Strategischer Akquisition, Erweiterung des Schlüssels zum zukünftigen Wachstum des Börsengangs Belrise

IPO-Daten: 21.-23. Schulden. Der Anteil der Promotergruppe wird nach dem Börsengang von 100% auf 73% fallen. Das Produktportfolio besteht aus Automobilblech- und Gussteilen, Polymerkomponenten, Suspensions- und Spiegelsystemen. Die jüngste Übernahme von H-One India wird wahrscheinlich das Produktportfolio verbessern. Seit den letzten zwei Jahren ist die Betriebsspanne vor Abschreibungen und Amortisation (EBITDA -Marge) zurückgegangen. Das Schulden-Äquity-Verhältnis bei etwa einem ist für einige Kollegen höher als 0,1-0,4. Es wird erwartet, dass es nach dem Börsengang reduziert wird, was wiederum die Zinskosten senken kann. Obwohl die IPO -Bewertung billiger ist als Gleichaltrige, können die Anleger nach der Auflistung eine verbesserte finanzielle Leistung erkennen.

Geschäft

Belrise Industries, das 1996 aufgenommen wurde, ist auf die Komponentenherstellung für die Automobil- und Weißwarenindustrie spezialisiert. Es hat auch begonnen, E-Mobilitätskomponenten und Subsysteme zu liefern. Zum 31. März 2025 betrieb das Unternehmen 17 Produktionsstätten in 10 Städten in neun Bundesstaaten in ganz Indien. Zum 31. Dezember 2024 war das Unternehmen weltweit 29 Originalausrüstungshersteller (OEMs) gewartet. Die Exporte trugen 25% zum Umsatz in den neun Monaten bis Dezember bei. Im März 2025 erwarb Belrise H-One India, eine Tochtergesellschaft des japanischen H-One-Unternehmens, um die Fähigkeiten für das Metallstempeln und die Herstellung von 4-Rad zu verbessern. Das Unternehmen plant, das Vertriebsnetz in den nächsten 2 Jahren auf über 150 Punkte in Indien zu erweitern. Die Verbreitung stieg jährlich um 18% auf 7.484 Rupien zwischen 22 und 24 Rupien, während der Nettogewinn um 9% auf 311 Mrd. Rupien stieg. Die EBITDA -Marge ging allmählich von 14,2% im GJ 22 auf 12,5% im GJ24 zurück. In den neun Monaten bis Dezember 2024 stieg der Umsatz um 1% auf 6,013,4 Mrd. Rupien, während der Nettogewinn aufgrund höherer Finanzierungskosten und höherer aufgeschobener Steuergutschrift im Zeitraum von Vorjahreszeiten um 17% auf 245,5 Mrd. Rupien zurückging. Die EBITDA -Marge blieb bei 12,8%konstant.

Bewertung

In Anbetracht des Eigenkapitals und dem annualisierten Nettogewinn für die neun Monate bis Dezember 2024 verlangt das Unternehmen ein Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ein Vielfaches von bis zu 24 im Vergleich zu P/ET zwischen 42 und 80 für Gleichaltrige, einschließlich Motherson Sumi Liring India, Minda Corporation und JBM AUTO.