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Die Leitlinien von Nvidia könnten den KI-Handel für den Rest des Jahres 24 über Erfolg oder Misserfolg entscheiden. (0:18) Gesundheitscheck auf dem Wohnungsmarkt. (3:34) Erster MPox-Fall in den USA. (6:05)
Willkommen bei Nvidia (NASDAQ:NVDA) Woche.
Nach der Glocke am Mittwoch wird die Wall Street die Stimmung vergessen, die Politik vergessen und sogar die Fed vergessen, da das Unternehmen mit den einflussreichsten Aktien der Welt Gewinne veröffentlicht.
Nvidia könnte den Momentum-Trade für den Rest des Jahres 2024 über Erfolg oder Misserfolg entscheiden, da er sich nicht nur auf Chip-Aktien, sondern auf alle KI-Aktien auswirkt.
Wall Street erwartet einen Gewinn pro Aktie von 0,74 US-Dollar bei einem Umsatz von 32,97 Milliarden US-Dollar. Aber Prognosen werden wichtiger sein, insbesondere da die Gewinnwachstumserwartungen für 2025 für die Magnificent 7 fast ihren gesamten Aufschlag verloren haben und nahe an die 14 % gesunken sind, die für den S&P 500 (SP500) insgesamt erwartet werden.
Derzeit wird für das im Januar endende vierte Quartal des Geschäftsjahres ein Gewinn pro Aktie von 0,82 US-Dollar bei einem Umsatz von 37,02 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Das ist das Quartal, in dem die neue Blackwell-GPU-Rampe beginnt.
Wall-Street-Analysten waren hinsichtlich der Zahlen optimistisch. Schauen Sie sich diese Preiszielerhöhungen in der letzten Woche an: HSBC von 145 $ auf ein Straßenhoch von 200 $,
Jefferies auf 185 $, Oppenheimer auf 175 $, Susquehanna auf 180 $, Wedbush auf 160 $, Raymond James auf 170 $, Mizuho auf 165 $. Gestartet bei Redburn bei 178 $ und bei Piper Sandler bei 175 $ mit der Ernennung zum Top-Large-Cap-Pick.
Viel Selbstvertrauen, aber es kann auch viel schief gehen, wenn die Führung unsicher aussieht.
Der Seeking-Alpha-Analyst Mott Capital weist darauf hin, dass die Optionspositionierung darauf hindeutet, dass es der Aktie möglicherweise schwerfallen wird, über die Spanne von 145 bis 150 US-Dollar auszubrechen.
In „typischer Weise“ sei die Optionsaktivität „nach den Ergebnissen bullisch auf die Aktie und führe dazu, dass der Kurs der Aktie um 8 % steigt oder fällt, was einer Schwankung der Marktkapitalisierung um 279 Milliarden US-Dollar nach oben oder unten entspricht“, sagten sie. „Das liegt daran, dass die (implizite Volatilität) der Aktie für die am 22. November auslaufenden Optionen mit rund 90 % relativ hoch ist.“
„Diese implizite Volatilität wird wahrscheinlich weiter zunehmen, wenn wir uns mit den Unternehmensergebnissen befassen. Sobald das Unternehmen jedoch Ergebnisse meldet und Ereignisrisiken vorübergehen, wird der IV stark sinken, so wie es auch bei den folgenden Ergebnissen für alle Ereignisse und Gewinne der Fall ist.“
Auch für zwei Einzelhandelsschwergewichte liegen Gewinne vor: Walmart (WMT) und Target (TGT).
Für Walmart erwartet The Street einen Gewinn pro Aktie von 0,53 US-Dollar und einen Umsatz von 166,44 Milliarden US-Dollar. Wells Fargo sagte, es erwarte „ein weiteres starkes Quartal“ und einen Anstieg, da das Unternehmen weiterhin „bedeutende Marktanteile erobere, da die Verbraucher sich weiterhin auf den Wert konzentrierten, während die Aufstockung der Vorräte durch Hurrikane wahrscheinlich einen Vorteil brachte“.
Die Prognose für Target liegt bei einem Gewinn je Aktie von 2,30 US-Dollar und einem Umsatz von 25,9 Milliarden US-Dollar. Unterm Strich gab es 22 Aufwärtsrevisionen im Vergleich zu 8 Abwärtsrevisionen.
