Largecaps zur Leitermarkterholung, kleine Kappen noch überbewertet: Sandip Sabharwal

„Aktien wie L & T sind trotz keiner signifikanten Negativen als solche um mehr als 20% von oben gefallen, so dass es Wert bietet. Autoaktien sind zu vernünftigen Bewertungen. Das einzige Problem dort ist jetzt mit den Tarifnachrichten zu tun. Eine bestimmte Woche war wirklich gut für die Benchmark -Indizes. Sogar die breiteren Märkte nehmen teil. Und es gibt eine Debatte, in der besagt, dass sich die Bewertungen nun auf einem fairen Niveau wenden. Geben Sie uns einen Sinn: Was ist Ihre Aussichten von nun an angesichts der milden Genesung, die wir an der Index-Front gesehen haben, und in den Sektoren, auf die Sie sich speziell beobachten? Und obwohl es in einigen kleinen und Midcap -Segmenten noch überschüssige Taschen gibt, aber viele Unternehmen, die Unternehmen auf der kleinen und Mittelcap -Seite stark durchführen, sind ebenfalls in eine gute Wertzone gekommen. Die erste Phase der Rallye könnte also von LargeCaps angeführt und dann stabilisieren und dann kleine und Midcaps können mitmachen. Auf der Largecap -Seite würde ich denken, dass Unternehmen und die Finanzbanken, die größeren Banken wie Achse, ICICI usw., Wert bieten.

Im NBFC -Bereich sind von Unternehmen gesponserte NBFCs sehr starke Nutznießer für die Verbesserung der Liquidität und die Reduzierung der Zinssätze. So sind diese in diesem Ausmaß einigermaßen gut platziert.

Aktien wie L & T sind trotz keiner signifikanten Negative als solches von oben um mehr als 20% gefallen, so dass es Wert bietet. Autoaktien haben angemessene Bewertungen. Das einzige Problem, das dort jetzt mit den Tarifnachrichten usw. zusammenhängt. In den nächsten zwei bis drei Wochen, die klarer werden und die Möglichkeiten geben könnten, können Sie Möglichkeiten geben. Es ist also der Zinssatz, die inländischen Sensibilitäten, inländische Unternehmen, die derzeit eher im Fokus als exportorientierte Unternehmen stehen sollten. Wenn Sie sagen, dass Sie innerhalb der Mitte und der kleinen Kaps -Räume immer noch schäumen und Sie immer noch ein wenig unangenehm finden. Sagen Sie uns, welche Taschen sind Ihrer Meinung nach immer noch reichlich geschätzt? Auch wo sie trotz der sogenannten Sonnenaufgangsindustrie von Solar und EVs usw. und trotz der so starken Spendenaktionen von ihnen in Verzug geraten sind und plötzlich wissen die Menschen nicht, was in diesem Unternehmen passiert. Das sind also die Sektoren, mit denen wir immer noch vorsichtig sein sollten.

Aber auf der anderen Seite sind viele Analysten, Fondsmanager, mit denen wir in letzter Zeit interagiert haben, im gesamten Bank- und Finanzpaket sehr optimistisch. Was machen Sie aus diesem Raum und wenn Sie diesen Raum spielen mussten, was wird Ihre Wahl sein? Möchten Sie große Privatbanken bevorzugen? Wäre es die Midcaps? Wäre es PSUs? Was wäre Ihr Spiel und Ihre Methode, das Finanzpaket zu spielen? Sandip Sabharwal: Also, wie ich gerade sagte, bieten Banken wie ICICI einen guten Wert. Kotak, HDFC Bank wäre stabile Darsteller und ich gehe nicht zu sehr kleinen Banken, weil ich angesichts der Stabilität ihrer Einnahmen lieber auf der größeren Bankseite bin. PSUS, einige große PSU -Banken bieten Wert an. SBI hat auch signifikant von oben korrigiert. Auf diesen Ebenen sieht es also auch nicht schlecht aus.

Bel ist ein Aktien, der heute im Fokus stehen wird. Sie haben Bestellungen im Wert von Rs 577 Odd Crores erhalten. Wie kommt es, dass Sie sich dem gesamten Verteidigungspaket momentan nähern, denn dort erinnere ich mich an die ersten Anzeichen einer Korrektur, die natürlich zusammen mit den Railway -Namen und dann dem Rest des Marktes irgendwie weiterging. Aber Sie denken, dass Bel nach der Korrektur, die sich abspielt, einen guten Kauf darstellt, da die Bestellflüsse stark aussehen. Weil ich glaube, dass das stetige Einkommen bietet. Die Ergebnisse des letzten Quartals waren tatsächlich außergewöhnlich, sowohl hinsichtlich der Ausführung als auch der Margen und sie haben eine große Anzahl von Bestellungen und den Raum gewonnen, in dem sie sich befinden, sie werden weiterhin sehr gute Bestellungen erhalten. Der gesamte Verteidigungsraum ging also zusammen und jetzt wird es zwischen Unternehmen in Zukunft unterscheiden, und ich würde denken, dass die Bharat -Elektronik sehr gut platziert ist. Es sollte ganz gut abschneiden.

