Eine halbe Billion Gründe, Nvidia-Aktien vor dem 19. November zu kaufen
Mit einer Marktkapitalisierung von 4,5 Billionen US-Dollar ist Nvidia (NVDA) das größte Unternehmen der Welt. Der Chiphersteller ist in den letzten drei Jahren um über 1.100 % und im letzten Jahrzehnt um unglaubliche 25.000 % gewachsen. Heute befindet es sich im Epizentrum des Megatrends der künstlichen Intelligenz und verfügt über einen Auftragsbestand, der jedes Quartal weiter wächst.
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Letzten Monat gab Nvidia-CEO Jensen Huang bekannt, dass sich der Technologieriese für die Jahre 2025 und 2026 bereits Aufträge im Wert von 500 Milliarden US-Dollar gesichert hat. In dieser Zahl sind die Einnahmen aus seinen aktuellen Blackwell-Grafikprozessoren, kommenden Rubin-Chips und zugehöriger Netzwerkausrüstung enthalten.
Die Ankündigung signalisiert, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt, obwohl die Sorge wächst, dass Technologiegiganten zu viel ausgeben.
Die bevorstehende Gewinnveröffentlichung von Nvidia wird Analysten und Investoren Einblicke in den Wachstumskurs des Unternehmens geben. Konsensschätzungen zufolge wird Nvidia im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Ende Oktober) voraussichtlich einen Umsatz von 55 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn von 1,25 US-Dollar pro Aktie ausweisen. Im Vorjahreszeitraum meldete das Unternehmen einen Umsatz von 35 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn von 0,81 US-Dollar pro Aktie.
Darüber hinaus gehen Analysten davon aus, dass der Umsatz im Geschäftsjahr 2026 im Jahresvergleich um 56,8 % auf 61,7 Milliarden US-Dollar steigen wird, während der Gewinn voraussichtlich um 52,31 % auf 4,55 US-Dollar pro Aktie steigen wird.
Die Gewinnmitteilung gewinnt an Bedeutung, da Nvidia-Kunden, darunter Alphabet (GOOG) (GOOGL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) und Meta (META), kürzlich Pläne angekündigt haben, ihre Investitionen in die KI-Infrastruktur deutlich zu erhöhen.
Jeder Dollar dieser Ausgaben fließt größtenteils an Nvidia, das über 90 % des Marktes für KI-Chips kontrolliert. Analysten gehen davon aus, dass der Auftragsbestand im Kalenderjahr 2026 einen um 60 Milliarden US-Dollar höheren Umsatz bedeuten wird als bisher erwartet. Der Bericht vom Mittwoch könnte Nvidias Position als unverzichtbarer Lieferant für den KI-Boom bestätigen.
Der Auftragsbestand von Nvidia ist bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen die Auslieferung von 20 Millionen Blackwell-GPUs in etwa fünf Quartalen plant, was einer fünffachen Wachstumsrate gegenüber der vorherigen Hopper-Generation entspricht. Zum Vergleich: Hopper hat im Laufe seiner gesamten Lebensdauer 4 Millionen GPUs ausgeliefert.
Die Geschichte geht weiter
Dieses explosive Wachstum spiegelt zwei sich verstärkende Kräfte wider, die die KI-Branche antreiben. Erstens nehmen die Rechenanforderungen für das Training und die Ausführung von KI-Modellen weiterhin exponentiell zu. Zweitens: Je intelligenter und nützlicher KI-Modelle werden, desto mehr Menschen und Unternehmen verlassen sich auf sie, was zu einem höheren Bedarf an Rechenleistung führt.
CFO Colette Kress betonte, dass Nvidia jetzt Einblick in den Bedarf an Rechenzentrumskapazität im Gigawatt-Bereich hat, der bereits für die Rubin-Architektur geplant ist, auch wenn diese Chips erst nächstes Jahr die volle Produktion erreichen werden.
Wie bereits erwähnt, investieren große Cloud-Anbieter gemeinsam enorme Summen in Kapitalausgaben, wobei Nvidia in der Lage ist, beim Aufbau der KI-Infrastruktur den Löwenanteil zu ergattern. Der Zeitpunkt erweist sich als glücklich, denn Nvidias Grace-Blackwell-Plattform bietet beispiellose Leistungsvorteile.
Unabhängige Benchmarks zeigen, dass das GB200-System eine zehnmal bessere Leistung als die Vorgängergeneration H200 bietet und gleichzeitig die niedrigsten Kosten pro erzeugtem Token in der Branche bietet.
Diese Kombination aus überlegener Leistung und besserer Wirtschaftlichkeit schafft ein überzeugendes Wertversprechen, das die Premium-Preise rechtfertigt und dazu beiträgt, den positiven Kreislauf der KI-Einführung aufrechtzuerhalten.
Der Wettbewerbsvorteil von Nvidia geht über die reine Chipleistung hinaus. Das Unternehmen hat das Computing durch extremes Co-Design von Grund auf neu erfunden und sechs verschiedene Chips gleichzeitig entwickelt, um den gesamten Rechenzentrumsstapel zu optimieren. Dieser umfassende Ansatz umfasst Prozessoren, Netzwerke, Speichersysteme und Software und schafft Markteintrittsbarrieren, die die Konkurrenz nur schwer überwinden kann.
Das CUDA-Software-Ökosystem mit 350 spezialisierten Bibliotheken aus verschiedenen Branchen festigt die marktbeherrschende Stellung von Nvidia weiter. Nvidia kündigte die vollständige Blackwell-Produktion in Arizona an und markierte damit einen bedeutenden Meilenstein in der amerikanischen Halbleiterfertigung. Angesichts der weltweit wachsenden Lieferketten und der zunehmenden architektonischen Vorteile scheint Nvidia gut positioniert zu sein, um im Jahr 2026 und darüber hinaus von der KI-Revolution zu profitieren.
Während Nvidia weiterhin in einem robusten Tempo wächst, verlangsamt sich seine Entwicklung. Beispielsweise stiegen die Umsätze im Geschäftsjahr 2024 im Jahresvergleich um 126 % und im Jahr 2025 um 114 %. Analysten prognostizieren einen Umsatzanstieg von 59 % im Jahr 2026, 40 % im Jahr 2027 und 24,6 % im Jahr 2028.
Ebenso stiegen die bereinigten Gewinne im Jahr 2024 um 288 % und im Jahr 2025 um 131 %. Konsensschätzungen zufolge soll das Gewinnwachstum zwischen 2026 und 2028 jährlich um 38 % steigen.
Die NVDA-Aktie wird mit dem 31,9-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, was unter ihrem 10-Jahres-Durchschnitt von 36,9 liegt. Wenn die Technologieaktie weiterhin auf ihrem aktuellen Kursniveau gehandelt wird, dürfte sie in den nächsten 15 Monaten um über 40 % zulegen.
Von den 46 Analysten, die die NVDA-Aktie verfolgen, empfehlen 40 „Starker Kauf“, zwei empfehlen „Moderater Kauf“, drei empfehlen „Halten“ und einer empfiehlt „Starker Verkauf“. Das durchschnittliche Kursziel der NVDA-Aktie liegt bei 238 US-Dollar und liegt damit über dem aktuellen Kurs von 182 US-Dollar.
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Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hielt Aditya Raghunath (weder direkt noch indirekt) Positionen in einem der in diesem Artikel genannten Wertpapiere. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht
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