Laut Sungarden Investment Publishing, Leiter der Sungarden YARP Portfolio Investing Group bei Seeking Alpha, ist Target die bessere Aktie, wenn man einen Rendite-zu-einem-angemessenen-Preis-Ansatz anwendet.
„Die Dividendensicherheit war der ‚Todesstoß‘ für … eine mögliche Überlegung von WMT vorerst“, sagten sie, während TGT eine solide Rentabilität und Dividendensicherheit bei angemessener Bewertung aufweist.
Ebenfalls im Ergebniskalender stehen am Montag Trip.com (TCOM), Symbotic (SYM), AECOM (ACM), BellRing Brands (BRBR) und Brady (BRC).
Zu Walmart gesellen sich am Dienstag Lowe’s (LOW), Medtronic (MDT), Keysight Technologies (KEYS) und Viking Holdings (VIK).
Neben Nvidia und Target veröffentlichen am Mittwoch auch TJX (TJX), Palo Alto Networks (PANW) und Snowflake (SNOW) Zahlen.
Am Donnerstag kommen Intuit (INTU), Deere & Company (NYSE:DE), Ross Stores (ROST), Construction Partners (ROAD), NetApp (NTAP) und BJ’s Wholesale Club Holdings (BJ).
Mit Blick auf die Wirtschaft ist der Indikatorenkalender gedämpfter.
Es wird jedoch Einblicke in den Wohnungsmarkt geben. Die Baubeginne und Baugenehmigungen für Oktober treffen am Dienstag vor der Markteinführung ein. Ökonomen gehen davon aus, dass die Zahl der Baubeginne jährlich bei 1,34 Millionen liegen wird und die Genehmigungen für künftige Bauvorhaben bei 1,44 Millionen liegen werden. Beide Schätzungen stimmen in etwa mit den Zahlen vom September überein.
Die Verkaufszahlen für Bestandsimmobilien erreichten am Donnerstag einen Anstieg auf 3,91 Millionen.
Ökonomen von Wells Fargo sagen: „Die starke Nachfrage nach Neubauten bleibt ein wichtiger Rückenwind für Bauunternehmen.“
„Wir gehen davon aus, dass sich das Tempo des Einfamilienhausbaus im Laufe des nächsten Jahres allmählich verbessern wird, unterstützt durch geringfügige Rückgänge bei den Finanzierungskosten für Bauherren und den Hypothekenzinsen für Käufer. Wir sind uns jedoch bewusst, dass die Hypothekenzinsen wahrscheinlich noch einige Zeit hoch bleiben werden, was eine vollständige Erholung des Immobilienmarktes verhindert“, sagten sie.
Wenn die bestehenden Verkäufe wie erwartet ausfielen, würde dies „den fünften Monat in Folge unter der 4,00-Millionen-Marke liegen, eine Leistung, die seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1999 nicht mehr erreicht wurde und ein Sinnbild für die Herausforderungen ist, vor denen der Immobilienmarkt steht“, fügten sie hinzu.
Auch wenn im Kalender dieser Woche ein erstklassiger Indikator fehlt, hat Fed-Chef Jay Powell den Märkten letzte Woche gezeigt, dass nur ein Satz der Fed die Stimmung verändern kann.
Powell sagte: „Die Wirtschaft sendet keine Signale, dass wir uns beeilen müssen, die Zinsen zu senken.“
Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed in der Dezember-Sitzung ihre Zinsen um einen Viertelpunkt senken wird, war nach den entsprechenden VPI-Zahlen auf 85 % gestiegen, ist auf 60 % gesunken.
Pantheon Macro-Ökonom Samuel Tombs rechnet immer noch mit einer Senkung um 25 Basispunkte im nächsten Monat, sagt jedoch, dass sich das Tempo der Kürzungen „im nächsten Jahr wahrscheinlich verlangsamen wird, da sich der Leitzins seinem neutralen Niveau nähert und Herr Trump beginnt, Elemente davon umzusetzen.“ seine Agenda.“
Zu den Rednern der Fed, auf die man diese Woche achten sollte, gehören der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, am Montag und Dienstag sowie die Fed-Gouverneure Lisa Cooks und Michelle Bowman am Mittwoch. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, der Präsident der Kansas City Fed, Jeff Schmid, und der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Michael Barr, sprechen am Donnerstag und Bowman ist am Freitag zurück.
