(Bloomberg) – Europäische Aktien und US-Futures veränderten sich kaum, da Händler die unerwartet hohe Inflation in den USA verdauten und sich auf den Beginn der Gewinnsaison vorbereiteten.
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Der Stoxx 600-Index und die Kontrakte für den S&P 500 notierten bei Börseneröffnung unverändert und krönten eine Woche, in der die US-Aktien ein weiteres Rekordhoch erreichten. Europas Stoxx 600 stürzte ab. Die Rendite 10-jähriger Anleihen Frankreichs sank, nachdem die Regierung einen Haushalt angekündigt hatte, der sich stark auf Ausgabenkürzungen und Steuern konzentrierte, um die Staatsschulden anzuhäufen.
Der über den Erwartungen liegende Inflationsdruck für September und die steigenden Arbeitslosenunterstützungen verdeutlichten die Herausforderung, vor der die Federal Reserve steht, und deuteten darauf hin, dass der Fortschritt im Kampf, die Preise auf das Zielniveau zu bringen, ins Stocken gerät. Die Anleger werden nun am Freitag die US-Erzeugerpreiszahlen für September im Auge behalten, um weitere Hinweise auf den Lockerungskurs der Fed zu erhalten.
„Die Fed sagte, dass es schwierig sein wird, ihr Inflationsziel auf dem letzten Weg zu erreichen, und genau das sehen wir“, sagte David Donabedian von CIBC Private Wealth US. „Aber wir gehen immer noch davon aus, dass die Fed die Zinsen im November um einen Viertelpunkt senken wird, und wahrscheinlich eine ähnliche Senkung auf der Dezember-Sitzung.“
Die Preisgestaltung am Swap-Markt, die auf eine mögliche Zinssenkung der Fed im nächsten Monat hindeutet, hat sich kaum verändert, wobei Händler eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80 % einpreisen, dass die Fed im November eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen wird. Dies im Vergleich zu einem vollständig eingepreisten Schritt vor den starken US-Arbeitsmarktdaten der letzten Woche.
Die Fed-Politiker John Williams, Austan Goolsbee und Thomas Barkin zeigten sich vom über den Prognosen liegenden Verbraucherpreisindex unbeeindruckt, was darauf hindeutet, dass die Beamten die Zinsen weiter senken können.
Anleger bereiten sich außerdem auf die Ergebnisse des dritten Quartals später am Freitag von JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co und Bank of New York Mellon Corp vor.
Der Ausblick von JPMorgan für den Nettozinsertrag wird im Mittelpunkt stehen, nachdem die Führungskräfte des Unternehmens versucht haben, die Erwartungen an die wichtigste Einnahmequelle zu dämpfen. Was Wells Fargo betrifft, könnten Anleger nach Aktualisierungen seiner Vermögensobergrenze Ausschau halten.
In China fiel der CSI 300 Index im Nachmittagshandel um 2,4 %, da die Vorsicht vor einer wichtigen Wochenendbesprechung zunimmt, die möglicherweise mehr Licht auf Pekings Konjunkturimpulse werfen könnte. Investoren und Analysten gehen davon aus, dass Peking bis zu 2 Billionen Yuan (283 Milliarden US-Dollar) an neuen fiskalischen Anreizen bereitstellen wird, da die Behörden versuchen, das Wachstum anzukurbeln und das Vertrauen wiederherzustellen.
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Der Ölpreis gab leicht nach und büßte einen Teil seiner Gewinne vom Donnerstag ein, als die West Texas Intermediate-Futures um 3,6 % stiegen, während die Händler auf die Reaktion Israels auf den Raketenangriff des Iran warteten.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
JPMorgan und Wells Fargo eröffnen am Freitag die Gewinnsaison für die großen Wall-Street-Banken
US-PPI, Verbraucherstimmung der University of Michigan, Freitag
Am Freitag sprechen Lorie Logan, Austan Goolsbee und Michelle Bowman von der Fed
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
Der Stoxx Europe 600 fiel um 8:12 Uhr Londoner Zeit um 0,2 %
Die S&P 500-Futures veränderten sich kaum
Die Nasdaq-100-Futures veränderten sich kaum
Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average veränderten sich kaum
Der MSCI Asia Pacific Index wurde kaum verändert
Der MSCI Emerging Markets Index stieg um 0,2 %
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index hat sich kaum verändert
Der Euro blieb bei 1,0937 US-Dollar kaum verändert
Der japanische Yen fiel um 0,1 % auf 148,74 pro Dollar
Der Offshore-Yuan blieb mit 7,0802 pro Dollar kaum verändert
Das britische Pfund blieb mit 1,3050 Dollar kaum verändert
Kryptowährungen
Bitcoin stieg um 1,9 % auf 60.847,48 $
Ether stieg um 2 % auf 2.412,98 $
Anleihen
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um einen Basispunkt auf 4,07 %
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen hat sich mit 2,26 % kaum verändert.
Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen sank um einen Basispunkt auf 4,20 %
Rohstoffe
Brent-Rohöl fiel um 1,2 % auf 78,42 $ pro Barrel
Spotgold stieg um 0,4 % auf 2.640,10 $ pro Unze
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
– Mit Unterstützung von Winnie Hsu, Natalia Kniazhevich und Richard Henderson.
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