Von TREVOR VAN MIERLO
Im Jahr 2021 erhielten Start-ups im Bereich der digitalen psychischen Gesundheit und des Drogenkonsums eine rekordverdächtige Finanzierung in Höhe von 5,1 Milliarden US-Dollar. Trotz des Anstiegs bleibt das Versprechen skalierbarer, transformativer digitaler Gesundheitsplattformen unerfüllt.
Nach dem Anstieg brachen die Investitionen ein. Im Gegensatz zu anderen Branchen, die durch Digital-First-Lösungen revolutioniert wurden, hat die digitale Gesundheit mit Modellen zu kämpfen, die Kosten, Komplexität und Zugang nicht berücksichtigen.
Was uns zu Beginn des Jahres 2025 bleibt, ist ein Sammelsurium an Lösungen, die sich mit traditionellen etablierten Unternehmen (Krankenversicherungsanbieter, elektronische Patientenakten, Krankenhaussysteme) vereinen wollen. Diese etablierten Betreiber haben eine Größenordnung erreicht – aber nicht die Art von Größenordnung, die die digitale Gesundheit braucht, um zu florieren.
Die etablierten Unternehmen bauen tief auf, die Start-ups expandieren
Die Größe der etablierten Unternehmen ist infrastrukturlastig, langsam und linear und konzentriert sich auf eine tiefe Integration in ihre etablierten Märkte.
Im Gegensatz dazu streben Startups eine technologiegetriebene, exponentielle und globale Skalierung an und nutzen digitale Plattformen, um Millionen von Benutzern schnell zu bedienen. Während Startups einen Geschwindigkeitsvorteil haben, erfordert das Erreichen einer ähnlichen Größenordnung wie etablierte Unternehmen Win-Win-Partnerschaften und eine grundlegende Abkehr von etablierten Geschäftsmodellen.
Der Investmentmarkt sieht die enorme Chance: eine riesige, wachsende globale Kundenbasis, die proaktiv Hilfe fordert, während die soziale Stigmatisierung abnimmt. Und mit der Zeit wächst dieser Kundenstamm mit der Verbreitung der Technologie exponentiell.
Was Investoren sehen, ist eine unbefriedigte Nachfrage nach Behandlungen für psychische Gesundheit und Drogenkonsum und eine historische Chance für die digitale Gesundheit, Lösungen zu entwickeln, die skalierbar, zugänglich und erschwinglich sind.
Allerdings wird der Bereitstellungsmechanismus für diese Bevölkerungsgruppen, obwohl er digital ist, durch die verschwommene Linse der etablierten Kaufkraft verschleiert. Wir kommen an der Größe der etablierten Betreiber, ihrer Reichweite und ihrer Verbindung zu den Patienten nicht vorbei. Nach dieser allgemeinen Auffassung sind die etablierten Betreiber die Kunden. Diese Ansicht wird sowohl von der Industrie als auch von der Wissenschaft vertreten.
Eine aktuelle Zusammenfassung von HLTH Inc. mit dem Titel „Boston Think Tank: Event Takeaways – Scaling Digital Health: De-Risking Adoption“ fasst dies zusammen: „Um digitale Gesundheitslösungen effektiv zu skalieren, ist eine sorgfältig ausgearbeitete Strategie erforderlich – eine, die den komplexen Anforderungen der Gesundheitssysteme gerecht wird.“ und gleichzeitig potenzielle Akzeptanzhürden überwinden“.
Im vergangenen April veröffentlichte JMIR Publications Digital Health at Enterprise Scale: Evaluation Framework for Selecting Patient-Facing Software in a Digital-First Health System. Es beginnt: „Die digitale Transformation unseres Gesundheitssystems erfordert nicht nur die Digitalisierung bestehender Instrumente, sondern auch eine Neugestaltung unseres Pflegesystems und die Zusammenarbeit mit digitalen Partnern.“
Es wird Jahrzehnte dauern, beides zu erreichen, und der Markt wird nicht warten. Der Kunde ist nicht der Amtsinhaber. Der Kunde sind nicht einmal Patienten – es sind Menschen.
Derzeit steigt die Nachfrage, aber die digitale Gesundheit steckt dazwischen.
Nachfrageschub: Psychische Gesundheit und Substanzgebrauch TAM, SAM und SOM
Um das Ausmaß der Chancen im Bereich der digitalen psychischen Gesundheit und Sucht zu verstehen, wenden wir uns an TAM (Total Addressable Market), SAM (Service Available Market) und SOM (Serviceable Obtainable Market) – Frameworks, die von Anlegern häufig zur Bewertung des Marktpotenzials verwendet werden. Das Framework wird hier von Ali Gamaleldin gut zusammengefasst.
Das TAM, SAM und SOM im Bereich psychische Gesundheit und Sucht stellt eine außergewöhnliche, wenn nicht sogar immense Geschäftsmöglichkeit dar, die in ihrem Umfang viele andere Branchen bei weitem übertrifft. Die Größe des Marktes ergibt sich aus der hohen Verbreitung (1 von 8 Bürgern), der anhaltenden Nachfrage und der globalen Skalierbarkeit nach Implementierung der richtigen Lösung.
Allein in Nordamerika und Europa wird das jährliche TAM für psychische Gesundheit und Unterstützung bei Substanzgebrauch derzeit auf 1,2 Billionen US-Dollar geschätzt.