In den Nachrichten dieses Wochenendes plant Super Micro Computer (SMCI), bis Montag einen Plan vorzulegen, der es dem Unternehmen ermöglichen würde, den Handel an der Nasdaq fortzusetzen. Das ist laut Barron’s.
Das KI-Serverunternehmen gab diese Woche in einer SEC-Einreichung an, dass es mehr Zeit benötige, um seinen neuesten Quartalsergebnisbericht einzureichen. Es sagte auch, dass es mehr Zeit benötige, um eine neue Wirtschaftsprüfungsgesellschaft einzustellen und das Formular 10-Q für das erste Quartal 2025 vorzubereiten.
Sollte das Unternehmen dekotiert werden, wäre es das zweite Mal. Das Unternehmen wurde im August 2018 aufgrund einer Verzögerung bei der Einreichung von Berichten zu seinen Finanzen von der Börse genommen. Im Januar 2020 wurde die Notierung wieder aufgenommen.
Kalifornische Gesundheitsbehörden haben den ersten MPOX-Fall in den USA bestätigt, der durch die Clade-I-Variante im Zusammenhang mit dem anhaltenden MPOX-Ausbruch in Afrika verursacht wurde.
Das kalifornische Gesundheitsministerium gab bekannt, dass es die Clade-Impox-Variante bei einer Person entdeckt hat, die kürzlich nach Afrika gereist ist. Das CDC wurde über den durch Labortests festgestellten Fall informiert.
Die Behörde teilte mit, dass sich die Person nach der medizinischen Versorgung im San Mateo County in der Genesungsphase befinde und zu Hause isoliert sei. Mitarbeiter des Gesundheitswesens wenden sich an die engen Kontaktpersonen des Patienten.
Aber „es gibt keine Bedenken oder Beweise dafür, dass sich MPox Clade I derzeit zwischen Einzelpersonen in Kalifornien oder den Vereinigten Staaten ausbreitet“, sagte CDPH.
Für Einkommensinvestoren gibt es bei Chevron (CVX) am Montag eine Ex-Dividende mit einem Auszahlungstermin am 10. Dezember. Walgreens (WBA) gibt am selben Tag keine Dividende mehr aus und zahlt die Dividende am 12. Dezember aus.
Hasbro (HAS) und Target (TGT) gehen am Mittwoch ohne Dividende aus (hier ist ein interessanter Vorfall, dass Target am selben Tag, an dem das Unternehmen seine Gewinne meldet, ohne Dividende geht). Hasbro zahlt am 4. Dezember aus und Target zahlt am 10. Dezember aus.
Zu den Unternehmen, die ihre vierteljährlichen Dividendenausschüttungen voraussichtlich erhöhen werden, gehören AECOM (ACM) von 0,22 US-Dollar auf 0,24 US-Dollar, Dolby Labs (DLB) von 0,30 US-Dollar auf 0,32 US-Dollar und Matthews International (MATW) von 0,24 US-Dollar auf 0,25 US-Dollar.
Und im Wall Street Research Corner untersuchte die BofA die am stärksten überkauften und überverkauften Aktienmärkte weltweit, basierend auf ihren Abweichungen von ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitten.
An der Spitze der überkauften Märkte steht Singapur. (EWS), 21 % mehr als sein gleitender 200-Tage-Durchschnitt. Es folgen China (FXI) mit einem Plus von 12,4 %, Wall Street USA (SPY) (QQQ) (DIA) mit einem Plus von 11,4 %, Kanada (EWC) mit einem Plus von 10 % und Taiwan (EWT) mit einem Plus von 9,9 %.
Korea (EWY) ist der am stärksten überverkaufte Markt und liegt 15,8 % unter seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Direkt dahinter liegen Mexiko (EWW) mit einem Minus von 15,3 %, Portugal (NQPT) mit einem Minus von 12,3 % und Frankreich (EWQ) mit einem Minus von 7,5 %. Die Türkei (TUR) komplettiert die Top 5 mit einem Rückgang von 7,4 %.
