Was wird Sie also in diesem Samvat-Jahr beschäftigen?
Vijay Kedia: Dieser Samvat, dasselbe. Was in der Vergangenheit für Sie funktioniert hat, sollte auch in Zukunft für Sie funktionieren.
Aber Sie sind von den Geschichten überzeugt, oder?
Vijay Kedia: Ja, natürlich.
Erzählen Sie unseren Zuschauern ein wenig über die Aktien, die sich überhaupt nicht entwickelt haben, aber Sie glauben an die Geschichte.
Vijay Kedia: Ja, viele Aktien wie Repro India, einer meiner größten Bestände, haben sich in den letzten fünf Jahren nicht gut entwickelt. Stellen Sie sich vor, fünf Jahre lang lag der Preis bei 500 Rupien. Auch heute ist der Preis gleich. Ebenso wie Vaibhav Global ist es einer der großen Teile meines Portfolios, das sich in den letzten drei Jahren überhaupt nicht entwickelt hat. Das ist also eine separate Sache, die sie vor drei Jahren hatten, so wie Vaibhav bereits das Zehnfache multiplizierte oder so etwas in der Art, aber das spielt keine Rolle. Wir sind immer noch im Rennen. Ich muss mich also nicht mit meiner bisherigen Leistung vergleichen, sondern mit den Spielern, die mit mir mitlaufen. So bewerten Sie sich selbst. So gibt es also noch ein paar Aktien mehr. Eine bedeutungsvolle Haltung, die ich in Repro und Vaibhav habe, die nicht durchgeführt wurden. Was hat sich also bewährt? Was sich bewährt hat, wollen wir von Ihnen wissen. Was hat sich bewährt? Ich denke, Atul Auto hat sich gut für Sie geschlagen. IndiGo hat für Sie gute Arbeit geleistet. Vijay Kedia: Atul Auto einigermaßen fertig. Tejas Networks hat wenig Gutes geleistet. Es ist im letzten Jahr um 100 % gestiegen. Es gibt so viele Aktien, die um 200 % oder 300 % gestiegen sind. Ich hinke also immer noch hinterher. Es ist also in Ordnung. Aber spielt es eine Rolle, hinter den anderen zurückzubleiben, wenn man 100 % erreicht, weil die Leute auch viel FOMO bekommen. Vijay Kedia: Ich sage Ihnen, das Rennen ist noch nicht vorbei. Also, ich laufe einen Marathon. Vielleicht bist du also nach fünf Kilometern schneller und vor mir, aber bis das Rennen vorbei ist oder bis der letzte Spieler gespielt hat, wird das Cricket-Spiel nicht abgesagt. Ich bin also immer noch im Spiel. Ich bin also immer noch hoffnungsvoll. Vielleicht werde ich es nächstes Jahr vertuschen.
Nein, ich frage Sie: Gibt es für Sie interessante Branchen, die Sie sich genauer ansehen werden?
Vijay Kedia: Nein, ein interessanter Sektor, wie alle Sektoren, die ich halte. Ich hoffe, dass sie sich auch in Zukunft entwickeln werden, wenn sie sich in der Vergangenheit nicht gut entwickelt haben, und ich persönlich kann Ihnen sagen, dass ich hinsichtlich chinesischer Aktien optimistisch bin. Ich denke, dass China die neue Geschichte ist. China ist das neue Thema und ich denke, diese chinesische Aktie dürfte sich in Zukunft gut entwickeln.
Wegen der Bewertung?
Vijay Kedia: Natürlich, Bewertung. Seit 15 Jahren haben sie nichts getan. Stellen Sie sich vor, dass sogar der Hongkong-Index im Jahr 2008 bei etwa 32.000 oder 34.000 lag. Er bewegt sich immer noch um die 22.000 oder 20.000 oder so und 14 Jahre und wir sind, ich weiß nicht, achtmal plus oder neunmal plus wir wissen es nicht.
Würden Sie 5 % Ihres Kapitals in China investieren? Sind Sie so optimistisch in Bezug auf China?
Vijay Kedia: Ja, das werde ich. Von meinem Portfolio?
Das ist eine große Entscheidung, wenn Sie 5 % Ihres Gesamtportfolios in einem ausländischen Markt anlegen, was bedeutet, dass Sie eine beträchtliche Wette eingehen.Vijay Kedia: Ich würde gerne eine beträchtliche Summe eingehen. Ich möchte investieren.
In China gibt es also zwei Arten von ETFs. Bei einem handelt es sich um Länder-ETFs, die auch Finanzaktien enthalten, bei einem anderen handelt es sich um spezifische ETFs, bei denen es um die Herstellung von Batterien geht.
