(Bloomberg) – US-Aktien legten zu, wobei Händler damit rechnen, dass die Federal Reserve die Zinsen später am Donnerstag senken wird.
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Der S&P 500 stieg um 0,6 %, nachdem der Index in der Sitzung nach dem Wahltag ein Rekordhoch erreichte. Der Nasdaq 100 stieg um mehr als 1 %.
Die Renditen von Staatsanleihen sanken nach dem historischen Ausverkauf am Mittwoch, wobei der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen nun bei etwa 4,36 % liegt. Der Dollar gab nach.
Alle Augen sind auf die Fed gerichtet, und Händler gehen davon aus, dass die Zentralbank am Donnerstag die Zinsen um einen Viertelpunkt senken wird. Die spätere Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell könnte Hinweise auf den weiteren Weg der Fed geben, und es ist wahrscheinlich, dass er mit der Frage konfrontiert wird, was die Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus für Wirtschaftswachstum und Inflation bedeuten wird.
BofA-Strategen erwarten nicht, dass die Fed die politische Agenda von Trump „vorab beurteilt“.
„Aber wir gehen davon aus, dass der Kürzungszyklus unterbrochen wird, wenn große Zollerhöhungen angekündigt werden, vorausgesetzt, die Wirtschaft steht weiterhin auf einem soliden Fundament“, sagten Mark Cabana und Alex Cohen in einer Notiz. „Die Inflation bleibt über dem Zielwert und wir gehen davon aus, dass die Fed auf der sicheren Seite sein wird, nachdem sie fälschlicherweise davon ausgegangen ist, dass die Angebotsschocks im Jahr 2021 ‚vorübergehend‘ sein würden.“
Händler haben die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen im nächsten Jahr senken wird, zurückgenommen, weil sie befürchten, dass Trumps Politik die Inflation verschärfen wird. Swaps wetten derzeit auf etwa 1,1 Prozentpunkte an Zinssenkungen der Fed bis Dezember 2025, verglichen mit 1,17 Prozentpunkten, die sie am Dienstag eingepreist hatten.
Die Fed hat den Arbeitsmarkt genau beobachtet. Früher am Donnerstag zeigten wöchentliche Daten, dass die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA letzte Woche gestiegen ist.
„Es sieht nach einem ausgeglichenen Arbeitsmarkt aus und scheint sich abgekühlt zu haben“, sagte Julia Coronado, Gründerin und Präsidentin von Macropolicy Perspectives, im Bloomberg Television. „Ich glaube nicht, dass die Inflationsglocken schrillen.“
Mehr Raum zum Sammeln
Nach der Wahl brechen die Aktienkurse vor allem deshalb ein, weil die Unsicherheit nachgelassen hat und der Markt sich weiterhin auf traditionellere Markttreiber wie Fundamentaldaten und Gewinne konzentrieren kann, sagte Glen Smith, Chief Investment Officer bei GDS Wealth Management mit Sitz in Flower Mound, Texas.
Die Strategen von Evercore ISI sagten, die Rallye sei noch lange nicht abgeschlossen. Trumps Pläne, den bürokratischen Aufwand abzubauen, könnten den S&P 500 bis Mitte nächsten Jahres um weitere 11 % steigern, sagten sie.
Die Geschichte geht weiter
Die Geschichte zeigt, dass der Bullenmarkt „noch in den Kinderschuhen steckt“, schrieb ISI-Stratege Julian Emanuel in einer Notiz. „Dieser Markt wird durch die politische Aussicht auf eine Deregulierung in DC in die Höhe getrieben“, sagte er und setzte ein Kursziel für den Index von 6.600 Punkten bis Ende Juni 2025.
Bewerten Sie Entscheidungen anderswo
In Großbritannien senkte die Bank of England ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,75 %. Gouverneur Andrew Bailey sagte, dass die Kreditkosten wahrscheinlich „von hier aus allmählich“ sinken werden und dass der britische Haushalt der letzten Woche die Inflation um bis zu einen halben Prozentpunkt anheben wird.
Die tschechischen Politiker führten außerdem die achte Zinssenkung in Folge durch, da das schwache Wirtschaftswachstum die Sorgen über Inflationsrisiken in den Schatten stellte.
Unternehmenshighlights
Die Aktien von Lyft Inc. stiegen sprunghaft an, nachdem das Unternehmen sowohl für dieses Quartal als auch für das Gesamtjahr starke Gewinnprognosen abgegeben hatte, was darauf hindeutet, dass der Plan des Fahrdienstleisters, mehr Pendler anzulocken, aufgeht.
Qualcomm Inc. gab eine optimistische Umsatzprognose für den aktuellen Zeitraum ab und wies auf Lichtblicke in der Mobilgerätebranche hin.
Harvey Schwartz, Vorstandsvorsitzender der Carlyle Group Inc., machte im dritten Quartal Fortschritte bei der Steigerung der Margen und Einnahmen aus Gebühren, als das Unternehmen in einer Zeit, in der die Aktionärsgewinne aus Deal-Exits verhalten blieben, gedämpft blieb.
Ralph Lauren Corp. erhöhte seinen Ausblick für das Jahr und verwies auf starke Umsätze in Europa und Asien sowie auf die Erwartung eines soliden Weihnachtsgeschäfts.
Moderna Inc. erzielte im dritten Quartal einen besser als erwarteten Gewinn und Umsatz, nachdem der Verkauf der Covid-Booster dieser Saison früh begonnen hatte.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
Zinsentscheidung der Fed, Donnerstag
Verbraucherstimmung der US-Universität Michigan, Freitag
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
Der S&P 500 stieg um 11:40 Uhr New Yorker Zeit um 0,6 %
Der Nasdaq 100 stieg um 1,3 %
Der Dow Jones Industrial Average hat sich kaum verändert
Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,8 %
Der MSCI World Index stieg um 0,8 %
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0,7 %
Der Euro stieg um 0,6 % auf 1,0790 $
Das britische Pfund stieg um 0,8 % auf 1,2985 $
Der japanische Yen stieg um 1 % auf 153,11 pro Dollar
Kryptowährungen
Bitcoin fiel um 0,2 % auf 75.810,92 $
Ether stieg um 5,7 % auf 2.842,64 $
Anleihen
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um sieben Basispunkte auf 4,36 %
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um vier Basispunkte auf 2,45 %
Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen sank um sechs Basispunkte auf 4,50 %.
Rohstoffe
Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 0,2 % auf 71,85 USD pro Barrel
Spotgold stieg um 1,4 % auf 2.696,88 $ pro Unze
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
–With assistance from Julien Ponthus, Cecile Gutscher, Margaryta Kirakosian, Isabelle Lee and Edward Bolingbroke.
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