Investing.com – Bärenmärkte, die durch einen Rückgang des Index um mehr als 20 % gekennzeichnet sind, werden von Anlegern oft mit Besorgnis betrachtet, bieten jedoch wertvolle Erkenntnisse über Marktverhalten und Portfoliomanagement.
Laut Analysten von UBS Financial Services sind Bärenmärkte ein unvermeidlicher Teil der Anlagelandschaft und nicht etwas, das man fürchten oder vermeiden sollte.
Stattdessen sollten Anleger Bärenmärkte untersuchen, um zu verstehen, wie sie funktionieren, und Strategien entwickeln, um die von ihnen verursachte Volatilität zu bewältigen.
Eine der ersten Erkenntnisse aus der Mitteilung von UBS ist, dass Bärenmärkte zwar störend, aber relativ selten sind.
Seit 1945 befanden sich die Märkte rund 31 % der Zeit in einem Bärenmarkt.
Im Gegensatz dazu wurde der Großteil der Marktaktivität – 66 % der Zeit – auf oder nahe Allzeithochs verbracht.
Dies deutet darauf hin, dass es zwar zu Bärenmärkten kommt, es sich dabei jedoch um vorübergehende Phasen eines viel längeren Aufwärtstrends für Aktien handelt.
„Im Durchschnitt kommt es alle sieben Jahre zu Bärenmärkten“, sagten die Analysten, was bedeutet, dass langfristig orientierte Anleger während ihrer Anlagezeit wahrscheinlich mehrere Bärenmärkte erleben werden.
Darüber hinaus dauern Bärenmärkte in der Regel nur kurze Zeit. Der durchschnittliche Rückgang des Bärenmarktes dauert etwa ein Jahr, und die vollständige Erholung auf das vorherige Marktniveau erfolgt normalerweise innerhalb von zwei bis drei Jahren.
„Im Gegensatz dazu dauern Bullenmärkte durchschnittlich 10 Jahre (von Höhepunkt zu Höhepunkt) und einige halten sogar Jahrzehnte an“, sagten die Analysten.
Auch wenn Bärenmärkte scharf und schwerwiegend sein können, unterstreicht ihre kurze Dauer, wie wichtig es ist, eine langfristige Perspektive beizubehalten, anstatt in Zeiten erhöhter Volatilität in Panik zu geraten.
UBS-Analysten betonen zudem, dass Bärenmärkte schmerzhaft, aber nicht unbedingt gefährlich seien, es sei denn, Anleger reagieren impulsiv mit dem Verkauf ihrer Vermögenswerte.
Historisch gesehen verzeichnete der S&P 500 in Bärenmärkten einen durchschnittlichen Rückgang von 31 % und es kann mehrere Jahre dauern, bis sich die Märkte vollständig erholt haben.
Durch den Verkauf während eines Marktabschwungs werden jedoch Verluste blockiert, die andernfalls nur vorübergehend wären, ein Fehler, den viele Anleger aus Angst oder dem Wunsch, kurzfristige Verluste zu minimieren, begehen.
Ein solches Verhalten erhöht das Risiko einer vorzeitigen Erschöpfung von Portfolios und kann den langfristigen finanziellen Erfolg gefährden.
Anleger, die ihren Strategien treu bleiben, können jedoch von Bärenmärkten profitieren. Anleger können davon profitieren, in Bärenmärkten einen Beitrag zu ihren Portfolios zu leisten, indem sie die Abfolge des Renditerisikos in einen Vorteil umwandeln.
Indem Anleger auch bei niedrigeren Preisen weiter investieren, sind sie in der Lage, von einer Markterholung zu profitieren und das Wachstumspotenzial ihres Portfolios im Laufe der Zeit zu steigern.