Vijay Kedia: Ja, insgesamt gemischt, was in Hongkong oder irgendwo anders gelistet ist.
Wenn Sie also China kaufen, verkaufen Sie Indien. Sie möchten immer voll investiert sein. Das ist es, was Sie im Laufe der Jahre getan haben, was ich von Ihnen kenne. Das heißt, um in China zu investieren, muss man irgendwo Kapital aufgenommen oder Aktien verkauft haben. Also, wo verkaufen Sie?
Vijay Kedia: Also habe ich einige Aktien verkauft. Ich habe einige Freigaben optimiert. Ich bin in diesem Quartal ausgestiegen.
Sie behalten immer noch die ursprüngliche Menge an IndiGo, wenn ich Ihnen eine direkte und direkte Frage stellen darf.
Vijay Kedia: Ja. Ja, ich halte IndiGo. Ja.
Ihr Portfolio ist also gemeinfrei. Nun folgen Aktienunternehmen in keinem Portfolio einer linearen Linie. Einige durchlaufen möglicherweise eine reife Kurve. Einige durchlaufen möglicherweise eine Abwärtskurve, sowohl preislich als auch hinsichtlich der Erträge. Welches sind die zwei oder drei Unternehmen, von denen Sie glauben, dass sie sich derzeit in einer aufregenden Phase des Gewinnwachstums befinden, in der die nächsten zwei oder drei Jahre besser sein werden als die letzten zwei oder drei Jahre Ihrer Portfoliounternehmen? Wo würde Ihrer Meinung nach ein inkrementelles Gewinnwachstum genügen? ? Ich möchte unsere Zuschauer nur darauf hinweisen, dass der Grund, warum ich nach Gewinnen und nicht nach Preisen frage, darin liegt, dass der Preis eine Funktion der Marktströme, der Technik und der Dynamik ist. Über das Verdienen können wir reden, ob der Preis steigt oder fällt, ist eine andere Geschichte. Wo sind Sie zuversichtlich, dass sich die Gewinne in den nächsten zwei oder drei Jahren erholen oder neu bewerten werden, wenn es keine schrittweisen, sondern transformativen Veränderungen geben wird? Vijay Kedia: Ich werde es Ihnen sagen, als hätte ich ein Akronym namens SHIFTT erstellt. Lächeln ist ein Oberbegriff. SHIFTT ist branchenbezogen. S steht also für Börse. Jedes Thema im Zusammenhang mit der Börse oder SIP oder was auch immer, sei es eine Börse oder eine Depotbank oder was auch immer, denn dies ist der Beginn eines Aktienkults. Ich habe dies auf verschiedenen Plattformen gesagt, darunter Roti, Kapda, Makaan und Data und SIP. SIP ist also der neue Trend und dieser wird sprunghaft zunehmen.
Ich denke also, dass S für „Börse“ oder „SIP“ oder wie auch immer steht und H für „Krankenhaus“ und „Gastgewerbe“ steht. Ich habe Ihr Interview mit Herrn Puneet Chhatwal und dem Tourismusminister und allen mit Ayesha gesehen.
Was ist also das Akronym von SHIFTT? Wofür steht S?
Vijay Kedia: S steht für Stock Market oder SIP, wie auch immer Sie es nennen. Und H steht für Krankenhaus- und Gastgewerbeindustrie und IF steht für Infrastruktur. Obwohl ich ein Unternehmen verkauft habe, halte ich ein anderes Unternehmen und kann es vergrößern oder ein anderes Unternehmen kaufen. Im Moment habe ich nichts im Kopf, aber ohne Infrastruktur, wie ich immer sage, können wir uns in Indien keine 10-Billionen- oder 15-, 30-Billionen-Wirtschaft vorstellen. Wir sind immer noch in der Anfangsphase und doppeltes T, T steht für Tourismus und ein T steht für Telekommunikation.
Was werden Sie also im Telekommunikationsbereich kaufen? Tejas?
Vijay Kedia: Daran habe ich Interesse. Daher bleibe ich nur dabei.
Um auf den Punkt zurückzukommen, als Avanne sagte, dass viele Investoren, mit denen wir heute gesprochen haben, über die Energiewende als großes Thema sprechen, über Immobilien sowie natürlich über den gesamten Pharmabereich, der sich gut entwickelt hat, und über erneuerbare Energien , Energiewende. Interessieren Sie sich nicht für die Digitalisierung und die Energiewende, weil sie das Thema des nächsten Jahrzehnts und nicht nur einiger Monate und Jahre sein sollen? Vijay Kedia: Ich habe in diesem Sektor keine bestimmte Meinung. So wie Sie es angesprochen haben, und zweitens investiere ich nicht in irgendeinen modischen Sektor, Trend oder Sektor, der auf dem Markt sehr bekannt oder sehr beliebt geworden ist, wie etwa Datenzentren. Alle reden über Datenzentren oder Wasserstoff und Solarenergie und so weiter und das. Normalerweise investiere ich nicht in solche Geschichten, weil sie zu dem Zeitpunkt, zu dem ich komme, sehr teuer geworden sind und jeder mittlerweile in irgendeiner Weise an diesen Aktien und so beteiligt ist.