In Australasien werden TAM, SAM und SOM auf 60, 15 bzw. 3 Milliarden US-Dollar geschätzt. Mangels umfassender epidemiologischer Daten ist die Berechnung von TAM, SAM und SOM für Asien nicht möglich, die Wachstumschancen sind jedoch enorm. Dies ähnelt Mittel- und Südamerika, die durch unterschiedliche Volkswirtschaften und Kulturen, staatlich geführte Gesundheitssysteme und kulturelle Vorstellungen von psychischer Gesundheit noch verstärkt werden.
Doch trotz Rückschlägen in Asien, Mittel- und Südamerika können die vielfältigen, multikulturellen Gesellschaften in Nordamerika und Europa diese aufstrebenden Märkte aktiv testen und validieren. Diese Regionen sind reif für eine weitere Expansion und digitale Skalierung.
Aber wurde das schon einmal gemacht? Welche anderen Branchen haben Chancen mit hohem TAM, SAM und SOM genutzt? Gibt es eine Roadmap?
Der aktuelle Markt und die Roadmaps
Rock Health Capital zeigte sich für das Jahr 2024 optimistisch. In Wirklichkeit haben digitale Unternehmen für psychische Gesundheit im ersten Halbjahr jedoch nur 682 Millionen US-Dollar eingesammelt. MedTech-Strategen spiegeln diesen vorsichtigen Optimismus wider, und Galen Growth | Insights You Can Trust gibt an, dass die digitale Gesundheit voraussichtlich das Jahr 2023 übertreffen wird. Aber angesichts der Investitionen, die sich auf KI konzentrieren, sind diese Zahlen ein Hinweis auf Durchbrüche im Bereich der digitalen Gesundheit?
Für den raschen Rückgang der Finanzierung ab 2021 gibt es mehrere Faktoren, darunter eine Korrektur aufgrund eines pandemiebedingten Anstiegs, Überbewertungen und Anlegermüdigkeit, aber die Märkte sind opportunistisch.
Aber seien wir ehrlich – der Hauptgrund dafür ist, dass es trotz des anhaltenden Hypes um die digitale Gesundheit keinen klaren Gewinner – oder Gewinner – gibt. Schlimmer noch: Im Gegensatz zu anderen Branchen, die sich digitalisiert haben, haben wir immer noch kein profitables Geschäftsmodell gesehen.
Blick auf andere Branchen
In anderen Branchen wurden bedeutende TAM-, SAM- und SOM-Chancen genutzt, um die etablierten Unternehmen der Branche zu revolutionieren.
In den oben genannten Beispielen hat jedes Unternehmen die etablierten Unternehmen durch die Lösung von Problemen wie Kosten, Komplexität oder Zugang gestört. Diejenigen von uns in der digitalen Gesundheitsbranche müssen sich ehrlich fragen, ob eine der von uns entwickelten Lösungen Folgendes bietet:
Geringere Kosten (man könnte behaupten, dass die Gesundheitsversorgung teurer ist als je zuvor) haben den Prozess und Zugang zur Hilfesuche weniger komplex gemacht (versuchen Sie, sofortigen Zugang zu einem digitalen Gesundheitsprodukt zu erhalten) haben Türen für nicht-traditionelle Kunden geöffnet (z. B. nicht versicherte, minimal versicherte). , Studenten usw.)
Ersetzungen und Ergänzungen
Die digitale Gesundheit wird heute von Ersatzstoffen wie Telemedizin und digitalen Therapeutika (die traditionelle Pflege nachahmen) sowie Nahrungsergänzungsmitteln (Engagement-Apps und Wearables) dominiert. Diese Tools verbessern fehlerhafte Modelle und gehen nicht auf das TAM ein.
Keiner der beiden Ansätze geht auf die zentralen Herausforderungen Kosten, Komplexität und Zugang ein. Die echte Störung fehlt noch.
Digitale Gesundheit: Ein Problem auf der Suche nach einer Antwort
Große Teile des TAM im Bereich der digitalen Gesundheit bleiben ungenutzt, und das Problem ist klar: Während die Nachfrage nach Interventionen im Bereich der psychischen Gesundheit und des Substanzkonsums enorm ist, greifen traditionelle und hybride Modelle – die sich auf die Verbreitung durch etablierte Betreiber konzentrieren – aufgrund hoher Kosten und begrenzter Skalierbarkeit nicht aus.
Klar ist, dass der schnell wachsende Markt, der weltweit boomt, reif für Störungen ist.
CEOs, Produktmanager und Investoren im Bereich Digital Health sind sich darüber im Klaren, dass im Bereich der Digital Health ein Szenario, bei dem der Gewinner alles bekommt, durchaus möglich ist. Das bedeutet, dass ein einzelnes evidenzbasiertes Unternehmen oder eine einzelne Plattform möglicherweise den Markt dominieren könnte, indem es eine große Mehrheit der Nutzer und Marktanteile erobert, globale Netzwerkeffekte erzeugt, Daten nutzt – und vielleicht am wichtigsten ist – die Ermüdung der Anleger bei stagnierenden Unternehmungen ausnutzt .
Die digitale Gesundheit steht an einem Scheideweg. Um die Pflege wirklich zu revolutionieren, müssen wir über inkrementelle Verbesserungen hinausgehen und Lösungen annehmen, die den Status quo verändern – Lösungen, die global skalierbar sind, Kosten senken und Türen für die Millionen Menschen öffnen, die darauf warten, Zugang zu barrierefreier Pflege zu erhalten.
Dr. Trevor van Mierlo entwickelt seit mehr als zwei Jahrzehnten Produkte für die psychische Gesundheit und Patientenunterstützung und ist CEO von Evolution Health
