Mallinckrodt und Endo, Pharmaunternehmen, die jeweils auf Geschäftskämpfe gestoßen sind, kündigte am Donnerstag eine Fusion von 6,7 Milliarden US -Dollar an, die sie behaupten, wird zu einer kombinierten Einheit mit dem Ausmaß und der Flexibilität des Wachstums führen.
Wenn der Deal schließt, wird Endo eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Mallinckrodt. Das kombinierte Unternehmen wird einen noch nicht festgelegten Namen übernehmen und wird voraussichtlich an der New Yorker Börse handeln. Der Hauptquartier wird in Dublin sein, wo derzeit Mallinckrodt ansässig ist. Der Hauptquartier der USA, in dem das kombinierte Unternehmen den größten Teil seiner Operationen haben wird, wird zu einem späteren Zeitpunkt festgelegt. Weltweit wird das kombinierte Unternehmen 17 Fertigungseinrichtungen, 30 Vertriebszentren und 5.700 Mitarbeiter haben.
Mallinckrodt und Endo verkaufen jeweils Marken- und Generika -Produkte. Das Portfolio von Mallinckrodt umfasst Acthar Gel, das Genehmigungen für die Behandlung mehrerer autoimmuner und entzündlicher Störungen enthält. Endo Markets Xiaflex, ein Medikament, das für die Vertragsabteilung von Dupuytren und die Krankheit von Peyronie zugelassen ist.
Jedes Unternehmen vermarktet auch Opioidmedikamente und beide waren an Opioidstreitigkeiten beteiligt, die zu finanziellen Schwierigkeiten beigetragen haben. Mallinckrodt organisierte zweimal im Konkursschutz, zum ersten Mal im Jahr 2020 und erneut im Jahr 2023. Mallinckrodt wurde nach dem zweiten Insolvenz von der New Yorker Börse abgelehnt. Endo beantragte 2022 Insolvenzschutz; Seine Aktien handeln über den Schalter.
Der Malinckrodt/Endo -Zusammenschluss wird voraussichtlich im zweiten Quartal dieses Jahres abgeschlossen. Auf Pro-Forma-Basis wird das kombinierte Geschäft voraussichtlich im ersten Jahr des Gesamtunternehmens im ersten Jahr des kombinierten Unternehmens einen Umsatz von 3,6 Milliarden US-Dollar erzielen. Synergien in Höhe von etwa 75 Millionen US-Dollar werden von der Integration der beiden Geschäfts- und F & E-Einsparungen erwartet. Der Plan ist, dass das kombinierte Unternehmen auch einige Operationen abgeben kann. Die Unternehmen für Generika Pharmaceuticals beider Legacy -Unternehmen werden mit dem sterilen Injektionsgeschäft von Endo kombiniert. Dieses kombinierte Geschäft wird zu einem späteren Zeitpunkt ausgeschaltet, vorbehaltlich der üblichen Genehmigungen.
Mit der Fusion wird erwartet, dass die bestehende Schulden von Mallinckrodt refinanziert werden, während die Schulden von Endo voraussichtlich ausstehend bleiben. Die beiden Unternehmen werden die Transaktion mit Bargeld zur Hand und 900 Millionen US -Dollar finanzieren, die Goldman Sachs für Endo verpflichtet hat. Im Rahmen des Fusionsvertrags erhalten die Endo -Aktionäre 80 Millionen US -Dollar in bar, vorbehaltlich einer möglichen Anpassung. Diese Aktionäre werden 49,9% der kombinierten Gesellschaft besitzen. Mallinckrodt -Aktionäre werden 50,1%besitzen.
Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben die Transaktion genehmigt, die noch Aktionärs- und regulatorische Genehmigungen benötigt. Wenn der Deal schließt, wird Paul Efron, ein Endo -Vorstandsmitglied, Vorsitzender des Combined Company’s Board. Siggi Olafsson, der derzeitige Präsident und CEO von Mallinckrodt, wird diese Rolle für das kombinierte Unternehmen übernehmen und auch Mitglied seines Vorstands sein.
„Unsere Unternehmen sind sehr komplementär, mit langlebigen On-Market-Produkten in unseren Markenportfolios und umfangreichen Fähigkeiten in der Wertschöpfungskette in unseren Generika-Unternehmen“, sagte Olafsson in einer vorbereiteten Erklärung. „Diese aufregende Kombination wird eine größere und diversifiziertere Einheit mit der Skala und den Ressourcen schaffen, die erforderlich sind, um das volle Potenzial beider Unternehmen auszuschöpfen. Darüber hinaus haben wir mit einer starken Pro -Forma -Bilanz und überzeugenden Synergienchancen eine größere Flexibilität, um in Innovationen zu investieren und Wachstumschancen zu verfolgen. “
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