Die andere Sache, die ich verstehen wollte, wie sehen Sie, wie dieser ganze Trump-Tarif-Flip-Flop und die wahrscheinliche Auswirkungen, weil dies einer der Hauptgründe war, bei denen es auf dem Markt eine gewisse Nervosität gab, und jetzt, wo wir sehen, dass die früheren Ankündigungen Verzögerungen gibt. Glauben Sie, dass es vielleicht an der Zeit ist, auf einige der Sektoren zurückzublicken, die betroffen waren und sich in der Lage befinden, dass der Pharma -Raum ist, denn ja, natürlich gab es Bedenken, dass die indische Pharma reagieren oder beeinträchtigt werden kann, wenn dieser Tarif und diese Dinge passieren, und uns helfen, uns mit dem Pharma -Paket zu übernehmen, und alle der Largecaps -Vorlieben. Und dieser gesamte Tarif Flip-Flop wird der US-Wirtschaft mehr verletzen als andere, weil die Menschen einfach nicht wissen, was passiert. Die Menschen, die aus Übersee kaufen, weil die USA viel mehr kaufen als sie im Ausland verkauft, so gibt es Unsicherheit, und das würde die Wirtschaft beeinträchtigen.

Wir müssen also sehen, wie sich das auswirkt, und das spiegelt sich auch in den Anleihenerträgen und dem Zusammenbruch im US -Dollar -Index wider. Auf der Pharma-Seite würde ich denken, dass die größeren Unternehmen wie Sun oder Lupine, ich denke, diese beiden, dann auf der zweiten Ebene, Cipla, Dr. Reddy usw., haben einen anständigen Ausverkauf gesehen, da die gesamten Tarifnachrichten und auszusehen, dass es vernünftigerweise platziert ist, es sei denn und bis wir tatsächlich sehen, dass einige große Tarifs, die wir jetzt nicht wissen, dass sich die Tarifnachrichten anwenden.

Wir unterhielten uns auch über diesen letzten Nachmittag, Sie denken, ein Fall, um vielleicht in den groben Begünstigten zu knabbern oder zuerst mit Farben zu beginnen. Nutzen. Es gibt also zwei Dinge, auf die man achten muss.

Also habe ich heute selbst das Interview des CEO des Opus Paint gelesen und sie gehen immer noch sehr aggressiv auf den Markt. Die Preisgestaltung ist für die Spieler immer noch begrenzt. Wenn der Preiskrieg jedoch eingeschränkt wird und es keine weitere Preiseerosion gibt, könnten wir den Lackierkörper einteilen.

Aber wir müssen darauf achten, weil die Nachfragebedingungen auch etwas langsam sind. Ich würde also denken, dass es immer noch ein paar Viertel auf der ganzen Linie ist, so wäre meine Ansicht.

Was ist Ihre Ansicht auf das gesamte Immobilienpaket, denn heutzutage haben Sie Neuigkeiten über einen oder den anderen Spieler im Immobilienbereich, der einen neuen Start entwickelt hat, und haben sich in einigen neuen Zahlen angemeldet. Insgesamt ist die Flut, während sich das Immobilienpaket von Jahr zu Jahr grundlegend zu wenden scheint, der größte Verlierer. Glauben Sie, dass diese Art von Korrektur, die das Immobilienpaket jetzt in der Branche einen Wiederholungsvermögen verdient hat?

In diesem Jahr könnte jedoch ein Jahr der Konsolidierung für Immobilienunternehmen sein, da, wie Sie zu Recht sagten, die Versorgungssteigerungen erheblich sind, die offenen Stellen zumindest auf der Wohnseite nachzusteigen, und die Preisstromkraft wird moderiert oder wir könnten tatsächlich einige Preise abgeben.

Dies ist also normalerweise nicht gut für die Aktien der Immobilienunternehmen. Obwohl Immobilienunternehmen weiterhin gut abschneiden werden, wird das Bild des Gewinnwachstums nicht so gut sein. Ich würde also denken, dass wir den Immobilienaktien einige Zeit geben müssen.

Ich wollte, dass Sie jetzt sehen, dass wir sehen, dass der RBI sich jetzt auf die Golddarlehensprozess einsetzt und sich auf die Golddarlehensprozess konzentriert. kommt nur herein, wenn die Goldpreise um 30%sinken. Ich bin mir also nicht sicher, was der Grund dafür ist, weil es sich tatsächlich der Logik widersetzt.