Halozyme, ein Biotech-Unternehmen, dessen Arzneimittelverabreichungstechnologie eine Schlüsselkomponente biologischer Arzneimittel ist, die von mehreren großen Pharmapartnern vermarktet werden, will sein Angebot für diese Kunden durch die geplante Übernahme des Arzneimittelforschungs- und -entwicklungsdienstleisters Evotec im Wert von 2 Milliarden Euro erweitern.
Das in San Diego ansässige Unternehmen Halozyme gab das unaufgeforderte Angebot nach Börsenschluss am Donnerstag bekannt. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem eine Private-Equity-Firma ihre Beteiligung an Evotech ausbaut, einem Unternehmen, das in den letzten zwei Jahren mehrere geschäftliche Rückschläge überstanden hat, was sich in einem Aktienkurs widerspiegelt, der sich größtenteils auf einem Abwärtstrend befindet.
Das in Hamburg ansässige Unternehmen Evotec nahm das Angebot in einer Stellungnahme an und fügte hinzu, dass das Unternehmen „diese Interessenbekundung sorgfältig analysieren, über die nächsten Schritte entscheiden und den Kapitalmarkt gemäß den gesetzlichen Anforderungen informieren wird“.
Evotec-Aktien werden seit 1999 an der Frankfurter Börse gehandelt. Evotec debütierte 2021 an der Nasdaq und kostete für ihre American Depositary Shares einen Stückpreis von 21,75 US-Dollar. Evotecs Schlusskurs am Dienstag an der Nasdaq lag bei 5,10 US-Dollar, was am unteren Ende der 52-Wochen-Spanne der Aktie liegt.
Halozyme unterbreitete ein unverbindliches Angebot zum Kauf von Evotec für 11,00 € (ca. 11,59 $) pro Aktie in bar. Dieser Preis entspricht einem Aufschlag von 109 % auf den Aktienkurs von Evotec am 15. Oktober, dem Tag bevor Triton Partners mit einer Reihe von Aktienkäufen begann, die einer Kapitalbeteiligung von etwa 10 % am Unternehmen entsprachen. Das Angebot von Halozyme stellt einen Aufschlag von 77 % auf den durchschnittlichen Aktienkurs von Evotec in den drei Monaten vor dem 15. Oktober dar.
Zu den Angeboten von Evotec gehören Computertools für die Arzneimittelforschung und -entwicklung. Das Unternehmen bietet auch Fertigungsdienstleistungen an. Zu Evotecs Kunden zählen Bristol Myers Squibb, Sanofi und Novartis. Die Anhäufung von Evotec-Aktien durch Triton erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem das deutsche Unternehmen daran arbeitet, sich auf einen besseren Kurs zu bringen. Im Jahr 2023 wurde Evotech das Ziel eines Cyberangriffs, der den Betrieb vorübergehend lahmlegte. Das Unternehmen beschloss Anfang des Jahres, sich aus dem Gentherapiegeschäft zurückzuziehen. Anfang November verkaufte Evotec eine Hamburger Produktionsstätte an die Private-Equity-Gesellschaft Monacum Partners. Das ganze Jahr über hat Evotec eine Unternehmensumstrukturierung durchgeführt, die Entlassungen in der Belegschaft sowie Veränderungen in der Führungsebene umfasste.
Bezogen auf die Mitarbeiterzahl ist Evotec das größere Unternehmen mit rund 4.000 Mitarbeitern, die überwiegend in Europa ansässig sind. Die Mitarbeiterzahl von Halozyme beträgt etwa 373 und ist hauptsächlich in den USA ansässig. Das Hauptangebot von Halozyme an seine Kunden ist eine Technologie zur Medikamentenverabreichung namens Enhanze. Biologische Arzneimittel werden typischerweise als intravenöse Infusionen verabreicht, die eine Stunde oder länger dauern können. Enhanze ermöglicht die Verabreichung biologischer Arzneimittel als subkutane Injektionen, die nur wenige Minuten dauern. Zu den Unternehmen, die Enhanze in ihre Produkte integrieren, gehören Roche, Takeda Pharmaceutical, Eli Lilly, Pfizer und AbbVie.
Gemessen am Umsatz ist Halozyme das größere der beiden Unternehmen. Für die ersten neun Monate dieses Jahres meldete Halozyme einen Gesamtumsatz von 717,3 Millionen US-Dollar. Der Umsatz von Evotec belief sich in den ersten drei Quartalen dieses Jahres auf 575,7 Millionen Euro (ca. 607,4 Millionen US-Dollar).
In einer Mitteilung an die Investoren sagte David Risinger, Analyst bei Leerink Partners, dass Halozyme der Meinung sei, dass jetzt ein idealer Zeitpunkt für die Übernahme des deutschen Unternehmens sei. Halozyme ist davon überzeugt, dass Evotecs Kostenanpassungsmaßnahmen das Unternehmen auf eine Erholung vorbereiten und dass sich die Marktbedingungen ab 2025 voraussichtlich verbessern werden, sagte er.
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