Zusammenfassung
Da die Trump -Verwaltung ihren Plan ausführt, um bestimmte Länder und bestimmte Branchen und Warenzölle zu erheben, haben die Finanzmärkte mit Volatilität reagiert. Unter der Unsicherheit und bei anderen Faktoren, die sich auch auf Lagerindizes auswirken, ist der S & P 500 bis heute um 4% zurückgegangen. Die längerfristigen Auswirkungen auf das Amerika von Unternehmen, die Verbraucher und die Gesamtwirtschaft sind noch nicht klar. Die Märkte haben im Laufe der Zeit bewiesen, dass sie keine Unsicherheit mögen. Unternehmen, die sich am Ende des aktuellen Gewinnzyklus melden, hatten mehr Zeit, um die potenziellen Auswirkungen von Zöllen zu bewerten, und einige haben Werbebuchungen hinzugefügt, um einen möglichen verwandten Druck auf den Gewinn zu berücksichtigen. Wie wir sehen, besteht eine Investitionsstrategie darin, den gesamten Gegenwind zu vermeiden, indem wir uns an Branchen zuwenden, von denen wir glauben, dass sie relativ immun gegen das Handelsgesprächsrisiko sind. Dazu gehören Gruppen, die sich stärker auf inländische Märkte konzentrieren, wie bestimmte Versorgungsunternehmen, regionale Banken, Restaurants, Einzelhändler und Börsen (die von einer erhöhten Handelsaktivität profitieren sollten). Auf der Sektorebene glauben wir, dass Gesundheitsunternehmen gut abgeschirmt sind. Für die Liste dieser Woche heben wir Gesundheitsunternehmen hervor, die von Zöllen kaum oder gar keine Auswirkungen haben sollten und wahrscheinlich sicher sind, dass sie die potenziellen Einführung von Zöllen auf Importe erhöhen. Diese Unternehmen konzentrieren sich hauptsächlich auf den US -Markt und haben solide Wachstumsprofile a
