geschäftsbereichs des Geschäftsjahres26 für Rechenzentren um 11% auf 209 Milliarden US -Dollar auf der Rückseite des niedrigeren NVL -Racks um 11% auf 209 Milliarden US -Dollar [Nvidia data center product] Annahmen, aber unsere Umsatzprognose für das Geschäftsjahr26 für Rechenzentren bleibt weiterhin 14% über dem Konsens von 184 Milliarden US -Dollar. Wir glauben jedoch, dass NVIDIA nach wie vor einen stärkeren Dynamik des Geschäftsjahres im zweiten Halbjahr auf der Rückseite seines B300/GB300 -Roadmaps, um zu sehen, ob potenzielle Raum für weitere Aufwärtspotenzial vorhanden ist. „
Bewertung: Übergewicht wiederholt
Kursziel: $ 190, gegenüber 180 US -Dollar
„Wir sind zwar der Ansicht, dass die Einschränkungen für die Herstellung von GB200 NVL Server -Racks die Sendungen einschränken, aber wir glauben, dass dies durch Folgendes mehr als ausgeglichen wird: 1) Angesichts der niedrigeren anfänglichen Herstellungsrenditen von GB200 NVL sind wir der Ansicht, dass Kunden in der Lage sind, herauszuholen Bestellungen von GB200 und Backfülle mit HGX-basierten B200-Servern mit X86-Kopfknoten; ASIC ASIC [custom chip]hat einen Anstieg der Nachfrage nach H20 -GPUs aus China CSPs geschaffen; 3) Wir glauben, dass die Kunden von NVIDIA, insbesondere Kommunikationsdienstleister, sein Inventar bei EMS-Anbietern finanzieren, sodass Sendungen von NVIDI bis EMS effektiv als Einnahmen anerkannt werden. Daher erhöhen wir Schätzungen und unser Preisziel und glauben, dass die starken Ergebnisse von Nvidia alle Bedenken, dass Deepseek kurzfristig die AI-Capex-Intensität entgleisen könnte, verringern sollten. „
Die Geschichte geht weiter