Ich habe also nichts im Kopf und habe auch nicht die Absicht, in diesen Sektor zu investieren, weil ich denke, welche Unternehmen oder welchen Sektor auch immer ich derzeit halte, sie sollten sich auch gut entwickeln. Die Geschichte in diesen Sektoren ist noch nicht vorbei. Das ist es, was ich fühle. Es kann sein, dass ich etwas falsch mache, aber letztendlich werde ich das tun, woran ich glaube.
Sind Sie also über indische Hotels und Tourismus hinausgekommen?
Vijay Kedia: Nein, ich habe kein Indian Hotel. Ich habe Mahindra-Feiertage. Ich habe leider kein Indian Hotel und natürlich kein IndiGo.
Mahindra, Sie haben einen Anteil von einem halben Prozent.
Vijay Kedia: Mahindra, ja, 1 %.
Dir gehört es noch?
Vijay Kedia: Ja, ich besitze es. Mahindra-Feiertage, ja. Die Aktien entwickeln sich nicht gut, sie gehen langsam.
Ich möchte also noch einmal auf den ganzen Punkt zurückkommen, dass wir im letzten Jahr über Aktien gesprochen haben, Indien jedoch eine massive Welle der Vermögensbildung erlebt hat. Die Immobilienpreise in ganz Indien sind im Durchschnitt um mehr als 20 % gestiegen, im Durchschnitt sogar um 50 % in den letzten drei Jahren. Der Immobiliensektor hat derzeit eine gemeinsame Marktkapitalisierung von 8 bis 9 Billionen US-Dollar. Der Aktienmarkt hat eine Marktkapitalisierung von 5 Billionen US-Dollar und ist zu 80 % im Besitz indischer Förderer und der Investoren, also der DII-Investoren. Das sind etwa 4 Billionen US-Dollar in Bezug auf den Vermögensbesitz, und dann gibt es noch Gold, 2 Billionen US-Dollar oder 3 Billionen US-Dollar, das wissen wir nicht aber es gibt definitiv eine Wertschätzung von 40 %.
Indien hat also eine massive Wohlstandswelle erlebt, die das Land noch nie zuvor erlebt hat. Gold, Immobilien, jetzt Eigenkapital. Wo kah rahe na Buffet ho rakha hai abhi to, Buffettisch, Sie können wählen. Wir unterhielten uns bei mir zu Hause und meine Mutter meinte, wie sehr die Silberpreise gestiegen seien. Meine Frau sagte, Sie wüssten nicht, wie stark die Preise für Diamanten gesunken seien.
Jetzt können wir das in Titan sehen. Aber auf welches Ende der Anlageklassenallokation würden Sie jetzt wetten? Gibt es, genau wie Sie nach China gegangen sind, weitere große Veränderungen, die Sie bei der Vermögensverteilung vornehmen möchten? Nicht nur Aktien. Kaufen Sie beispielsweise Gold oder Bitcoin oder kaufen Sie beispielsweise Immobilien. Gibt es etwas Großes, das Sie unseren Zuschauern als eine Idee mitteilen können, die nicht fair ist?
Vijay Kedia: Nein, nicht auf sinnvolle Weise. Ich habe möglicherweise etwa 2 % meines Portfolios in Gold und vielleicht 1-2 % in Silber, wissen Sie. Und Immobilien mache ich vielleicht 5 oder 7 % meines Portfolios aus. Deshalb möchte ich mich nur daran halten. Ich bin auch optimistisch, was Gold und Silber angeht. Und auch Bitcoin können wir nicht handeln, wir können nicht investieren.
Aber wo ist das? ist der Spaß? Du lebst für einen Höhepunkt.
Was ist der Sinn des Lebens, solange man kein Risiko eingeht? Du brauchst, oder? Der Kick liegt also in der Gerechtigkeit. Ich bin also nicht jemand, der zu 100 % in Gold investieren würde und einfach da sitzen würde, selbst wenn es mir eine bessere Rendite oder eine ähnliche Rendite beschert. Dann werde ich inaktiv. Dann werde ich dieses Geld nicht genießen.
