(Bloomberg) – Eine anfängliche Aktienrallye brach zusammen, und die wichtigsten US-Benchmarks schienen bereit zu sein, den Ausverkauf fortzusetzen, der in den letzten vier Sitzungen zu einem Rückgang der Aktienkurse um mehr als eine Billion Dollar führte. Der Einbruch von Tesla Inc. nach Weihnachten wuchs auf fast 20 %, nachdem die jährlichen Fahrzeugverkäufe zurückgingen.
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Die Renditen von Staatsanleihen stiegen und trieben die 10-Jahres-Zinsen um etwa 20 Basispunkte über das Niveau vor Jerome Powells restriktivem Kurs auf der Sitzung der Federal Reserve am 18. Dezember. Nachdem Powells Vorstand seine schwindende Begeisterung für Zinssenkungen zum Ausdruck gebracht hatte, kam es in allen Anlageklassen zu großen Schritten. Der Cboe Volatility Index stieg zum vierten Mal innerhalb von fünf Tagen.
Unter den einzelnen Aktien schnitt Tesla mit einem Minus von 6,9 % am schlechtesten ab, nachdem die Auslieferungen des Herstellers elektronischer Fahrzeuge im vierten Quartal hinter den Schätzungen zurückblieben und die Jahresverkäufe zum ersten Mal seit über einem Jahrzehnt zurückgingen.
Laut Lisa Shalett von Morgan Stanley Wealth Management wird dieses Jahr ein „Show-me-Jahr“ für die Unternehmensgewinne. Was das düstere Ende des Jahres 2024 betrifft, sei es „zu früh, um es als schlechtes Omen zu bezeichnen“, sagte sie gegenüber Bloomberg Television.
Die Staatsanleihen machten einen frühen Anstieg zunichte, nachdem die Zahl der wöchentlichen Arbeitslosenanträge auf ein Achtmonatstief fiel. Ein Bloomberg-Indikator für die Stärke des Dollars wurde auf einem mehr als zweijährigen Höchststand gehandelt.
Die Ökonomen von Goldman Sachs unter der Leitung von Jan Hatzius stellten fest, dass „saisonale Anpassungsherausforderungen dazu führen können, dass die Zahlen zu den Arbeitslosenanträgen während der Feiertage besonders volatil werden.“
US-Aktien kämpften darum, eine Verlustserie zu durchbrechen, die dem besten Zweijahresverlauf des S&P 500, der bis in die späten 1990er-Jahre zurückreicht, etwas Glanz nahm. Der Index ist seit Anfang 2023 um mehr als 50 % gestiegen, was auf Zuwächse bei den Tech-Megacaps und die Begeisterung über die steigenden Gewinne durch künstliche Intelligenz zurückzuführen ist.
„Zu Beginn des Jahres neigen Analysten dazu, ziemlich optimistisch zu sein – man hat ziemlich robuste Gewinnprognosen im Vergleich zum Vorjahr“, sagte Daniel Morris, Chefmarktstratege bei BNP Paribas Asset Management, im Bloomberg Television. „Selbst wenn wir nicht ganz ein Gewinnwachstum von beispielsweise 20 % für Nasdaq erreichen, wie Analysten vermuten würden, dürften die Märkte bei nur 15 % gut abschneiden.“
Unterdessen rückte ein Angriff auf Neujahrsfeiernde in New Orleans die innere Sicherheit der USA erneut ins Rampenlicht, weniger als einen Monat bevor Donald Trump als Präsident vereidigt wurde. Das Federal Bureau of Investigation untersucht diesen Vorfall sowie die tödliche Explosion eines Tesla Cybertrucks vor Trumps Hotel in Las Vegas.
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Eine Schießerei über Nacht in einem Nachtclub in New York City verstärkte die Besorgnis nur, während die Behörden sagten, es habe keinen Zusammenhang mit Terrorismus.
Der VIX, ein Maß für die Aktienstimmung an der Wall Street, sprang kurzzeitig über 18. Werte über 20 deuten auf eine zunehmende Besorgnis über kurzfristige Volatilität hin.
In den kommenden Monaten werden die Wachstumsaussichten in Europa und China, der politische Kurs der Federal Reserve und Trumps Agenda zu den dringlichsten Punkten auf dem Radar der Händler gehören.
Europäische Energieaktien erzielten eine Outperformance nach einem starken Anstieg der Erdgaspreise, da sich die Region auf eisige Wintertemperaturen vorbereitete, ohne dass russische Lieferungen über die Ukraine geliefert wurden. Ein Transitvertrag zwischen den beiden verfeindeten Nationen lief am Neujahrstag aus, ohne dass es eine Alternative gab.
Der Euro fiel gegenüber dem Dollar auf den schwächsten Stand seit über zwei Jahren, was auf Bedenken hinsichtlich des europäischen Wachstums, der US-Handelszölle und der geldpolitischen Divergenz mit den USA zurückzuführen ist. Viele Strategen prognostizieren für dieses Jahr einen Rückgang auf die Parität zum Dollar oder sogar darunter.
In Asien war die Stimmung gedämpft, wobei chinesische Aktien am schlechtesten abschnitten, da die Daten auf eine sich verlangsamende Wirtschaft hindeuteten und Händler auf möglicherweise höhere Zölle hofften. Der Index für asiatische Aktien von MSCI Inc. ist am dritten von vier Tagen gesunken. Die Finanzmärkte in Japan blieben geschlossen.
An anderen Rohstoffmärkten stieg der Ölpreis, nachdem ein Branchenbericht darauf hindeutete, dass die US-Rohölvorräte weiter schrumpfen. Einem Bericht des American Petroleum Institute zufolge gingen die Lagerbestände letzte Woche um 1,4 Millionen Barrel zurück, was dem sechsten Rückgang in Folge entsprechen würde. Goldrose. Bitcoin verlängerte seine Rallye auf einen dritten Tag.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
Der S&P 500 fiel um 12:58 Uhr New Yorker Zeit um 0,5 %
Der Nasdaq 100 fiel um 0,6 %
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,5 %
Der MSCI World Index fiel um 0,4 %
Währungen
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,3 %
Der Euro fiel um 0,9 % auf 1,0263 $
Das britische Pfund fiel um 1,2 % auf 1,2371 $
Der japanische Yen fiel um 0,2 % auf 157,56 pro Dollar
Kryptowährungen
Bitcoin stieg um 1,9 % auf 96.562,61 $
Ether stieg um 2,5 % auf 3.444,75 $
Anleihen
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um einen Basispunkt auf 4,58 %
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um einen Basispunkt auf 2,38 %
Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen stieg um drei Basispunkte auf 4,59 %
Rohstoffe
Rohöl der Sorte West Texas Intermediate stieg um 2,3 % auf 73,36 $ pro Barrel
Spotgold stieg um 1,2 % auf 2.656,11 $ pro Unze
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
–With assistance from Richard Henderson, Chiranjivi Chakraborty, Cecile Gutscher and John Viljoen.
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